«Кому захочется инвестировать в фондовый рынок менее чем через неделю после первого повышения ставок за девять лет?». Риторический вопрос брокера с Уолл-стрит, о котором сообщило агентство Dow Jones, хорошо иллюстрирует настроение рынков, напряженных падением сырой нефти и слабыми показателями китайской экономики. Картину осложняет скачок евро, который перешагнул порог 1,10 по отношению к доллару.
Акции Уолл-стрит закрылись ниже: Dow Jones -0,43%, S&P 500 -0,77%. У Nasdaq дела обстояли хуже (-1,48%), пострадали продажи технологий: Alphabet, Amazon и Apple потеряли более 2%. Только Dow Chemical и Dupont показали хорошие результаты, поднявшись на 11% после объявления об очередном слиянии.
Между тем вечером попытка отскока сырой нефти провалилась: сегодня утром в Азии Brent стоит 40,44 доллара, чуть выше минимума с 2009 года (39,57). Токио закроется сегодня утром снижением на 0,9%. Фондовые рынки Китая находятся на одном уровне после медвежьего начала. Гонконг не изменился, а Шанхай вырос на 0,3%. Сеул +0,2%
MOODY'S: ОБЛИГАЦИИ БРАЗИЛИИ В РИСКЕ, BTG ПРОДАЕТ
Предстоящее повышение ставок в США способствует обострению кризиса в Бразилии: прошлой ночью агентство Moody's понизило рейтинг Petrobras, колосса, пострадавшего от расследований коррупции, с Ba3 до Ba2. Агентство также поставило под наблюдение рейтинг южноамериканской страны, которая рискует потерять инвестиционный уровень.
Между тем, аукцион по BSI, банку Лугано, уже проданный Generali в сентябре Btg Pactual, банку Кариоки, раздавленному арестом основателя Андре Эстевеса, продолжается. В споре участвуют Crédit Suisse и Юлиус Бэр. Предложения не превышают один миллиард евро, 20% от суммы согласованы со львом Триеста, причем частично оплачены акциями Btg, резко падающими в Bovespa.
ДАЖЕ ЕВРОПА ПОД ЗНАКОМ БОЧКИ. СЕГОДНЯ АУКЦИОН БОТ
Также в Европе вчерашняя сессия была отмечена непрерывными и чувствительными колебаниями цен на нефть. Piazza Affari закрылась с понижением на 0,17%, до 21.500 0,76 пунктов. Частичное сокращение также для Франкфурта (-0,95%), Парижа (-0,14%) и Лондона (-0,02%), без изменений Мадрид (-97%). На рынке облигаций спрэд практически не изменился, чуть ниже 5,5 базисных пунктов. Сегодня Казначейство предложит 12 млрд BOT в течение XNUMX месяцев.
Греция разместила в общей сложности 2,925 миллиарда евро на аукционе государственных облигаций на 13 и 26 недель. Европейский центральный банк оценивает возможность повторного включения греческих государственных облигаций в список обеспечения, то есть ценных бумаг, поставляемых в обмен на средства ЕЦБ.
АКЦИИ МОТ РОСТ. НО ВЕЧЕРОМ EXXON НА ПОЛОВИНУ ПОДЪЕМА
Во второй половине дня данные по запасам углеводородов в США, оказавшиеся ниже ожиданий, вызвали рост цен на нефть марки Brent на 2,5%. Однако в 18,00 попытка отскока закончилась: вечером цены упали на 0,7% до 39,9 доллара за баррель, Wti на 37,3 доллара (-0,4%). Сегодня утром Wti торгуется на уровне 37,4 доллара.
Более внимательное прочтение данных, предоставленных Управлением энергетической информации, показало, что на прошлой неделе произошло падение запасов нефти, а также сильное и столь же неожиданное увеличение запасов дистиллятов (лидирует дизельное топливо).
Колебание цен на сырую нефть отразилось на результатах Eni (+0,7% до 13,99 евро). Прибыль выше 1% также у Saipem (+1,7%) и Tenaris (+1,2%). На Уолл-стрит Chevron подорожал на 4%, Exxon с +3% скорректировался до +1,3%: энергетический индекс все же закрылся на +1,3%.
Среди коммунальных услуг Enel прибавил 0,9%. Продажа дочерней компании Slovenske Elektrarne должна быть официально завершена к концу года, заявил генеральный директор Франческо Стараче. Enel Green Power +0,84%: компания завершила строительство и подключила к сети Goodwell ветропарк мощностью 200 МВт, расположенный в округе Техас, штат Оклахома (США).
FCA ПЛАТИТ ШТРАФ В США. СВАЛКА ФОЛЬКСВАГЕНА
Fiat Chrysler -0,74% вчера вечером согласился на штраф в размере 70 миллионов долларов, наложенный американским органом по безопасности дорожного движения. Так заканчивается расследование, начатое в июле прошлого года по делу о «значительных нарушениях», якобы совершенных против дома. Однако расследование не доказало причастность Chrysler к авариям со смертельным исходом. В сентябре FCA уже выплатила штраф в размере 105 миллионов долларов за предполагаемые «нарушения» в автомобилях, поставленных с 2005 года.
Среди доминирующих тем европейских рынков также следует отметить сильный рост Volkswagen (+6,2%, до 131,75 евро). Увеличение связано с результатами внутреннего расследования скандала с выбросами углекислого газа, которое якобы показало, что только 40 800 автомобилей не соответствуют требованиям, что намного меньше, чем первоначально предполагалось 2 XNUMX, с первоначальной оценкой стоимости в XNUMX миллиарда евро.
Среди прочих промышленных компаний StM без изменений, Finmeccanica -0,6%, CNH Industrial -1,6%. Наилучших результатов добились Buzzi (+0,67%) и Atlantia (+0,38%). Prysmian без изменений: Barclays повысил целевую цену акций с 20,5 до 21 евро, оставив рейтинг без изменений при равном весе.
В сегменте предметов роскоши Yoox замедляется (-0,7%), его рейтинг понижен с Deutsche Bank до Hold da Buy, а Ferragamo растет (+0,6%).
ПЛОХОЙ BPM. МОНТЕ-ПАСКИ ВСЕ ЕЩЕ ПОД ОБЖЕМОМ
Негативная ситуация в банковском секторе сохраняется. Слабая Intesa (-0,6%), Unicredit без изменений, под давлением Banca Popolare di Milano (-2,3%). Ритуал таргетинга продолжается на Монте-Паски: -1,1%, до 1,256 евро, после сессии взлетов и падений, отмеченной отсрочкой из-за превышения нижней границы и максимума выше паритета на уровне 1,2780 евро, а также нового исторического минимума 1,2090. евро, со снижением более чем на 5%. Падение на последних нескольких сессиях вряд ли связано с падением бразильского акционера BTG Pactual, который сократил свою долю ниже 1% с 1,9% в дни после ареста своего генерального директора Андре Эстевеса.
Разумнее думать, что слабость всего итальянского банковского сектора косвенно связана с перипетиями четырех обанкротившихся банков и последствиями, все еще присутствующими на «субординированных облигациях». Mediobanca подтвердила свое нейтральное мнение по акциям с целевой ценой 1,70 евро. С начала года акции Montepaschi потеряли около 33%.
TELECOM, XAVIER NIEL ПОСТАВИЛ ОПЦИИ НА 225 МЛН.
Telecom Italia все еще замедляется (-1,7%, до 1,144 евро), в то время как противостояние на собрании между фондами приближается, которым советники по доверенности посоветовали проголосовать против предложения Vivendi расширить совет директоров до 4 директоров по своему выбору. В связи с собранием 15 декабря акционеры, представляющие чуть менее 60% акционерного капитала, уже зарегистрировались для участия в собрании.
Тем временем завеса приподнимается над номерами французского инвестора Ксавьера Ниэля в акциях. Согласно тому, что было передано в Sec, управление фондовой биржи США, Ниэль сделал ставку на 225 миллионов евро в виде опционов, которые, в случае их реализации, дадут ему право приобрести более 15,2% акций Telecom Italia. Сообщение SEC показывает, что цены исполнения опционов варьируются от 1,22 евро за акцию для опционов, срок действия которых истекает в июне 2016 года, до 1,299 евро для опционов, срок действия которых истекает в 2017 году.
МЕДИАСЕТ (-3%) ВОЗВРАЩАЕТСЯ К УРОВНЯМ НА КОНЕЦ ЯНВАРЯ
Среди акций, находящихся в кризисе, выделяется Mediaset, которая подешевела на 3% до 3,83 евро, цена, которая возвращает акции на уровень конца января 2015 года. Усиленная конкуренция давит на акции: после Netflix, в середине 2016 года. , скоро Vodafone TV запустится в Италии, чтобы использовать телевизионное предложение для привлечения клиентов к сверхширокополосному доступу. Между тем, что касается рекламы, сценарий показывает признаки улучшения. Согласно исследованию Bloomberg, в Западной Европе ожидается рост доходов от рекламы в секторе телевидения на 2016% в 4,7 году.
