После многих лет традиционных «необслуживаемых кредитов», которые банки сбрасывали сотни миллиардов евро со своих балансов в течение нескольких кварталов (72 миллиарда евро неработающих кредитов, проданных в 2017 году, согласно данным Market Watch NPL), сегодня слон в комнате - это UTP. Акроним от «Вряд ли заплатит», это результат ссуды, предоставленной банком должнику, который по той или иной причине впоследствии может столкнуться с трудностями при выполнении своего обязательства по выплате.
Но насколько важны UTP на итальянском рынке проблемных кредитов? В сентябре 2017 года общая сумма неработающих рисков (NPE) на балансах банков составила 278 миллиардов евро без учета корректировок. Из них 62% составляли «совокупные неработающие кредиты» (173 миллиарда долларов), а 36% были "Валовой УТП" (99 млрд), т.е. до учета "поправок", которые уже сделали банки. Чтобы перейти от «валового» к «чистому», необходимо знать «коэффициент охвата». Вот он: по неработающим кредитам это 61,9%, следовательно, «чистые неработающие кредиты» равны 66 миллиардам. Для УТП коэффициент покрытия составляет 33,7%, поэтому «чистые УТП» любопытно при том же значении в 66 миллиардов (учитывая, что часть кредитов, классифицированных как УТП, неизбежно ухудшается и превращается в безнадежные кредиты, в то время как другая часть, если адекватно управляемый, он возвращается к «хорошим» кредитам, т. е. «в бонис»).
«Многие неуравновешенно предполагают, что на рынке начинается новая волна продаж УТП. На наш взгляд, это нереальная гипотеза, — сказал он. Джон Босси, Главный исполнительный директор Banca IFIS – ведь для начала нужно собрать не просто эффективную машину по взысканию проблемных кредитов; а кредитная машина, то есть «банк», готовый, дееспособный, опытный и реактивный, с людьми, умеющими давать кредит, а не взыскание».
В дополнение к UTP основные результаты январского обзора рынка неработающих кредитов подчеркивают, что:
- цена операций с неработающими кредитами, проведенных в 2017 году (72,2 млрд евро), оценивалась примерно в 13 млрд, следовательно, при средней цене 18%, при этом операции в основном проводились в смешанном сегменте (смешанные обеспеченные и необеспеченные);
- сумма чистых неработающих кредитов продолжает падать (-24% с конца 2016 г. по ноябрь 2017 г.) как за счет корректировок, так и за счет передачи небанковским операторам;
- сумма валовых просроченных кредитов снизилась на 14% в период с конца 2016 г. по ноябрь 2017 г. благодаря увеличению продаж портфелей и более эффективному управлению ими;
- портфели неработающих кредитов, выставленные на продажу в 2018 году, оцениваются примерно в 57 миллиардов долларов, из которых 26 уже находятся в стадии переговоров (примерно 16,8 миллиардов относятся к кредитам от бывших компаний Венето, которые перейдут в SGA);
- портфели, поддерживаемые GACS, продавались по более высокой средней цене, как и портфели, содержащие часть UTP;
- на итальянском рынке были заключены новые соглашения и операции по слиянию и поглощению между коллекторскими операторами, фондами и сервисными компаниями, в том числе Intrum, которая объявила о своей заинтересованности в приобретении Capital Light Bank Intesa, в то время как «исторические» сервисные компании увеличили свои операционные мощности.
