Уолл-стрит закрылась вчера, а сегодня днем в связи с праздником Благодарения, Токио также остановился сегодня утром, наполнив хроники Черной пятницы нефтью, которая теперь находится в свободном падении. Сегодня утром Brent торгуется по 62 доллара за баррель (-1%), а Wti упала до 53,3 доллара (-2,4%). Наихудшую динамику сырой нефти в США можно объяснить трудностями американских производителей, у которых начинают возникать серьезные проблемы с выплатой процентов по облигациям. Но Дональд Трамп, для которого важнее поддержка автомобилистов, радуется через Twitter: «Саудовцы отлично справляются». На Piazza Affari именно Сайпем (-3,3%) платит самую высокую цену за происхождение черного золота. Эни -1,2%.
ТРАМП НАЖИМАЕТ НА HUAWEI
Китай, судя по слабым показателям Шанхая (-1,4%) и Гонконга (-0,6%), не питает особых иллюзий по поводу перспективы скорого мира с США по пошлинам: ведомство запустило на Западе мощное моральное увещевание бойкотировать закупки продукции Huawei, чувствуя запах слишком близких отношений с руководством Пекина.
Также снизился корейский Kospi (-0,6%), другие азиатские списки и тайваньский (-0,4%). Австралийские акции пошли против тренда (+0,5%).
ВНИМАНИЕ НА ИНДЕКСЫ PMI И BREXIT
Сегодня в центре мировой финансовой сцены находится Европа. Мы смотрим на Brexit после объявления о том, что Великобритания и ЕС достигли соглашения об «амбициозном и гибком партнерстве», как заявил президент Европейского совета Дональд Туск. Пристальное внимание также к индексам PMI, опубликованным сегодня утром. Новый отрицательный показатель после замедления в октябре может подтвердить, что ситуация на Старом континенте ухудшается.
Но вступительные титры по-прежнему принадлежат Италии, впоследствии провал выпуска новой BTP Italia и начало процедуры нарушения со стороны ЕС, премьер-министр Джузеппе Конте говорит, что готов изменить бюджетные меры. Министр Джованни Триа также выражает озабоченность: «кредиты и ипотечные кредиты будут дороже, если спрэд не уменьшится». Ни шагу назад со стороны двух вице-премьеров Сальвини и Ди Майо. Словом, сага продолжается.
МИЛАН -0,7% ПО СНИЖЕННЫМ ОБМЕНАМ
Фьючерсы на европейских биржах ожидают смешанный старт.
Вчерашний день был отмечен медвежьим настроем европейских фондовых бирж, осиротевших из-за Уолл-Стрит и сдерживаемых энергетическим сектором.
Милан подешевел на 0,69% до 18,602 пункта за сессию при сниженных объемах в отсутствие операторов Уолл-Стрит: объемы остановились на отметке 1,43 млрд против 2,03 накануне. Индекс Star прибавил 0,1%.
Потери других мест были больше: Франкфурт-0,96%, Париж-0,75%, Мадрид-0,71%. Лондон, -1,24%, является худшим местом, которое пострадало от скачка фунта (0.8860 по отношению к евро).
Италия же готовится к длительной конфронтации с Брюсселем. Премьер-министр Джузеппе Конте заявил парламенту, что правительство потребует «очень продленных сроков реализации», если Ecofin, приняв предложение Европейской комиссии, формализует процедуру нарушения чрезмерного дефицита. Это время нам понадобится, чтобы позволить экономическому маневру оказать влияние на рост и благодаря этому сократить государственный долг», — сказал Конте.
РАЗРЫВ С ИСПАНИЕЙ СОКРАТИЛСЯ ДО 181 ОЧКА
Рынки, похоже, не желают форсировать время столкновения: разница в доходности между BTP и Bund на 10-летнем сегменте составляла 307 базисных пунктов с 311 в конце сессии (с колебаниями между 304 и 318 пунктами). Параллельно с этим 3,44-летняя ставка упала до 3,48% с 3,54% при последнем закрытии (с внутридневным максимумом 3,41% и минимумом 1%). Двухлетняя ставка поднимается выше 2%, торгуясь на уровне 1,01% в конце. Спрэд с Испанией закрылся на уровне 181 базисного пункта (20 ноября он достиг почти 200 пунктов).
Но чтобы усложнить картину, пришло подтверждение провала BTP Italia, подписавшейся всего на 2,2 миллиарда, из которых 863 миллиона на розничных и 1,3 миллиарда на институциональных, по сравнению с 7,7 в предыдущем выпуске в мае прошлого года. Казначейство подтвердило купон на уровне 1,45%.
ЛУЧШАЯ СКАМЬЯ BPM. ПРОДВИГАЕТСЯ EQUITA
На Piazza Affari лучшими были акции Banco Bpm (+3%). Bper также растет (+0,6%): Equita скорректировала свою целевую цену до 5,60 евро с 5,40 евро, подтвердив рекомендацию «Покупать». Индекс итальянского сектора закрылся на уровне -0,2%, лучше, чем в среднем по Европе.
Среди страховых компаний небольшое снижение Generali (-0,4%) после промышленный план. Компания получила положительное заключение от Equita Sim, которая подтвердила рекомендацию «Нейтрально», но повысила целевую цену до 17,90 евро с 17 евро. Потенциал роста (потенциал роста) по сравнению с сегодняшней котировкой составляет 26%. Вместо этого Independent Research снизила целевую цену до 16 евро с 16,50 с рекомендацией «держать».
Управление активами увеличивается: Banca Generali закрывается на +0,2, Azimut +0,6%.
NISSAN ПРЕДСТАВЛЯЕТ ЭПОХУ GHOSN. ОСЬ С RENAULT В РИСКЕ
Из показаний, поступающих от Peugeot (-1,08%), появляются обнадеживающие данные в Париже по бразильскому рынку, одной из сильных сторон Fiat Chrysler (-1,2%). Сектор сосредоточен на событиях в деле Гона. Вчера Nissan +0,78% окончательно вытеснил Карлоса Гона. В Токио растет партия тех, кто требует, чтобы японская компания взяла на себя инициативу в альянсе, который теперь рискует, с Renault +0,17%.
INTESA ПРОДАЕТ АКЦИЮ PIRELLI
Пирелли -0,75%. Intesa ведет переговоры о покупке доли в Camfin, которой принадлежит 10% шинной группы.
Enel без изменений (-0,04%), но новый консенсус в отношении промышленного плана: Banca Imi повысил целевую цену до 5,7 евро за акцию, подтвердив рекомендацию покупать.
Замедлить Тима (-1,9%) в ожидании более точных указаний от правительства о будущем сети. Продвигается гипотеза обратного тушения: уже не сеть покидает периметр общества, а общество обслуживания.
Следует отметить гонку RCS (+7%) после новостей о том, что президент Урбано Каир решил прибегнуть к арбитражу, чтобы потребовать отмены продажи исторической штаб-квартиры группы в Блэкстоуне в 2013 году.
Деньги на Piquadro (+7,46%): по состоянию на 30 сентября компания зафиксировала чистую прибыль в размере 3,43 млн евро, что на 23,2% больше, чем за тот же период 2017 года.
