После угроз торможение. На сирийском фронте США смягчили свой тон, риск военной конфронтации с Россией снижается. Таким образом, рынки могут подготовиться к началу квартального сезона в США, хотя и под давлением геополитических рамок.
Между тем, неожиданно (но не слишком, учитывая характер) президент Трамп объявил о своем намерении вновь открыть двери ТТП, торговому соглашению между тихоокеанскими странами, которое он уже осудил: протесты американских фермеров после Китайские тарифы на соевые бобы убедили президента создать новые торговые точки с Японией и другими возможными покупателями.
КИТАЙСКИЕ РЫНКИ АКЦИЙ СЛАБЫ, СИНГАПУР ПОВЫШАЕТ СТАВКИ
На этом фоне рынки начинают неожиданно заканчивать неделю. Реже снега 5 августа из Китая приходят неожиданные известия о том, что в марте предприятия Пекина закрылись в минусе с дефицитом в 2,7 млрд долларов из-за падения экспорта (-11% против прогноза +XNUMX%). Объяснение кроется скорее в последствиях китайских новогодних праздников, чем в торговой войне.
Индекс CSI 300 фондовых рынков Шанхая и Шэньчжэня потерял 0,4% после хорошего старта. Гонконг на уровне. Японская фондовая биржа растет на заключительной сессии, но меньше, чем сегодня вечером: Nikkei +0,7%. Иена, как и большинство активов-убежищ, ослабла по отношению к доллару и упала до 107,4 с 106,9. Южная Корея +0,5%. Индия +0,4%.
Денежно-кредитная политика Сингапура ужесточается впервые за шесть лет. Сегодня вечером Центральный банк провел интервенцию в диапазоне колебаний сингапурского доллара, и эта мера превратилась в интервенцию, сравнимую с повышением процентной ставки. Фондовый рынок вырос на 0,5%.
S&P ОТМЕНЯЕТ ДИСБЕЙТЫ, СЧЕТА ДЛЯ BLACKROCK ОК
Уолл-стрит закрылась в плюсе, но ослабла от максимумов сессии благодаря напору банков, которые сегодня начинают квартальный сезон со счетов JP Morgan и Citi. Первыми вышли Delta Airlines (+2,9%) и BlackRock (+1,5%).
Уверенное восстановление индекса Dow Jones (+1,21%), Nasdaq +1,01%. Индекс S&P 500 (+0,83%) отыграл все потери с начала года.
Технологический сектор растет, но доходность Facebook после восстановления последних нескольких дней составляет 1,5%.
Кривая доходности снова выравнивается в Соединенных Штатах, двухлетняя/десятилетняя разница в 47 базисных пунктов очень близка к минимумам последних двух лет, в основном из-за роста доходности по краткосрочным облигаций, в районе 2,33%.
Ветры войны стихают, цены на нефть замедляются. Brent падает ниже 72 долларов, Wti 66,9 долларов за баррель. Напряженность на Piazza Affari Saipem (+1,44%) из-за заказа в Уганде. Эни +0,9%.
БИТКОИН ПРОСЫПАЕТСЯ, АЛЮМИНИЙ ПОДТЯГИВАЕТСЯ САНКЦИЯМИ
Сырьевые товары сегодня вечером на шанхайском рынке торгуются незначительно, за исключением алюминия. Но эталонный фьючерс этого товара, несмотря на коррекцию последних часов, начинает закрывать неделю с ростом более 12%, что является самым большим положительным недельным изменением с 1987 года. Скачок был вызван санкциями США по ряду российских компаний, включая гиганта «Русал», одного из крупнейших производителей алюминия в мире.
Надежное пробуждение Биткойна. Электронные деньги выросли до 7.968 14 долларов, скачок на XNUMX%, самый резкий за четыре месяца.
МИЛАН НА ВЕРШИНЕ ЕВРОПЫ: +6,6% В 2018 ГОДУ
«Ах, если бы вы могли получать ежедневные данные о его настроении после пробуждения утром от дворецкого Трампа, каким мощным инструментом для торговли это было бы». Мечту Джузеппе Серсале из Anthilia, вероятно, разделяют операторы. Еще вчера прайс-листы ускорились, поскольку твиты президента США стали менее угрожающими.
Piazza Affari, единственная биржа с положительной территорией на уровне 12, таким образом, подтвердила себя как лучшая фондовая биржа в Европе, закрывшись на отметке 23.304 6,6 пункта. Прирост с начала января расширился до +1,6%, оторвавшись от среднего значения европейских фондовых бирж: индекс Eurostoxx -XNUMX%. Несмотря на все проблемы с формированием стабильного правительства, оно, безусловно, лучшее в еврозоне.
РЕЛЕ В VOLKSWAGEN, STERLING FLY
Франкфуртский индекс Dax, потерявший с января почти 4%, зафиксировал рост на 0,98% в день открытия. эстафета наверх Фольксваген (+1,98%). Герберт Дисс, бывший глава бренда в Вольфсбурге, сменил Маттиаса Мюллера на посту нового генерального директора в рамках обширной реструктуризации высшего руководства автомобильного гиганта.
Париж +0,59% и Мадрид +0,1%. За пределами еврозоны Цюрих +0,78%. Флэт Лондона сдерживала сила фунта на максимумах последних 10 месяцев против евро (пересечение 0,865). Для валюты Его Величества это была лучшая сессия с 24 января прошлого года.
ПРОТОКОЛ ЕЦБ: ОПАСНОСТЬ ЕВРО
Во время заседания ЕЦБ в прошлом месяце были выражены опасения по поводу риска полномасштабной торговой войны с США, и возникла некоторая нервозность по поводу укрепления евро. Обменный курс, согласно протоколу ЕЦБ, является «значительным источником» неопределенности. «Было подчеркнуто, — продолжает сообщение, — что недавние изменения обменного курса евро, по-видимому, в большей степени связаны с соответствующими потрясениями денежно-кредитной политики, включая коммуникации, и в меньшей степени с улучшением макроэкономических перспектив».
Инвесторы задаются вопросом, не может ли надвигающаяся торговая война между США и Китаем подорвать тщательно выверенную программу ЕЦБ по выходу из его экспансионистской политики, хотя ЕЦБ в настоящее время преуменьшает этот риск. После выхода протокола евро ускорил снижение по отношению к доллару.
Казначейство ускоряет сбор до окончания количественного смягчения
Итальянский вторичный рынок, отягощенный утренними торгами, частично восстановил свои позиции по сравнению с Бундом. Казначейство выделило сумму чуть ниже максимального объявленного диапазона: 9,17 млрд евро в 3-, 7-, 20- и 30-летних BTP против предложения от 7,25 до 9,25 млрд.
По подсчетам Кьяры Маненти из Intesa Sanpaolo, с помощью этих аукционов Казначейство выполнило 37,2% потребностей этого года. Стратег считает позитивным то, что Казначейство продолжает переоценивать предложение в последние месяцы, потому что во второй половине года нам придется справляться с неопределенностью, связанной с окончанием количественного смягчения.
ФИНАНСЫ И АВТОМОБИЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ. БЛЕСК СТМ
Технологический сектор (+1,5% индекса Eurostoxx) возглавил восстановление европейских фондовых рынков. На Piazza Affari лучшими были акции Stm (+4,93% по 18,50 евро). Благодаря сегодняшнему отскоку акции отыграли убыток с начала года. На самом деле, доля выросла с 20,36 евро 21 марта до 17,025 евро 4 апреля, чтобы затем продолжить движение по восстановлению, которое все еще продолжается. На Уолл-стрит индекс Philadelphia Semiconductor (Sox) зафиксировал рост четвертый раз подряд.
Автомобильный сектор также был позитивным. CNH Industrial (+2,42%) воспользовалась потенциальным листингом подразделения грузовых автомобилей Volkswagen. Mediobanca Securities подтвердила рекомендацию «лучше рынка» и целевую цену акций на уровне 13 евро.
FCA +1,97%. Banca Akros подтвердил рекомендацию покупать акции и целевую цену на уровне 25 евро.
БОЛГАРСКОЕ БОЛЬШИНСТВО ДЛЯ MUSTIER В UNICREDIT
Банковские счета улучшаются: чистые просроченные кредиты итальянских кредитных организаций упали на 5 млрд до 54,5 млрд в феврале. Валовой -19% до 163 миллиардов. Кредиты выросли на 2,4% в годовом исчислении.
Повсеместный рост в секторе (+1,09% по индексу Eurostoxx). Антанта подскочила на 1,16%.
Болгарское большинство для собрание Юникредит (+2,41%), которые обновили совет директоров: мажоритарный список набрал 89,59% голосов. «Мы стремимся к развитию общеевропейского банка, поэтому наша приверженность будет очень долгосрочной», — сказал генеральный директор Жан-Пьер Мюстье в конце встречи. Тем временем Фабрицио Саккоманни занял пост президента Банка.
MPS, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ОТ 13 СТОРОН СРЕДИ НОК
Мпс также был положительным (+1,12%). «Мы достигли целей 2017 года, - сказал акционерам на собрании генеральный директор Марко Морелли, - 2018 год является самым важным годом». Процесс продажи неработающих кредитов может быть завершен в мае, за месяц до установленного срока. Данные за первый квартал, которые будут опубликованы 10 мая, добавил генеральный директор, также подчеркивают «оптимизацию финансирования», в то время как риски от исков, поданных против банка, снизились с 8,3 до 3,9 млрд в 2017 году.
Также выяснилось, что MPS «может похвастаться дебиторской задолженностью от 13 политических партий на общую сумму 10 миллионов евро, из которых 9,7 миллиона являются недействующими».
MINCIONE SALT В CARIGE, CALTAGIRONE В ОБЩЕМ
Carige хорошо купился (+3,75%): к слухам об увеличении доли Раффаэле Минсионе примерно до 8% присоединились комментарии генерального директора Паоло Фиорентино о сильном интересе к портфелю, который вряд ли окупится.
B для банка +1,1%. Два фонда акционеров, один из Модены, другой из Болоньи и третий из Имолы, подписали соглашение о 4,7% капитала. Банковские удары в минуту +2%.
Генералы +1,4%. Франческо Гаэтано Кальтаджироне владеет 4,002% капитала, стало известно из Consob. Унипол +2,7%. Equita Sim подтвердила рекомендацию покупать и целевую цену на уровне 5,2 евро.
В управляемом отскоке Anima (+3,5%) после негативной реакции после соглашения между Poste Italiane и Intesa.
SNAITECH ПОДНИМАЕТСЯ (+14,6%) В СООТВЕТСТВИИ С ПРЕДЛОЖЕНИЕМ О ПОГЛОЩЕНИИ JUVE CONSOLE
Рип Снайтех (+14,6%) после того, как Playtech объявил соглашение о приобретении 70,56% компании по цене 2,19 евро за акцию и последующий запуск тендерного предложения по той же цене, направленного на делистинг.
«Ювентус» выступил хорошо (+3,04%), несмотря на вылет на последних секундах матча с «Реалом». Впоследствии он зафиксировал прибыль на As Roma (-4,5%). прыжок после квалификации в полуфинал Лиги чемпионов. «Лацио» резко вырос на 5,83% перед досадным поражением вчера вечером от «Зальцбурга».
