Circular BidCo решила продлить предложение о поглощении, продвигаемое Sicit Group, еще на два дня: срок действия предложения истекает в среду, 7 июля, и вместо этого заканчивается в пятницу, 9 июля, а дата выплаты вознаграждения запланирована на 16 июля следующего года. Таким образом, после разногласий с миноритарными акционерами по поводу справедливости цены произошел перезапуск.
Circular BidCo повысила комиссию и с сегодняшнего дня по пятницу предлагает 16,80 евро с увеличение 1,35 евро (+8,7%) по сравнению с первоначально предложенным вознаграждением в размере 15,45 евро за вычетом дивиденда за 2020 год в размере 0,55 евро. Что побудило Circular BidCo поднять цену, так это неучастие в предложении о поглощении, которое остановилось на отметке 42%, что составляет половину порога, считающегося залогом успеха компании, который, — вспоминает промоутер, — будет завершен после того, как 95% акций будут проданы. достиг Sicit, компании, зарегистрированной на Star del Sta, работающей в агрохимическом секторе.
«Предложение в размере 16,80 евро за акцию, — напоминает Circular BidCo, — включает премию по сравнению со средневзвешенной официальной ценой до даты объявления в размере 28,2% через 6 месяцев и 36,8% через 12 месяцев. Возмещение выражает неявную оценку, равную 15,3-кратному соотношению между стоимостью компании (EV) и скорректированной валовой операционной прибылью за 2020 год, сообщенной компанией (Ebitda).
Во время операции, которая вывела Sicit Group на фондовую биржу через SPAC SprintItaly, утвержденную 11 января 2019 года, оценка Sicit Group соответствовала неявному мультипликатору EV/Ebitda 2017, равному примерно 7-кратному. В период между листингом Sicit Group и датой объявления предложения о поглощении средний мультипликатор EV/Ebitda составлял 8,9 раза.
Завершение предложения о поглощении зависит от того, достигнет ли Circular BidCo 95% акций Sicit, говорится в пресс-релизе, если только это условие не будет отменено, что также должно быть согласовано с Intesa Holding. Последний уже присоединился к тендерному предложению, передав свои 40,47%, и обязался реинвестировать выручку для приобретения равной доли с NB Renaissance в косвенном контроле Sicit Group, оставаясь, таким образом, эталонным промышленным акционером компании, мировым лидером в преобразовании кожевенной промышленности. остатки в биостимуляторы для сельского хозяйства и замедлители для гипсовой промышленности с использованием запатентованных технологий, создавая устойчивую модель экономики замкнутого цикла.
