Новое резкое падение цен на нефть характеризует начало финансового дня. Сырая нефть сегодня утром скатывается к новым минимумам: Brent на уровне 46,55 доллара за баррель, еще ниже вчерашнего (47,40 доллара, -5,5%) и уже на минимальных уровнях за пять с половиной лет. Снижение ценовой оценки Goldman Sachs на 2015 год способствовало ускорению движения вниз: с 83,75 до 50,40 долларов за нефть марки Brent и с 73,75 до 47,15 долларов за нефть Wti. Société Générale также понизил свои прогнозы: Brent с $70 до $55 и West Texas с $65 до $51.
Есть два непосредственных эффекта на финансовые рынки: давление на акции энергетических компаний; новый толчок к дефляции с немедленными последствиями для стоимости денег. Сегодня утром в Токио 5-летние государственные облигации впервые упали до нулевой доходности. Закрытая вчера на праздники биржа переживает резкое снижение, порядка 2% на волне восстановления иены к доллару: данные по занятости в США оттеснили рост ставок в США. С другой стороны, китайские списки выросли: Гонконг +0,5%, Шанхай +0,3%. Положительный, чем ожидалось, тренд (+9,7%) экспорта из Пекина способствует росту.
США ЕЖЕКВАРТАЛЬНО, НАЧАЛО ОК. НО УОЛЛ-СТРИТ ИДЕТ ВНИЗ
Квартальный сезон в США начался хорошо: алюминиевый гигант Alcoa закрылся с прибылью, превышающей прогнозы. Но Уолл-Стрит ждет, чтобы увидеть влияние сильного доллара на балансы транснациональных корпораций. Тяжелое падение вчера для Tiffany (-11,6%) после пересмотра прогнозов. По итогам сессии индекс Dow Jones снизился на 0,4%, S&P 500 — на 0,6%, Nasdaq — на 0,84%. Доллар снова укрепляется против евро, который падает до 1,182 с 1,184 на закрытие вчерашнего вечера: кросс плывет близко к минимуму за последние девять лет.
ЕВРОПА ПОДНИМАЕТСЯ В ОЖИДАНИИ ДРАКОНОВ. АУКЦИОН BTP СЕГОДНЯ
Замедление прайс-листов в США частично повлияло на европейские прайс-листы, которые теперь сосредоточены в ожидании решений ЕЦБ. Завтра, одновременно с мнением Адвокатуры Суда ЕС о легитимности ОМТ, Марио Драги выступит в Германии на конференции Die Welt. В Милане индекс Ftse Mib закрылся на 0,95% до 18.349 18.429 пунктов после достижения максимума в 18.031 0,2 и минимума в 1,38 1,18 пункт в первой половине дня, когда он потерял 0,81%. Аналогичная тенденция и на других европейских фондовых биржах: Франкфурт прибавил 6.501%, Париж - 1,8% и Мадрид - 1,7%, в то время как Лондон закрылся без изменений на уровне XNUMX пункта. Технологии (Stoxx сектора +XNUMX%) и Автомобилестроение +XNUMX% выросли на европейских фондовых площадках.
Позитивный день для BTP: доходность упала до 1,80% с 1,87% вчера. Спрэд с Bund сужается до 132, что на 6 базисных пунктов меньше. Сегодня утром на аукцион выставлены 3-, 6- и 15-летние BTP на общую сумму от 5,5 до 7 миллиардов евро.
ОПЕЛ САЙПЕМ УСКОРЯЕТСЯ -9,7%
Падение цен на сырую нефть повлияло на акции нефтяных компаний. Exxon и Chevron отступают на Уолл-стрит, обе на -2,3%. В Европе индекс Stoxx для сектора падает на 1,3%. Но замедление вчера спасло акции Eni, которые выросли на 0,5% после резкого падения на прошлой неделе. С другой стороны, Tenaris резко упал (-2,5%).
Тем не менее, больше всего пострадал Saipem (-9,8%), который опустился до новых минимумов с августа 2004 года на уровне 7,20 евро после закрытия прошлой недели падением на 9% и коснувшись в ходе сессии цены 7,0850 евро. Было мало пользы от того, что Goldman Sachs подтвердил акции в своем списке осужденных к покупке (акции, которые нужно покупать без колебаний) еще и потому, что от других брокеров поступили новые «наказания»: Canaccord Genuity понизил рейтинг до «Продавать с удержания», понизив целевую цену на уровне 7,50 евро с прежних 13 евро. Barclays почти вдвое снизил свою целевую цену до 12 евро с предыдущих 20 евро с рекомендацией «равный вес».
FCA И PIRELLI SPRINT. MARCHIONNE: НЕОБХОДИМО НОВОЕ СЛИЯНИЕ
Отличный день для автомобильных акций: отраслевой индекс (+1,7%) находится в верхней части Eurostoxx. Фиат Крайслер +2,5%. В Детройте Серджио Маркионне объявил о возвращении всех 5.418 уволенных на завод Melfi и создании более 1.000 новых рабочих мест в ближайшие три месяца благодаря хорошим продажам произведенных моделей (Jeep Renegade и 500x). В 2015 году Маркионне прогнозирует рост автомобильного сектора, но в однозначных числах, в трех регионах, где группа имеет сильное присутствие: в Европе, США и Бразилии.
Группа подтвердила прогнозы промышленного плана на 2014 год с учетом результатов, которые будут опубликованы в ближайшее время.Ferrari является кандидатом на статус «предмета роскоши», и Маркионне надеется на листинг в первой половине года. Группа, по словам Маркионне, не ведет переговоров с возможным партнером для интеграции, но генеральный директор повторил, что сектор нуждается в дальнейшей консолидации. Cnh Industrial также показала хорошие результаты (+3,2%).
Пирелли прибавил 2,7%. Mediobanca подтверждает рекомендацию «лучше рынка» и целевую цену на уровне 14 евро. Ведущая группа по производству шин объявила о подписании соглашения с группой банков о новой возобновляемой кредитной линии и мультивалютном срочном кредите на общую сумму один миллиард евро сроком на пять лет. Кредит заменяет (авансом) предыдущую линию, срок действия которой истекает в ноябре 2015 года, на сумму 1,2 миллиарда долларов.
БАНКИ, БОЛЬШОЙ ОТКАЗ. КАРИГЕ РАЗРУШАЕТСЯ
Банки частично покрыли убытки от Черной пятницы. Intesa +2,2%, Unicredit +1,1% и Banca Pop.Milano +1,4% выросли. Но есть и банки в упадке: Monte Paschi -2,6%, Banco Popolare -2%. Наконец, акции Banca Carige упали (-11,4%) до 0,0615 евро после новостей о том, что Consob решил подать на банк в суд, чтобы заставить его отменить постановление об утверждении финансовой отчетности за 2013 год.
Тем не менее, акции сохраняют 13-процентный прирост с 1,01 января по сегодняшний день. Azimut (-5,6%, финансирование 2014 млрд в 115 году, 0,45 млн в декабре) и Banca Generali (-4,02% финансирование, 333 млрд в полном году и XNUMX млн в декабре) снизились.
ПРОДВИНУТАЯ АТЛАНТИЯ. КИТАЙ ТЯГАЕТ КУЧИНЕЛЛИ
Вечером Брунелло Кучинелли (+2%) обнародовал данные за 2014 год: выручка выросла на 10,3% до 355,8 млн долларов. Все рынки от Северной Америки (+12,7%) до Европы (+8,2%), Китая (+32,7%) и остального мира (+15,9%) улучшились. Италия скромнее, рост 2,8%. За год долг увеличился с 16,1 млн на конец 2013 года до нынешних 43 млн.
Atlantia подорожала на 2,7% на слухах о возможном вхождении в состав акционеров новых важных акционеров. Autogrill (+2,3%) и World Duty Free (+1,5%) также были блестящими. Деньги на Mediaset (+1,24%): Беренберг повысил целевую цену с 3,65 до 4,05 евро, подтвердив рекомендацию покупать. Telecom Italia также показала хорошие результаты (+1,35%), запустив оферту на выкуп собственных облигаций со сроком погашения в 2015, 2016 и 2017 годах.
Также в плюсе была Salini Impregilo (+1,64% до 2,856 евро), подписавшая кредитный договор на третий лот перевала Генуя-Алессандрия на 607 миллионов евро. Наконец, среди акций класса люкс Safilo собрал 6,60% по цене 11,15 евро после новостей о том, что Хэл (акционер Safilo) решил провести листинг GrandVision.
