Корейский дипломат, просто чтобы подогреть атмосферу, сказал вчера, что "США должны ожидать больше подарочных пакетов". Доллар и фондовые биржи испытывают трудности. Но не только Пхеньян усложняет курс финансов США.
Напряженность, возникшая вчера на аукционе 4-недельных ГКО (с погашением в начале октября), ясно показывает, что денежные рынки все больше обеспокоены дефолтом федерального бюджета в отсутствие договоренности между Президентом и Конгрессом: доходность была на 35 базисных пунктов выше, чем у аналогичных ценных бумаг со сроком погашения 28 сентября. Техническая заметка, демонстрирующая, как угасает надежда на соглашение, несмотря на необходимость санкционировать помощь перед лицом ущерба, причиненного ураганами Харви и Ирма.
Напротив, Трамп стряхнул пыль с отмены Daca — меры, введенной Обамой для легализации детей нелегальных иммигрантов в США. И неважно, что громкие имена в Силиконовой долине, Apple и Amazon, в массовом порядке выступили в защиту закона. Противостояние в США благоприятствует слабости доллара.
Таким образом, в преддверии завтрашней дирекции растут опасения ЕЦБ: любые признаки ужесточения рисков, учитывая ситуацию, заставляющую евро взлететь выше ракет Кима, в ущерб восстановлению еврозоны, солидны, но не взрывоопасны.
ТОКИО НА ЧЕТЫРЕХМЕСЯЧНОМ МИНИМУМЕ, ЕВРО ПО 1,19 ЗА ДОЛЛАР
Японская фондовая биржа сегодня вечером упала до самого низкого уровня за 4 месяца, индекс Nikkei по итогам заключительной сессии снизился на 0,2%. Иена, считающаяся очень безопасной валютой, продолжает укрепляться, курс по отношению к доллару находится на самом высоком уровне с апреля.
Курс евро к доллару колеблется в районе 1,191. Гонконг теряет 1%, индекс CSI300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж теряет 0,1%. Мумбаи снизился на 0,5%, Сеул — на 0,4%.
ПОДЪЕМ СТАВОК В США КОНЧИЛСЯ. БАНКИ ПАДАЮТ
Контрастная сессия на Уолл-стрит на открытии после длинных выходных. За сессию индекс S&P упал до 1,2%, а затем восстановился до -0,76%. По итогам торгов Dow Jones зафиксировал падение на 1,07%, Nasdaq -0,93%. Вчера вечером золото подорожало до 1.339 долларов за унцию.
Были активные покупки облигаций, при этом доходность 2,07-летних казначейских векселей упала до 2,16% с XNUMX% днем ранее. Глава ФРС Лаэль Брейнард заявила, что центральный банк должен пересмотреть сроки повышения ставок на фоне падения инфляции. Сегодня вечером будет опубликована Бежевая книга, самый точный термометр состояния здоровья американской экономики.
Гипотеза о замедлении роста стоимости денег ударила по финансам, начиная с Goldman Sachs (-3,6%). Bank of America и JP Morgan также сильно подорожали, оба упали на 2%.
Акции United Technologies упали (-5,7%) после покупки Rockwell Collins (+0,3%), сделки на 23 миллиарда долларов, из которой родился лидер в области компонентов для авиационной промышленности. Боинг теряет 1,4%.
НЕФТЬ ПОДНИМАЕТСЯ. SAIPEM И TENARIS SUPERSTAR
Уолл-стрит поддержало восстановление нефти: Brent подорожала на 2%, до 53,4 доллара за баррель, Wti +2,9%, до 48,8 доллара. Возобновление работы нефтеперерабатывающих заводов в Техасе, которые были закрыты из-за урагана Харви, привело к росту цен. Кроме того, Россия и Саудовская Аравия заявили, что выступают за продление сокращения добычи, принятого в ноябре прошлого года для укрепления цен на сырую нефть. WTI по цене 48,8 доллара.
Акции сектора отреагировали хорошо. В подтверждение этому Saipem (+3,1%), участвующая в эти дни в Нью-Йорке в конференции Barclays CEO Energy Power. В связи с этим запланированы встречи с финансовым сообществом для подведения итогов работы со счетами.
Tenaris также был блестящим (+3,2%). Eni выросла на 0,4%. Сарас +2%: маржа в районе MED достигла рекордного уровня 6,80 доллара за баррель.
ЕВРОПА НЕУВЕРЕННА ПЕРЕД ЕЦБ. ЛОНДОН ЗАКРЫВАЕТСЯ ДЛЯ МИГРАНТОВ ЕС
Списки Старого Континента осторожно выравниваются вниз в ожидании указаний ЕЦБ. Негативный тон Уолл-Стрит, сопровождаемый новыми признаками слабости доллара, усугубил ситуацию во второй половине дня. Документ министерства иностранных дел раскрывает план резкого сокращения числа иммигрантов из Европейского Союза.
Европейские фондовые фьючерсы ожидают слабого старта. В Милане индекс Ftse Mib остановился на отметке 21.737 0,24 пунктов, -0,72%. Также в красных оказались Париж (-0,62%), Мадрид (-0,52%) и Лондон (-XNUMX%).
НЕМЕЦКИЙ АВТОМОБИЛЬ ПРОСЫПАЕТСЯ, FIAT CHRYSLER ТОРМОЗИТ
Исключением стал Франкфурт (+0,18%), чему способствовала отличная динамика автомобильных запасов. При росте на 3,5% по сравнению с тем же месяцем 2016 года продажи автомобилей в Германии в августе достигли самого высокого уровня за восемь лет, что дает четкий сигнал о силе экономики Германии. BMW подорожал на 1,7%, наравне с Volkswagen (+1,7%). Даймлер +0,9%. Европейский автомобильный индекс Stoxx является лучшим отраслевым индексом дня с ростом на 0,9%. А вот Fiat Chrysler, потерявший 0,3% после сильного роста последнего периода, в ралли не участвовал. Ferrari +0,46% до 97,7 евро. Соль Brembo, +1,3%.
ИСТАТ ПОДТВЕРЖДАЕТ: ИТАЛЬЯНСКАЯ ЭКОНОМИКА УСКОРЯЕТСЯ
Что касается макроэкономики, составной PMI Еврозоны в августе составил 55,7 пункта, не изменившись с 55,7 в июле и немного ниже предварительных 55,8 пункта.
«Экономика Италии, — пишет Istat в ежемесячной записке, — ускоряется благодаря широкому росту производственных секторов и увеличению занятости». За первые семь месяцев 2017 года налоговые поступления составили 247,729 млрд евро, увеличившись на 1,6% по сравнению с тем же периодом годом ранее.
ДОХОДНОСТЬ BTP НИЖЕ 2%
Место во имя подъема для BTP. 2-летняя базовая ставка упала ниже 1,984% до 165%. Спред сузился до XNUMX базисных пунктов. Доминирует ожидание завтрашнего заседания ЕЦБ. Также в четверг будет последняя сессия перед переносом (т.е. заменой) фьючерсов, что, вероятно, приведет к некоторому движению объемов.
Сегодня на первичном рынке будет предложено 3 миллиарда немецких бобов. со сроком погашения в октябре 2022 года и 13-недельные греческие облигации на сумму 1 млрд евро.
СЛАБЫЕ БАНКИ. BPM ПРОПУСКАЕТСЯ, ПОДНИМАЕТСЯ ТОЛЬКО CARIGE
По всей Европе, столкнувшись с неуверенностью в действиях ЕЦБ, наибольшее падение произошло в банках (Stoxx -1,18%). Несколько хуже дела обстоят в итальянском секторе (-1,35%). Unicredit теряет 1,8%, Intesa -0,7%. Mediobanca (-1,6%) и Ubi (-2,1%) также упали. Замыкает список Banco Bpm (-2,2%): есть риск увеличения сроков выбора страхового партнера. В выигрышной позиции находятся французские Covea и Cattolica Assicurazione, но досье также интересуют Allianz и Generali.
Banca Carige идет против тренда (+1,8%). Основной акционер банка, Malacalza Investimenti, представил альтернативное предложение по рекапитализации в размере 560 миллионов евро, которое предусматривает только увеличение опциона плюс, возможно, 60 миллионов за счет конвертации субординированных облигаций. Страхование также упало: Generali -0,4%, Unipol -0,8%.
РБК ПРОДВИГАЕТ SNAM. ПОНИЖЕНИЕ ДЛЯ ENEL
Среди коммунальных предприятий немного продвинулись Enel (+0,1%), пониженные в рейтинге с Rbc до Sector с показателями Outperform. Европейская комиссия вчера одобрила создание совместного предприятия Centerbridge Partners (США) и итальянской группы, целью которого является строительство и эксплуатация семи ветряных электростанций в Кафиреасе (Греция) общей установленной мощностью 154 МВт.
Положительный Snam (+1,2%), продвигаемый Rbc, превосходит Sector Perform. Цель была повышена до 4,75 евро с 4,25 евро.
Telecom Italia по-прежнему слаб (-0,5%). Prysmian (-0,34%) подписала три однолетних контракта с группой TLC на поставку оптических кабелей и средств связи для сверхширокополосной связи на общую сумму контракта более 33 миллионов евро.
СТМ-МЕДИАТЭК: ДОГОВОР НА ОПЛАТУ ЧЕРЕЗ МОБИЛЬНУЮ
Промышленники мало двигались. Stm отмечает рост на 0,3%. Компания объявила об интеграции своей бесконтактной технологии NFC, которая делает возможными мобильные платежи, в том числе с мобильными платформами тайваньской компании Media Tek, которая разрабатывает и производит компоненты для электроники.
Recordati +0,61 до 36,20 евро. Ubs посоветовала своим клиентам зафиксировать прибыль в европейском фармацевтическом секторе, понизив рейтинг до нейтрального, чтобы перенаправить ликвидность в финансовый сектор, рейтинг которого повысился до «выше рынка».
ТОПЛЕС КЕЙТ ДОРОГО ДЛЯ МОНДАДОРИ
Резкий промах Мондадори (-3%). Суд Нантера оштрафовал еженедельник Closer (группа Mondadori France) на 90 2012 евро за вторжение в частную жизнь герцогини Кембриджской Кейт Миддлтон с публикацией в 90.000 году некоторых ее фотографий топлесс. В общей сложности суд наложил штраф в размере 1,5 XNUMX евро. Кейт и Уильям просили XNUMX миллиона евро.
Fincantieri, +0,70%, закрепляет скачок накануне. Продолжаются переговоры по соглашению, которое позволит преодолеть разногласия, возникшие по поводу досье Stx. Министр обороны Альп Флоренс Парли заявила вчера, что Франция и Италия сотрудничают со своими соответствующими компаниями в этом секторе для создания глобального гиганта военно-морской промышленности.
Реализация Caltagirone Editore (-8,4%), которая, однако, остается выше цены предложения о поглощении (1 евро).
Юниеро -1,26%. Ориентировочный акционер Italian Electronics Holdings начал ускоренный букбилдинг на 15% компании, около 3 млн акций. Предложение покрывается трижды. Ценовой диапазон определяется между 16 евро и рыночной стоимостью.
Среди малых капиталов в снижении также Bialetti -3,5%, которая закрыла первое полугодие с чистым убытком группы в 1,4 миллиона евро по сравнению с убытком в 800 тысяч евро за тот же период прошлого года.
