Много шума из ничего, надо сказать, перефразируя Шекспира, на фоне кажущегося затишья рынков США после реакции на сигналы по ставкам, запущенным ФРС, Уолл-Стрит, почти ровная, пропустила отскок, подтверждая, что операторы менее уверены о стабильности цен, особенно акций роста. Но фьючерсы указывают на позитивное начало сегодняшнего дня как в Европе, так и за рубежом, в соответствии с тем, что произошло накануне в Азии. Тренд во второй половине дня будут диктовать данные по занятости в США, которые несколько снижают движение рынка во всем мире. В среднем экономисты ожидают чистое увеличение на 440 XNUMX рабочих мест, не считая сельского хозяйства, что примерно вдвое превышает чистое изменение в ноябре.
Тем временем кризис в Казахстане подрывает цены на сырую нефть и подавляет биткойн: -4% до 41.400 40 долларов, самая низкая цена за последние три с половиной месяца. От рекорда середины ноября падение составляет XNUMX%. Почти половина криптовалютных майнеров установлена в среднеазиатской стране.
ПЕКИН ИЩЕТ РЕШЕНИЕ КИРПИЧНОГО КРИЗИСА
В Азиатско-Тихоокеанском регионе общий настрой положительный, в том числе благодаря росту китайских технологий: индекс Hang Seng Tech вырос на 1%, а Alibaba — на 5%. Сектор недвижимости также восстанавливается: Evergrande +2% на волне слухов о налоговой помощи для компаний, которые возьмут на себя часть расходов рискованных компаний. Индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж вырос на 0,7%.
Bose of Tokyo и Seoul, наиболее чувствительные к результатам Nasdaq, были слабыми (-0,13%). Вчерашняя сессия на Уолл-стрит завершилась падением индекса S&P0,1 на 500%. Хуже Dow Jones -0,47%.
T-BOND ВОЗВРАЩАЕТ НА 25 БАЛЛОВ БОЛЬШЕ, ЧЕМ НА РОЖДЕСТВО
1,73-летние казначейские облигации, стабильные в последние часы, торгуются с доходностью 25%, что примерно на XNUMX базисных пунктов выше дорождественского уровня. Нетерпение, проявленное Федеральной резервной системой в отношении процентных ставок, по мнению Goldman Sachs, окажет серьезное влияние на доходность краткосрочных облигаций, но не сильно изменит сценарий с более длительными сроками погашения.
В отличие от ФРС, которая оценивает примерно три увеличения стоимости денег на 25 базисных пунктов каждое в течение года, Goldman Sachs подтверждает свой прогноз на конец 2022 года по 2-летним казначейским облигациям: 2,08%. Тридцатилетняя облигация, которая сегодня стоит 2,25%, должна достичь доходности XNUMX%.
ПОДНИМАЙТЕ ПОКЕР ДЛЯ НЕФТИ
Нефть WTI начала год с четырех сессий сильного роста, и сегодня утром движение продолжается: техасская нефть торгуется на уровне 80 долларов, что является максимумом последних семи недель. Скачок запасов бензина в США и увеличение производства на стороне ОПЕК+ не замедлили ралли по трем причинам: в последние дни температура в Северной Америке резко упала, половина ливийской нефти отсутствует, а предложение Казахстана рискует сократиться. , страна-член ОПЕК+, которая при полной эксплуатации поставляет 1,6 млн баррелей нефти в день. Ночью в качестве меры предосторожности добыча полезных ископаемых на макси-месторождении Тангиз была снижена.
ИНФЛЯЦИЯ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ, НО ЕС СЛЕДУЕТ ЗА РЫНКАМИ США
Как всегда, Европа следит за настроением Уолл-Стрит. Даже если макроданные не драматичны. В Германии рост инфляции замедляется: +5,7% в декабре с +6% в ноябре (консенсус был +5,6%). Цифра хуже, чем ожидалось, но в любом случае соответствует прогнозам ЕЦБ. Негармонизированные потребительские цены ускоряются: +5,3% в декабре с 5,2% в ноябре, когда цены на промышленную продукцию выросли на 1,8% в еврозоне и на 2% в ЕС в месячном исчислении. На сегодня ожидаются данные по росту цен в Италии. Старый Континент не последует за Центральным банком США на денежном фронте, но неопределенность еврозоны касается масштабов и сроков повышения ставки ФРС (поворот возможен в марте, до мая, наиболее достоверной даты, поэтому далеко) согласно тому, что было озвучено в протоколе декабрьского заседания американского Центробанка.
SOS ENERGIA, ИТАЛИЯ РАЗДЕЛЯЕТСЯ ПО ЯДЕРНОЙ
Во второй половине дня на энергетическом фронте возникла новая напряженность, связанная с разразившимся казахстанским кризисом. Тем временем в Италии большинство спорит об атомной энергетике после открытия в ЕС. Лидер 5 Star Джузеппе Конте просит правительство «сделать так, чтобы его голос был услышан в Европе». Маттео Сальвини нападает на Драги: «Скажи ему, на чьей он стороне».
ОБЛУЧЕНИЕ ПРИБЛИЖАЕТСЯ К ПОЛОЖИТЕЛЬНОМУ ИНТЕРЕСУ: -0,03%. РАСПРОСТРАНЕНИЕ НА 138
На рынке облигаций 1,271-летняя BTP в настоящее время составляет 138%, а спрэд BTP/Bund — 0,031 пунктов. Доходность десятилетних бундов шаг за шагом приближается к положительным значениям: вчера -2019%, максимальный уровень с мая XNUMX года.
БИЗНЕС-ЦЕНТР ВМЕСТИ НИЖЕ 28 ТЫС.
Финал темно-красного цвета для всех рынков Старого континента, даже если он немного восстанавливается на минимумах. Piazza Affari (-1,8%) опустилась ниже 28 тысяч (27.655 XNUMX баллов).
Отрицательный знак для всех: Франкфурт -1,4%; Париж -1,72%; Амстердам -1,85%. Лучше Лондон (-0,92%) и Мадрид (-0,1%).
CARREFOUR FLYS (+6,3%), LUXURY SUFFERS
Технологический сектор резко упал (-2,5%), отражая резкое падение Nasdaq. Вопреки парижской тенденции, акции Carrefour выросли (+6,29%) после перезапуска группы Auchan.
Роскошь также резко упала: Lvmh -4,8%, Essilor Luxottica -4,7%.
Наоборот, объявления о машине следуют друг за другом. Генеральный директор Volkswagen Герберт Дисс объявил, что культовый электрический микроавтобус автопроизводителя будет представлен 9 марта 2022 года.
SocGen объявила, что подразделение по аренде автомобилей ALD приобретет компанию LeasePlan за 4,9 миллиарда евро, создав нового лидера в этом секторе.
ОСОБЕННОСТИ INTESA И SAIPEM НА PIAZZA AFFARI
Только две «голубые фишки» растут на итальянском фондовом рынке. Лучше всех Intesa Sanpaolo (+0,6%). В Европе только банковский сектор закрылся в процессе закрытия на уровне октября 2018 года.
На волне подорожания нефти подорожали и Saipem (+0,5%); Tenaris также добилась небольшого прогресса. Эни -0,8%.
BOUNCES STM: РОСТ ДОХОДОВ
Восстанавливается STMicroelectronics (+1,57%), опубликовавшая предварительные данные за четвертый квартал 2021 года (окончательный баланс сообщит 27 января). В частности, группа объявила, что неаудированная чистая выручка за четвертый квартал, закончившийся 31 декабря, превышает диапазон прогноза компании, предоставленного 28 октября 2021 года: 3,56 млрд долларов (по сравнению с прогнозом в 3,40 млрд долларов) XNUMX).
UNICREDIT ВЫДЕРЖИВАЕТСЯ, CARIGE FLYES (+4,3%) ОБСЛУЖИВАЕТ AGRICOLE
Остальные «голубые фишки» закрылись ниже паритета, включая банки. Unicredit падает (-1,7%), как и Bper (-0,6%) и Bpm (-0,9%). Carige продолжает идти против тренда (+4,6%) после предложения от Crédit Agricole.
MONCLER СТРАДАЕТ, НОВАЯ ПАСЕНЬ ДЛЯ IVECO
Moncler страдает (-4,1%), уступая только Iveco (-6,82%) в качестве черной майки в прайс-листе, чуть выше Ferrari (-3,6%) и Exor (-3,7%).
Нефть WTI подорожала на 2,7% до $79,8 за баррель. Весомость ситуации ощущается в Казахстане, одном из крупнейших экспортеров сырой нефти на планете: 2% мировой добычи приходится на его месторождения.
Президент республики азиатского государства направил армию против толпы и попросил вмешаться вооруженные силы соседних стран.
Рост произошел после выхода данных по запасам нефти в США. Управление энергетической информации США сообщило, что запасы сырой нефти сократились на 2,1 млн баррелей, но в то же время значительно увеличились запасы бензина.
Джеймс Карри, глава отдела стратегии сырьевых товаров Godman Sachs, обратился к Bloomberg TV, чтобы сообщить зрителям, что он «чрезвычайно оптимистичен» в отношении шансов роста сырьевых товаров. Есть большая вероятность, по мнению эксперта, напряженной ситуации на рынке нефти в ближайшие три-шесть месяцев.
Снижение цены на газ в Европе: -2%, до 94 евро за мегаватт-час. Этой зимой газ в Европе будет стоить на 54% дороже, чем в 2019 году, прогнозирует Bank of America Merrill Lynch. Самый сильный рост ожидается в Великобритании и Италии. Золото делает шаг назад до 1.794 долларов за унцию, что является признаком того, что рынок в данный момент больше смотрит на повышение ставок, чем на долгосрочную угрозу инфляции.
