Горький конец недели для прайс-листов. Уолл-стрит страдает, на нее влияет не только рост ставок, но и риск отключения закона о бюджете, парализованный столкновением на стене с дорогой для Трампа Мексикой, нелюбимой демократами: остановка из-за нехватки средств вступит в силу сегодня в полночь, если Конгресс не достигнет компромисса по законопроекту о расходах.
Вчера Белый дом отказался подписать текст, ставший результатом достигнутого в Конгрессе соглашения, поскольку нет 5 миллиардов долларов, необходимых для строительства стены на границе с Мексикой. Агентство Reuters, касающееся конфликта между Дональдом Трампом и Конгрессом и отставки министра обороны Джона Мэттиса, не стесняется говорить о хаосе.
Другие фондовые рынки также страдают, поскольку они сталкиваются с риском рецессии, падением цен на сырую нефть и геополитическими угрозами, вызванными Владимиром Путиным, который говорит о ядерных рисках не за горами. Между тем, замешательство Италии растет, несмотря на то, что Брюссель дал зеленый свет этому шагу.
ЙЕНА ЛЕТАЕТ, НОВЫЕ АРЕСТЫ КИТАЙСКИХ ШПИОНОВ
Короче говоря, накануне Рождества существует множество факторов неопределенности, которых достаточно, чтобы объяснить поиск убежища:
Сегодня утром иена находится на самом высоком уровне за три с половиной месяца - 111,4 за доллар. Но золото также продолжает свой рост, поднявшись до 1.259,59 долларов за унцию.
Азиатские фондовые рынки, однако, падают. Фондовый рынок Токио снизился на 1,4%, Гонконга - на 0,3%, Шанхая -1%. А вот Tencent летит (+4,3%): Пекин снял вето на продажу электронных игр.
Противостояние США и Китая вновь набирает тонус. Сегодня вечером Министерство юстиции предъявило обвинение двум китайцам, обвиняемым во взломе компьютерных и электронных сетей компаний и правительственных учреждений в западных странах. Им удалось украсть информацию, проникнув в компьютеры как минимум 45 компаний, занимающихся высокотехнологичной и технологической безопасностью, в 12 странах.
ХУДШИЕ ТРИ МЕСЯЦА С 2008 ГОДА ДЛЯ УОЛЛ-СТРИТ
Рынки США слабы. Индекс Dow Jones потерял 1,99%%, S&P 500 потерял 1,58%. Индекс Nasdaq (-1,63%) находится в одном шаге от зоны рецессии, которая начинается на отметке -20% от максимумов. 1,6%. Индекс волатильности Vix подскочил до февральского уровня. Худший квартал с 2008 года подходит к концу.
Доходность казначейских облигаций выросла до 2,748% после объявления ФРС о двух повышениях в 2019 году по сравнению с тремя, ожидаемыми до сентября. Разрыв между 2-летней и 9-летней сокращается до XNUMX пунктов, поскольку традиционно это свидетельствует о приходе рецессии.
Радостная нота пришла от Nike: акции, упавшие за сессию на 2%, подскочили на 7,3% вслед за фондовым рынком после публикации отчетов.
НОВЫЙ Оползень нефти. SAIPEM ПОТЕРЯЕТСЯ В МИЛАНЕ
Обвал нефти не прекращается: вчера вечером нефть Brent упала на 5%, сегодня утром она торгуется на уровне 54,7 доллара за баррель, на самом низком уровне за последние 17 месяцев. С начала октября падение составило 37%.
Все нефтяные компании расположены на площади Аффари. Тенарис -3,2%, Эни -1,4%. Saipem (-3,2%) объявила о заключении еще одного контракта на сумму 1,1 миллиарда долларов, на общую сумму 2,45 миллиарда за два дня.
PIAZZA AFFFAFARI ПРИБЫТИЯ ЕС ДА
Эффект «медового месяца» соглашения с Брюсселем по бюджету уже прошел. Рынки с беспокойством наблюдают за процессом принятия этой меры, который далеко не мирный, а также за ипотекой (включая опасающееся повышение НДС в 2020/21 году), которые ставятся на путь роста.
Однако соглашение позволило изрядно продвинуться на долговом рынке: спред сузился до 250 базисных пунктов (-2). Доходность десятилетних BTP упала до 2,73% по сравнению с 2,76% днем ранее.
Больше музыки для фондового рынка. Площадь Аффари была нижней частью еврозоны. Индекс -1,93%, составивший 18.576 XNUMX пунктов, оставил достигнутые на предыдущей сессии успехи на волне эйфории после одобрения Брюсселем бюджета.
Продажи пришлись на Франкфурт (-1,42%), Париж (-1,78%) и Мадрид (-1,91%). Лучше Лондона (-0,79%): Банк Англии оставил стоимость денег без изменений, ожидая понять, какой Брекзит ждет британцев.
Между тем, следует отметить первое с 2011 года повышение ставки шведским центральным банком.
ВСЕГО ЧЕТЫРЕ ТИТУЛА В ПОЗИТИВНОМ ЗОНЕ
В Милане только четыре акции из основной корзины закрылись со знаком плюс: Recordati +1,54%, Ferragamo +1,1%, A2A +0,71% и Enel +0,47%.
Напротив, акции, за которыми больше всего следят международные инвесторы, платят пошлину. Unicredit (-5,01%), самая приносимая в жертву голубая фишка, оказалась под огнем критики. РБК снизил целевую цену до 17 евро с 19,5 евро.
Горькая судьба также у Intesa Sanpaolo (-3,67%), Ubi (-3,35%) и Banco Bpm (-2,59%).
НАВСТРЕЧУ СВАДЬБЕ UNIPOLBANCA/BPER
Ограничивает урон Bper (-1,9%). Слухи об объединении Виа Эмилия вернулись. Группа Unipol (-0,37%) выбрала Credit Suisse в качестве финансового консультанта для работы над возможной интеграцией с Bper, которая в качестве консультанта выбрала Citi. Тем временем базирующееся в Модене учреждение продало портфель обесцененных кредитов на сумму 200 миллионов евро компании MbCredit Solutions, контролируемой Mediobanca.
Banca Carige резко упал (-11,76%). Завтра состоится собрание по увеличению капитала на 400 миллионов.
Неспокойный день для управляемых сбережений: Banca Mediolanum теряет 4,61% ввиду выхода из Ftse Mib. Проседает и Finecobank (-4,57%). Азимут по-прежнему в минусе (-2%).
Poste Italiane (-1,1%) прекратила выбор партнера по страхованию в Motor TPL.
Generali сделал небольшое движение (-0,3%). Леонардо дель Веккьо еще больше усилил свою долю до 4% капитала.
Telecom Italia теряет почти 4% накануне заседания совета директоров из-за требования Vivendi провести новое заседание.
БОЛЬШИЕ ДВИЖЕНИЯ В OVS, GEOX НАЧИНАЕТСЯ СНОВА
В центре внимания оказался Овс. Акции (+3% на открытии) ускорили рост и закрылись после приостановки на уровне 1,15 евро (+11,14%). Запалом зажгли покупки генерального директора Стефано Беральдо и выход на сцену компании Tip Джованни Тамбури с долей 3%. Таким образом, возникает типичная операция для миланского торгового банка: покупка миноритарной доли, к которой присоединяются менеджер/предприниматель (сам Беральдо) и клуб инвесторов. Ходят также слухи об интересе со стороны сингапурского суверенного фонда благосостояния Temasek.
Отскок от минимумов Geox (+8,45%): Mediobanca Securities повысила рекомендацию с «ниже рынка» до «нейтральной», при этом целевая цена снижена с 1,9 до 1,3 евро.
