Вчерашний день был полон неожиданных поворотов, подтверждающих, что картина сейчас в движении. Начнем снизу. Вчера вечером при закрытых европейских списках цены на нефть взлетели. На Nymex в ноябре контракт зафиксировал рост на 2,5 доллара до 48,53 доллара (почти на 6% больше), самый большой рост с апреля прошлого года.
Причина? Удивительно, но картель достиг договоренности, пусть и временной: суточная добыча сейчас снижена до 32,5 млн баррелей с нынешних 33,24 млн. Окончательный потолок будет установлен на ноябрьском саммите в Вене. Только после этого будут искать договоренности с производителями, не входящими в ОПЕК, начиная с России. Подтверждение великого мира исходит от иранского агентства Shana: «Сегодня, — говорится в заявлении министра нефти Биджана Зангане, — ОПЕК добилась исторического результата: спустя два с половиной года организация способна контролировать рынки».
ВЗЯТЬ УОЛЛ-СТРИТ И АЗИЮ ВВЕРХ
Рост цен на нефть дал толчок фондовым биржам. Азиатские списки выросли сегодня утром: Токио вырос на 1,7%, Сидней +0,9%. Китайские рынки также находятся на подъеме. Скачок сырой нефти позволил Wall Street переломить и без того слабый тренд сессии: Dow Jones закрылся ростом на 0,61%, индекс S&P 500 вырос на 0,53%. Nasdaq +0,24%, почти не тронутый нефтяным бумом.
В секторе энергетики зафиксирован рост на 4%. Chevron прибавил 3,20%, Exxon прибавил 4,40%. Налицо и Caterpillar (+3,56%): нефтяные компании являются основными клиентами тяжеловозного гиганта.
Наконец, благодаря нефти, сегодня утром намечается сильное начало роста европейских нефтяных акций: фьючерсы сигнализируют о начале роста на один процентный пункт. Вчера, до соглашения, Piazza Affari Eni выросла на полбалла до 12,37 евро, сократив прирост в финале с ростом на 0,5% до 12,37 евро.
Сайпем -0,3%. Kepler Cheuvreux снизила целевую цену акции с 0,45 до 0,42 евро, что все еще выше текущих биржевых цен. Рейтинг подтвержден на уровне Hold. Тенарис +1,3%.
Не считая эффекта ОПЕК, о котором вчера сообщила Wall Street Nike: -3,78% после квартального отчета. Валовая прибыль упала до 45,5% от выручки, что на 200 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против ожидаемых 46,6%. Заказы +7%, немного ниже ожиданий из-за слабого результата из Северной Америки.
Стоимость Blackberry выросла на 4% до 8,2 доллара. Компания объявила, что больше не будет производить смартфоны и сосредоточится на софтверном бизнесе.
ДРАГИ ЗАЩИЩАЕТ QE В Бундестаге. Йеллен: ставки будут повышаться
Сегодняшняя деликатная встреча для Центрального банка Мексики, борющегося с предвыборной напряженностью у могущественного северного соседа. Песо восстановился на 2,3% после результатов первых дебатов между Хиллари Клинтон и Дональдом Трампом. Но с начала года под кошмаром «стены», на который ссылается кандидат от Республиканской партии, мексиканская валюта потеряла 11%.
Говоря о центральных банках, вчера перед новостями от ОПЕК доминировали выступления двух самых важных руководителей центральных банков на планете, Марио Драги и Джанет Йеллен, которые боролись с ожесточенными протестами политических ястребов. Драги подтвердил в Берлине на закрытом заседании Бундестага преимущества политики низких процентных ставок, которая позволила Казначейству Германии сэкономить 2015 миллиардов только в 28 году.
Говоря о влиянии снижения процентных ставок на сбережения, он добавил: «Если мы хотим, чтобы вкладчики получали выгоду от более высоких процентных ставок в будущем, нам нужно будет создать инвестиционные возможности, чтобы продуктивно использовать эти сбережения». То есть: дорогая Германия, больше вкладывай и меньше протестуй.
Слушания Джанет Йеллен в Конгрессе были еще жарче: республиканцы, как и Дональд Трамп в теледебатах, напали на ФРС, назвав ее «логовом демократов». Подозрение в том, что Лаэлю Брейнарду, ближайшему к президенту члену ФРС, похоже, суждено сыграть ведущую роль в любой администрации Клинтона, подкрепляет обвинения.
Помимо политического аспекта, президент зашел так далеко, что заявил, что «большинство членов монетарного комитета ФРС считают вероятным повышение ставки в декабре». Подтверждение пришло из выступлений четырех членов исполнительного комитета Федеральной резервной системы: Джеймса Балларда из ФРБ Сент-Луиса, Чарльза Эванса из ФРБ Чикаго, Лоретты Местер из ФРБ Кливленда и Эстер Джордж из ФРБ Канзас-Сити. Помимо Эванса, другие не согласились с крайней осторожностью Джанет Йеллен в отношении процентных ставок.
ЗНАК ПЛЮС ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА БИРЖУ, СЕГОДНЯ АУКЦИОН BTP
После трехдневного снижения вчера на европейских биржах вернулся плюс. Милан, который, сохраняя устойчивый темп на протяжении всей сессии, в любом случае замедлился к финальному закрытию на 16.222 0,5 балла, что на 0,7% больше. Париж (+0,7%), Франкфурт (+0,5%) и Лондон (+XNUMX%) также показали хорошие результаты.
Казначейство предлагает сегодня от 7 до 8,5 миллиардов Btp на 5 и 10 лет, а также Ccteu. Накануне спрэд BTP/Bund вернулся к 133 базисным пунктам. Новая пятилетка завершила сессию на сером рынке МТС на уровне около 0,315% с 0,19% на конец августа. Десятилетний декабрь 2026 года выплачивает 1,24% (1,14%).
DEUTSCHE BANK ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ, НОВЫЙ НЕТ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОМОЩИ
Вчера во Франкфурте акции Deutsche Bank восстановились (+2%), отскочив от исторического минимума, отмеченного вчера. Генеральный директор Джон Крайан исключил возможное увеличение капитала и опроверг сообщения о том, что немецкий банк запросил государственную помощь для обработки запроса США о штрафе в размере 14 миллиардов долларов.
Министерство финансов Германии заявило, что правительство не готовит никакого плана спасения, официально опровергнув слухи еженедельника Die Zeit. Тема даже не была затронута Марио Драги в его выступлении за закрытыми дверями в немецком парламенте.
Президент EBA Андреа Энриа, выступая на мероприятии Wall Street Journal в Лондоне, предупредила, что «Европа должна усвоить урок Японии и решить проблему своих банков-зомби» как можно быстрее, не проявляя снисходительности к требованиям к капиталу.
Некоторые европейские банки имеют те же характеристики, что и некоторые японские учреждения недавнего прошлого, начиная со слишком большого количества сомнительных кредитов в портфеле. «Надеюсь, — заключил он, — что у нас не будет общего даже за то время, которое потребовалось, чтобы их исправить».
ПЛАН UNICREDIT НА 13 ДЕКАБРЯ, ПОСЛЕ РЕФЕРЕНДУМА
День восстановления также для итальянских банков. В частности, растет Unicredit (+1,5%). В пресс-релизе институт объявил, что представит результаты стратегического обзора в Лондоне 13 декабря по итогам референдума. Согласно последним слухам, новый генеральный директор Жан-Пьер Мюстье намерен увеличить активы на 15/16 миллиардов (включая продажи и доли в акционерном капитале), прежде чем приступить к увеличению капитала, который на тот момент может быть ограничен 5/6 миллиардами.
Banco Popolare (+1,3%) и Bpm (+1,6%) также в плюсе. Bper увеличился на 2,2%. Незначительно упали лишь Интеза (-0,2%) и Монте-Паски (-0,4%). Страховые компании возвращаются: Generali +0,1%, Unipol +3,1% и UnipolSai +1,8%.
МОСТ ЧЕРЕЗ ПРОЛИВ ЗАЖИГАЕТ ИМПРЕДЖИЛО
Строительные акции резко выросли после того, как премьер-министр Ренци возобновил идею моста через Мессинский пролив: Buzzi +3,2%, Trevi +4,4%, Cementir +2,8%. Лучше всех выглядела Salini Impregilo (+6,7%), лучшая вчерашняя акция на Piazza Affari. Предыдущий контракт с компанией на строительство моста через пролив (на сумму около 3,8 млрд долларов) был расторгнут правительством в одностороннем порядке. Консорциум во главе с Салини с долей 42% запросил компенсацию в размере около 800 млн евро за «нарушение контракта».
ЛЕОНАРДО ИЗУЧАЕТ НОВЫЙ ДРОН, ИСТОРИЧЕСКИЙ РЕКОРД ДЛЯ CAMPARI
Солидные доходы в промышленном секторе: StM +1,2%, Exor +1,1%, Fiat Chrysler +0,9%. Cnh не изменился, подтвержден в списке покупок Goldman Sachs (но цель снижена с 10 до 9 евро). В свидетельстве Леанардо (+1,30): бывшая Finmeccanica заключила контракт с Airbus и Dassault Aviation на исследование определения нового европейского беспилотника.
Telecom Italia выросла на 2%. Mediobanca Securities подтвердила рекомендацию «лучше рынка» и целевую цену на уровне 1,27 евро. Медиасет +2,2%.
В роскоши выделялся Yoox (+1,6%). Campari +1,4% до 10,09 евро после установления нового исторического максимума в 10,16 евро. Производительность с начала года составляет +27%
МАЛЕНЬКАЯ КАПИТАЛКА: ВСЕ ЕЩЕ В УПАДЕ ЛАНДИ РЕНЗО И ДАНИЕЛИ
Небольшой прогресс Erg (+0,80%). Banca Akros начал хеджирование с накопленными рекомендациями и целевой ценой 11,4 евро. По-прежнему в минусе вместо Landi Renzo (-2,29%): после публикации отчетности он получил снижение целевой цены (на 29% до 0,35 евро, держать) от Equita Sim и одно от Banca Akros (0,43 с 0,5). евро со скидкой). Даниэли также плох (-1,94%): Kepler Cheuvreux понизил рекомендацию с покупки до снижения, при этом целевая цена выросла с 20,5 до 16,5.
