Цена на нефть устанавливается сегодня утром на значениях, не слишком далеких от вчерашних вспышек. Brent упала на 1%, до 68,3 доллара за баррель, по сравнению со значениями закрытия (+14,6% до 69,02 доллара), уже резко упавшими по сравнению с максимумами «исторической» сессии, когда сырая нефть зафиксировала самые высокие колебания за всю историю. с щедрым скачком в 20%. Но тревога точно не утихает, даже если благодаря вводу в эксплуатацию резервных заводов и поддержке стратегических запасов США (630 млн баррелей), доступных на месяц Дональдом Трампом, рынок не должен слишком сильно ощутить последствия внезапного падения предложения. Эр-Рияд, подтвердив, что ситуация находится под контролем, попросил остальных членов ОПЕК не созывать внеочередное заседание и соблюдать действующие квоты добычи.
САММИТ ФРС В НАЧАЛЕ. ТРАМП ПРОДОЛЖАЕТ АТАКУ
Однако последствия атаки беспилотников на сердце Саудовской Аравии выходят далеко за рамки ущерба, нанесенного заводам в Абкайке, самым важным в мире, или инфраструктуре района Дахран, через который проходит около 70 процентов экспорта Саудовской Аравии. . Помимо угрозы возможных военных репрессий, как подчеркнул Дидье Сен-Жорж, член руководящего комитета Carmignac, он взвешивает «восприятие крайней уязвимости предложения Эр-Рияда, элемент, который может только подорвать доверие рынка и превратиться в риск премия для потребителей». В век компьютерных вирусов и дронов от традиционных средств защиты мало толку.
Дополнительный фактор неопределенности, который придется учитывать центральным банкам в ожидании развития других бурных сценариев: голосование в Израиле, а также перспектива все более жесткого Brexit. Члены правления ФРС соберутся через несколько часов, приветствуясь новыми высказываниями Дональда Трампа, который уже бросает новые оскорбления в адрес вероятного сокращения на четверть пункта, слишком робко, по его мнению.
ФИЛИПП ЛЕЙН (ЕЦБ): СТАВКИ МОГУТ ОПЯТЬ УМЕНЬШИТЬСЯ
Удивительно, но наступление голубей затронуло и Европу. Филип Лейн, главный экономист ЕЦБ, очень близкий к Марио Драги, не только выступил в защиту представленного на прошлой неделе пакета мер, но и добавил, что банк готов и дальше урезать стоимость денег, не исключая, в случае необходимости, принятия отрицательных ставок. Лейн пояснил, что этот шаг получил широкую поддержку в совете директоров.
Новость о выходе Маттео Ренци из Pd вносит свой вклад в атмосферу неопределенности, во внутреннем ключе, новинка, которая вносит элемент сильной неопределенности в ралли BTP, уже при торможении в ожидании маневра.
Неприятие риска снова растет в пользу облигаций. Расплачиваются самые требовательные IPO: не только IPO Aramco, саудовского нефтяного гиганта, отложенное на более поздний срок. Но также и WeWork, компания общих рабочих мест, которая объявила, что отложила листинг на фондовой бирже США до конца года. Кола краха интереса операторов: в январе Softbank, основной акционер, влил новые средства на оценку около 50 миллиардов долларов. Сегодня, наоборот, инвестиционные банки не выходят за рамки оценки в 15 миллиардов долларов.
США И ЯПОНИЯ, ПОНИМАНИЕ В ТОРГОВЛЕ, НО НЕ В АВТОМОБИЛЯХ
На этом фоне азиатские рынки топчутся на месте.
Японская фондовая биржа, закрытая вчера, на заключительной сессии находится в паритете. Вчера Белый дом сообщил Конгрессу, что Соединенные Штаты и Япония собираются подписать соглашение о частичном регулировании торговли, но соглашение должно быть ограничено сельскохозяйственными товарами и управлением патентами на цифровые технологии. Таким образом, самое деликатное досье остается снаружи, досье автомобиля, к которому даже не прикасались.
Китайские фондовые биржи также были слабыми: гонконгский Hang Seng потерял 1%, CSI 300 шанхайского и шэньчжэньского списков потеряли 0,9%. Переговоры о тарифах возобновятся в четверг в Вашингтоне, но ни Пекин, ни сотрудники Белого дома не видят конкретных результатов в краткосрочной перспективе.
Южнокорейская фондовая биржа находится на паритете.
Обменный курс доллара иены составляет 108,2 сегодня утром, не изменившись со вчерашнего дня. Китайский юань на уровне 7,088 по отношению к доллару слабеет после трехдневного укрепления.
НА УОЛЛ-СТРИТ ПО КРУИЗАМ ОРУЖИЕ ПОДНИМАЕТСЯ
Вчера вечером Уолл-стрит тоже была в минусе: -0,5% индекса Доу-Джонса после восьми растущих сессий подряд. S&P500 -0,3%., Nasdaq -0,28%.
Авиакомпании и круизы резко упали (Carnival -2,8%). Акции оборонных компаний растут: Raytheon +2,8% продвигается JP Morgan.
Шок, вызванный ралли нефти, подтолкнул рынки к облигациям. 1,82-летние казначейские облигации торгуются с доходностью 1,90%, закрывшись на прошлой неделе на уровне около XNUMX%.
Золото не изменилось на уровне 1.498 долларов за унцию, +0,7% вчера.
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ БЛЕСТЯТ. САЙПЕМ +3%
На Уолл-Стрит, как и в Европе, самыми бурными были акции энергетических компаний. На Piazza Affari Eni +2,3%, Tenaris +3%, Saipem +3%. Сарас -0,3%. Рост цен не помогает нефтепереработчикам. Кроме того, отключение электростанций в Саудовской Аравии не приведет к более широкому использованию объектов в Средиземноморье.
В США лидируют Devon Energy и Marathon Oil, обе +12%. Noble Energy +9%, Chevron Corporation +3,2%.
ДЖОНСОН ЗАКРЫВАЕТ ДВЕРЬ В ЛЮКСЕМБУРГЕ
Шок от дронов, очевидно, повлиял на весь финансовый день. Пьяцца Аффари, наиболее проштрафившаяся с утра, постепенно сдвинулась к остальным спискам. Миланский индекс -0,96% опустился до 21.969 XNUMX пунктов.
Другие рынки также были в минусе: Франкфурт -0,7%; Париж -0,94%; Мадрид -0,91%; Цюрих -0,91%.
Лондон -0,65%. Борис Джонсон и Жан-Клод Юнкер они сочли «необходимым активизировать переговоры» по Brexit, заявила Даунинг-стрит после первой встречи британского премьера и главы Еврокомиссии в Люксембурге. На самом деле визит закончился бурно. Джонсон, которому бросила вызов группа британцев, выступающих за ЕС, отказался от встречи с прессой. Премьер Люксембурга Ксавье Беттель заявил, что Джонсон не представил никаких новых предложений.
Греческий член Совета ЕЦБ Яннис Стурнарас заявил, что ожидает, что Кристин Лагард продолжит текущую линию денежно-кредитной политики: сверхнизкие ставки и стимулирование.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 132 БАЛЛОВ, BUSINESS PLACE ТЕРЯЕТ ОДИН БАЛЛ
Итальянский вторичный индекс восстановился на закрытии в соответствии с показателями более сильных бумаг, в соответствии с возобновившимся аппетитом к активам-убежищам после атак на нефтяные объекты в Саудовской Аравии и разочаровывающими данными Китая.
Доходность итальянских 0,84-летних облигаций останавливается на уровне +132%, а спрэд с Бундом снижается до 0,97 базисных пунктов (-XNUMX%).
Однако в июле государственный долг Италии достиг нового рекорда, достигнув 2.409,9 23,5 млрд долларов (на XNUMX млрд больше, чем в июне).
В Еврозоне следует отметить Португалию, которая показала лучшие результаты в остальной части сектора после того, как S&P Global улучшила свой прогноз со стабильного на позитивный в выходные дни, оставив свой рейтинг без изменений на уровне «BBB».
BENETTON ВЫПОЛНЯЕТ КАСТЕЛЛУЧЧИ
Виа крестис Атлантии продолжается на Пьяцца Аффари (-7,84%). На собрании, запланированном на сегодня днем, в повестке дня "сообщения управляющего директора". Несколько слов, предшествующих отставке генерального директора Джованни Кастеллуччи в соответствии с решением, уже принятым материнской компанией Edizione Holding.
Тем временем компания решила немедленно начать аудит, который будет проводиться «ведущей международной компанией», для проверки правильности применения процедур компании.
Решение было принято после того, как в пятницу были арестованы трое сотрудников двух дочерних компаний инфраструктурной группы по обвинению в якобы фальсификации отчетов о безопасности некоторых виадуков в рамках расследования, параллельного расследованию обрушения моста Моранди в Генуе.
Совет директоров группы назначил Тициано Чеккарини новым финансовым директором с XNUMX октября.
ЮВЕНТУС СТРАДАЕТ, ЭЛЛИОТ ПРИСОЕДИНЯЕТСЯ К CNH С 3%
Среди худших голубых фишек в списке «Ювентуса»: -2,9% до 1,3970 евро. Причин несколько: ожидание тяжелого квартального убытка (и значительного увеличения долга), полуложный шаг в лиге накануне дебюта в Лиге чемпионов с подкошенной травмами командой.
Elliot Partners объявила о входе с долей 3% в капитале CNH Industrial (+0,25%). Фонд (акционер Tim, Ansaldo Sts и контролирующий акционер AC Milan) стремится извлечь выгоду из выделения между Iveco и сельскохозяйственной и землеройной техникой.
Банки также в минусе: Unicredit -1,71%, Banco Bpm -1,28%. Bper (+0,27%) идет против тренда.
SALINI РАЗВИВАЕТСЯ БЛАГОДАРЯ ТЕХАСУ
Позитивный день для Salini Impregilo, которая в прошлую пятницу получила макси-контракт на сумму около 20 миллиардов долларов на проектирование и строительство высокоскоростного поезда в Техасе.
Banca Imi подтвердил решение о покупке Sesa (+3,83% до 38 евро), подняв целевую цену до 48,3 евро с 39 евро.
