Nasdaq выше 7 пунктов, нефть на самом высоком уровне с 2015 года, евро близок к 1,21 за доллар. Именно так представил себя 2018 год, с впечатляющим синхронным ралли экономик планеты, которое рискует поставить под угрозу экспансивные стратегии ЕЦБ и Центрального банка Японии. Неслучайно рост Уолл-стрит совпал с ростом доходности как доллара (1,91% для двухлетних казначейских облигаций, 2,46% для десятилетних), так и в еврозоне, самой бурной зоне с момента зрения роста, что подтверждается данными PMI.
Марио Драги будет непросто обуздать просьбы ястребов: член дирекции ЕЦБ Бенуа Куэре уже предвидел, что, по его мнению, Qe должен будет завершиться в сентябре. Италии будет еще труднее выдерживать повышательное давление на итальянские долговые ценные бумаги, которые начали давать сбои даже по отношению к Испании и Португалии. Спред, как ожидается, станет истинным термометром рынка. избирательная кампания.
США, SPRINT START ДЛЯ ТЕХНОЛОГИИ И ПОТРЕБЛЕНИЯ
Тем временем МетеоБорса сообщает о повышении температуры во всех прайс-листах. Первый рекорд Гиннеса 2018 года был установлен Nasdaq: 7.006,90 балла, рост на 1,5%. 8 месяцев ушло на то, чтобы заработать тысячу баллов под влиянием Apple (+1.8%), Amazon (+1,7%), Alphabet (+1,05), Facebook (+2,8%) и так далее.
Рост коснулся и других списков США. Dow Jones прибавил 0,42%, S&P +0,83%. Потребительские акции показали убедительные доказательства после того, как отчет Citigroup перечислил преимущества налоговой реформы для сектора, превзойдя то, что уже ожидалось.
Нефтяные акции также выросли (+1,8%). Протесты в Иране помогают поддерживать цены на Brent (66,59 доллара за баррель) и WTI (60 доллара), которые с середины 43 года выросли на 50%, несмотря на то, что трубопроводы в Северном море и Ливии снова работают. На Piazza Affari Saipem +2017%, Eni +0,5%.
CHINA SUPERSTAR, ФИЛИППИНЫ И НОВАЯ ЗЕЛАНДИЯ RECORDS
Бычий забег продолжился на Востоке. Индекс Csi 1,3 Шанхая и Шэньчжэня резко вырос (+300%). Сеульская фондовая биржа прибавила 0,4%, Гонконга — 0,3%, Мумбаи — 0,3%. Базовые фондовые индексы Филиппин и Новой Зеландии сегодня утром достигли невиданных в истории уровней. Индекс MSCI Asia Pacific находится в одном шаге от абсолютного рекорда, достигнутого в 2007 году. Токийская фондовая биржа по-прежнему закрыта на праздники.
В Сеуле крупнейшая в мире верфь Hiunday Heavy Industries подорожала на 10% после представления прогноза на новый год.
ЕС ОБМЕНЯЕТСЯ СЛАБО. MIFID 2 НАЧИНАЕТСЯ СЕГОДНЯ
Порыв евро обусловил первую сессию 2018 года европейских биржевых площадок, которые ограничили дефицит только во второй половине сессии благодаря позитивному открытию Уолл-Стрит и покупкам полезных ископаемых и энергоносителей.
Начиная с сегодняшнего утра Мифид 2, Директива об инвестиционных услугах. Согласно S&P, это изменение будет иметь негативные последствия для брокеров, почти всех инвестиционных банков (кроме крупнейших) и управляющих активами, но будет управляемым для большинства других банков без существенного влияния на их рейтинги на данный момент.
Благодаря ралли во второй половине дня Piazza Affari сдержала потери, -0,04%, индекс Ftse Mib на уровне 21.845 21.613 пунктов. Утром он упал до 0,35 0,45 пунктов, самого низкого уровня с сентября. Мадрид держится (+0,36%), Париж проигрывает (-0,52%). Франкфурт-2%, Лондон-XNUMX%. Выделяется Афинская фондовая биржа, которая выросла на XNUMX% и достигла самого высокого уровня с сентября.
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ЕС НИКОГДА НЕ БЫЛА ТАКОЙ СИЛЬНОЙ
Производственный сектор Еврозоны завершил 2017 год с лучшими показателями за всю историю — 60,6. «Производственный бум набрал обороты в декабре, завершив год лучшими показателями в серии и заложив основу для позитивного начала 2018 года», — отметил главный экономист IHS Markit Крис Уильямсон. "Ожидающие показатели на новый год радуют: новая позиция заказов близка к рекордам, продажи - на новом максимуме, а глава занятости остается на рекордах, установленных в ноябре".
Рост в Италии также остается устойчивым, но замедляется по сравнению с предыдущими двумя месяцами. Итальянский производственный индекс PMI упал до 57,4 с максимума за шесть с половиной лет в 58,3, зафиксированного в ноябре, что все еще намного выше порога в 50 пунктов, который разделяет рост и спад.
Потребности государственного сектора в 2017 году составили 53.200 5.400 млн, увеличившись примерно на 2016 XNUMX млн по сравнению с XNUMX годом, несмотря на хорошие показатели налоговых поступлений, которые выиграли, среди прочего, от поступлений от упрощенного разрешения налоговых споров.
КУЭР (ЕЦБ): ХВАТИТ QE В СЕНТЯБРЕ
Негативное начало года для итальянского рынка облигаций, который, несмотря на низкие объемы, имеет дело не только с началом следующей избирательной кампании, но и с возможностью, озвученной членом правления ЦБ Бенуа Кере, что Qe может закрыться. уже в сентябре.
В интервью китайской финансовой газете Caixin Global Кере заявил, что «существуют разумные возможности того, что продление покупки облигаций, установленное осенью, может стать последним».
РАЗБОР ПОДНИМАЕТСЯ ДО 164. ИСПАНИЯ С ИСПАНИЕЙ НА 50 БАЛЛОВ
Слова Кере оказали давление на сектор гособлигаций еврозоны, в частности на BTP. В этом контексте итальянская 2,1-летняя ставка закрылась в районе 2,009%, самом высоком уровне с конца октября, с 2017% на последнем закрытии 19 года. Спрэд с тем же сроком погашения Бунда также был самым высоким с 164 октября, который закрылся на уровне 159 базисных пункта со 29 на 50 декабря. Разница в доходности между итальянскими и испанскими государственными облигациями на десятилетнем сегменте также выросла до 47 базисных пунктов с XNUMX базисных пунктов на последнем закрытии, что считается барометром итальянского политического риска.
Синдицированный выпуск новой десятилетней облигации Ирландии поступает на первичную биржу, которая сегодня днем назначила для этой цели пул дилеров. Дублин планирует привлечь 3-4 миллиарда евро, что покроет около четверти потребностей в финансировании в этом году.
UNIPOL СИЯЕТ, ЦЕПЬ УКОРАЧИВАЕТСЯ
Фейерверк в начале года на Piazza Affari для Unipol (+3,25% при объемах, превышающих средний показатель более чем в два раза). Уже в последний месяц 2017 года акции оказались в центре авансов в связи с предстоящим сокращением цепочки контроля и продажей Unipol Banca (подозревается в покупке Bper). Трейдеры задаются вопросом, может ли положение Закона о бюджете, ограничивающее использование членских кредитов кооперативами, повлиять на структуру собственности холдинговой компании, основными акционерами которой являются кооперативы. Но подтверждение рекомендации Mediobanca «выше рынка» с целевой ценой 4,88 евро также внесло свой вклад.
В 2017 ГОДУ В ИТАЛИИ ПРОДАНО 2 МЛН АВТОМОБИЛЕЙ. FCA +1,7%
Среди положительных названий также выделяется Fiat Chrysler (+1,7%), слабый утром (-2,3%) в соответствии с замедлением в европейском секторе, главный герой эксплойта в финале благодаря толчку с Уолл-стрит. .
С закрытой биржей пришли итальянские данные по регистрациям за декабрь: 121.100 3,17 автомобилей, -2016% по сравнению с декабрем 125.062 года, в течение которого было зарегистрировано 2017 1.970.497 автомобиля. Но в период с января по декабрь 7,92 года DMV зарегистрировало в общей сложности 2016 XNUMX XNUMX автомобилей, что составляет +XNUMX% по сравнению с периодом с января по декабрь XNUMX года.
Остальные четырехколесные ценности восстанавливаются. Ferrari -0,2% с -2,5% на открытии, Brembo -1,8% с -4%. На положительном фоне Cnh Industrial: +0,4%, с -1,6%. Брокер Seaport Global Sec укрепил свою рекомендацию «Покупать», доведя целевую цену до 13,30 евро с предыдущих 12 евро.
МОНДАДОРИ НА ПУТИ К ТРЕХСТОРОННЕМУ ПАКТУ ВО ФРАНЦИИ
Акции Mondadori сегодня входят в число лучших, поднявшись на 6,2% до 2,20 евро на волне слухов о предстоящем трехстороннем соглашении во Франции между Lagardère, Marie Claire и трансальпийскими газетами (включая Closer), которые направляются в Segrate. Конечной целью является листинг новой компании на Парижской фондовой бирже. Сегодня утром Banca Akros повысил рекомендацию «Покупать» с «Нейтрального».
MEDIOBANCA ЛИДЕР В ОБЛАСТИ M&A
Банки защищаются. Юникредит +0,8%, Интеза -0,5%. Mediobanca (-0,69%) был финансовым консультантом с наибольшим присутствием на рынке в 2017 году, после 30 сделок на 74,25 млрд долларов, включая Luxottica-Essilor и Prysmian-General Cable. За ними с небольшим отрывом следуют Goldman Sachs с операциями на 48,26 млрд и Credit Suisse с 37,25 млрд. Чтобы найти других итальянцев в турнирной таблице, вам нужно опуститься на 16-е место с Unicredit (2,68 миллиарда), а затем на восемнадцатое место Banca Imi (2,49 миллиарда).
Среди других учреждений Banca Carige +2%, который не сможет упасть ниже 11,17% общего капитала первого уровня в течение 1 года, как установлено Надзором ЕЦБ. Креваль -2018%. Фиксация прибыли Banca Ifis (-3,5%).
СУПЕР ШОССЕ ЦЕНЫ. СИАС+1%
Отскок на волне Wall Street Stmicroelectronics (+1,3% с -1,4%). Продажи коммунальных услуг: Italgas -1,8%, Enel -0,5%. Atlantia -0,4%, несмотря на увеличение в среднем на 1,5% дорожных сборов на участках, управляемых Autostrade per l'Italia, по сравнению с оценкой аналитиков в +1%. Тем временем Мадрид санкционировал встречную заявку Хохтифа на Абертиса.
Сиас +1%. На автомагистралях группы Gavio увеличение составляет 3%, что также больше, чем ожидалось.
ФАЛЬК НЕ ОСТАНАВЛИВАЕТСЯ. ОТКАЗАТЬ ТРЕВИ
Среди компаний со средней/малой капитализацией Falck Renew +5,2% по цене 2,28 евро знаменует новый многолетний максимум, невиданный с 2010 года. Reno de Medici и Trevi взлетели (+12%). Астальди +5%, Техноинвестиции +2%.
