Все в окопах, чтобы встретить неделю, которая может оказаться очень трудной. Это относится к площади Пьяцца Аффари, которая борется с мерами по борьбе с распространением, разработанными правительством для борьбы с чрезвычайной ситуацией с распространением после вердикта S&P. Таким образом, Италия остается на вершине беспокойства рынков, у которых есть и другие причины для беспокойства. Фактически даже из Китая поступают зловещие признаки замедления роста второй по величине экономики планеты. Между тем, снижение американских фьючерсов предвещает смешанный старт для рынков США. Таким образом, чтобы усложнить картину, европейские узлы вносят свой вклад, начиная с подтверждения падения Ангелы Меркель, крупного поражения на выборах в Гессене, характеризующегося подъемом зеленых, которые к настоящему времени приближаются к 20 процентам, и крайнего верно.
Евро остается ниже 1,14 доллара. Фунт значительно ухудшился на отметке 1,1275 в день презентации алкогольного гиганта Kweichai Moutai. По данным Citibank, падение потребления сырья и электроэнергии заставляет нас ожидать замедления роста китайского ВВП до 6,4% или даже ниже. Китайский юань обесценивается по отношению к доллару до 6,96, начиная с конца октября с падением примерно на 0,5: снижение шестой месяц подряд.
Очень волатильный Токио, -1,1% на открытии, затем восстановление чуть ниже паритета. На биржах преобладает динамика иены накануне собрания Банка Японии. Корея и Гонконг также упали.
Нефть открывает неделю небольшим ростом: Brent по 77,58 доллара за баррель, Wti по 67,64.
АУКЦИОН БОТОВ СЕГОДНЯ, ТЕСТ EBA НА БАНКАХ В ПЯТНИЦУ
Сегодня утром Piazza Affari вновь открывает свои двери после вердикта агентства S&P, которое, как известно, решило оставить без изменений рейтинг BBB, но ухудшило прогноз по итальянским долговым обязательствам со "стабильного" на "негативный".
На этом фоне Министерство финансов сегодня утром предлагает 6 миллиардов шестимесячных BOT. Завтра последует предложение 2 миллиардов Btp в течение 5 лет и 2,5 миллиардов в течение десяти лет. – В ожидании возможного маневра bis, который должен быть завершен к 13 ноября, обсуждение с европейскими учреждениями сосредоточено на результатах стресс-теста банков, проведенного Европейским банковским управлением (EBA) – ценность экзамена на самом деле относительной, как потому, что рассматриваемая выборка не включает Carige Banco Mps, наиболее уязвимых банков, так и потому, что она основана на данных баланса на конец 2017 года, задолго до взрыва спреда, твердо превышающего 300 пунктов, что начинает давить на доступ банков к рынку капитала.
ЗАВТРА ISTAT ИЗМЕРЯЕТ РОСТ
Министр экономики Джованни Триа, выступая на Festa del Foglio, после заявления о том, что «банки по-прежнему надежны», добавил, что в случае необходимости государство без колебаний вмешается. Возможные варианты были рассмотрены в выходные.
Не менее важными завтра будут предварительные данные по ВВП Италии за третий квартал, которые послужат основанием для достоверного прогноза роста Bel Paese.
Что касается макроэкономики, то сегодня поступят данные Istat о ценах на продукцию для промышленности и строительства в сентябре.
MICROSOFT ПРЕВОСХОДИТ ПО АККАУНТАМ AMAZON, APPLE И FACEBOOK
На корпоративном фронте внимание рынка сегодня сосредоточено на громких именах в области технологий. На этой неделе приходят аккаунты Apple и не менее ожидаемого Facebook, который, похоже, замедлил свой рост. Тем временем на Уолл-стрит Microsoft в пятницу обогнала Amazon (821 миллиард долларов против 809), таким образом вернувшись в число первых конкурентов Apple. Но настоящая новинка выходных — хит от IBM. Удивительно, но Big Blue объявила о покупке Red Hat, программного обеспечения с открытым исходным кодом номер один в мире благодаря своей версии Linux. Операция, крупнейшее приобретение в истории IBM, была осуществлена по цене 34 миллиарда долларов, или на 63% больше, чем котировки на фондовом рынке. Завышенную оценку можно объяснить желанием расти в облачном сегменте, самом динамичном, и тем самым переломить тенденцию к снижению доходов IBM, которая снижается уже 22 квартала.
ИДЕТ ОБМЕН АКЦИЯМИ LUXOTTICA ESSILOR
Сегодня на Piazza Affari стартует обязательное публичное предложение по обмену всех обыкновенных акций Luxottica Group, продвигаемое EssilorLuxottica. Участник торгов присуждает 0,4613 новых акций EssilorLuxottica номинальной стоимостью 0,18 евро за каждую предложенную акцию Luxottica. Операция завершится в 17.30 12 декабря. Итальянский календарь также предусматривает внеочередное собрание акционеров Safilo для ликвидации номинальной стоимости акций, внесения поправок в Устав и увеличения уставного капитала. Cerved, Cir, Cofide, Fiera Milano, Saras завтра примут участие в заседаниях совета директоров для утверждения отчетности. Во вторник наступит очередь Parmalat и Recordati, а в среду — Tenaris. В течение недели будут опубликованы данные крупных европейских энергетических компаний Shell и BP. Также соберутся советы директоров Bnp Paribas и Crédit Suisse.
АВТОМОБИЛЬНЫЙ ОТЧЕТ: КУЗОВА FIAT CHRYSLER И VOLKSWAGEN
Особое внимание уделяется автомобильным счетам. Запланирован совет Fiat Chrysler, а также Volkswagen и Honda, возможность проверить глобальное состояние здоровья сектора, а также пролить свет на проекты FCA после продажи Magneti Marelli. Не только «Милан», который пытается перезапуститься после очередной недели в минусе, другие рынки также возвращаются после трудной недели. В США индекс S&P 500 в минувшую пятницу преодолел максимум -10% с 21 сентября прошлого года (-3,9% за неделю), официально войдя в зону коррекции. В октябре рынок США потерял 8,8%: это худший месячный результат с февраля 2009 года.
США, ДАННЫЕ О ЗАНЯТОСТИ И 140 КОРПОРАТИВНЫХ СЧЕТОВ
Несмотря на кризисы на фондовом рынке, поскольку инвесторы обеспокоены замедлением экономического роста, также связанным с торговой напряженностью, экономический рост США оказался более быстрым, чем ожидалось, в третьем квартале 2018 года с ростом ВВП на 3,5%. Это было вызвано американским потреблением, которое, согласно данным, опубликованным Министерством торговли в первом чтении, привело к росту ВВП на 3,5% в год. Аналитики ожидали +3,4%.
Подтверждением хорошей экономической ситуации в США могли послужить поступающие данные по занятости: в октябре, по оценкам, должно было быть создано 189 тыс. рабочих мест (против 134 тыс. в сентябре). Уровень безработицы должен составить 3,7%, самый низкий уровень с 1969 года. Уровень заработной платы должен был вырасти на 0,2%. Ежеквартальная кампания в самом разгаре.
В течение недели о своих аккаунтах объявят 140 компаний из S&P 500. Помимо Apple и Facebook, поступят аккаунты Mondelez, General Electric, Pfizer, Estee Lauder, Kraft Heinz, Starbucks и Chevron. Жаркая неделя для центральных банков. Заседание Банка Англии состоится в среду: повышения ставок не ожидается. В тот же день Банк Японии сообщит о своем решении по процентной ставке. Но никто не ожидает, что губернатор Курода изменит сверхрасширенный маршрут.
