Шоу Дональда Трампа после Брюсселя продолжается в Лондоне. Президент США обвиняет в интервью «Сан» (таблоид его друга Руперта Мердока) Терезу Мэй в том, что она разрушила Brexit слишком мягким отношением к ЕС, что ставит под угрозу привилегированное соглашение между Вашингтоном и Великобританией. Тем временем рынки, привыкшие к медийному наступлению арендатора Белого дома, на один день переключают свое внимание с войны за пошлины на счета Корпоративной Америки, на подиум с сегодняшнего вечера с крупными банками, JP Morgan во главе.
Рыночные ожидания, несмотря на международную нестабильность, выглядят хорошими, как подчеркнул стратег Intermonte Антонио Чезарано: нефтяная гонка может быть на данный момент закончена, процентные ставки в Соединенных Штатах могут подтолкнуть доходность к 3% за десять лет, развивающиеся рынки, начиная с Китая, должны восстановить некоторое спокойствие.
Таким образом, биржи готовятся закрыть неделю на позитивной ноте:
Индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж прибавил 0,5%. Гонконг +0,5%.
В июне положительное сальдо Китая в США выросло до невиданного с 1999 года уровня в 29 миллиардов долларов, экспорт Китая в США подскочил до 42 миллиардов долларов, что является новым рекордом.
Благодаря росту высокотехнологичных компаний южнокорейский фондовый рынок вырос на 1%.
Японская фондовая биржа начинает закрываться: Nikkei вырос на 1,6%, а иена падает пятый день подряд до 112,6.
Шипучая Уолл-стрит: Nasdaq (+1,4%) установил новый исторический рекорд. Dow Jones +0.91%, S&P 500 +0,87%.
Гонка между громкими именами в области технологий накаляется, чтобы определить, кто первым перешагнет рубеж триллионной капитализации. Вчера Microsoft (+2,2%) также преодолела барьер в 800 миллиардов долларов, приблизившись к Apple (+1,7%), Alphabet (+2,5%) и Amazon.
В ожидании банковских счетов Delta Airlines +1,4% открыла квартальный сезон. Акции Boeing и Caterpillar восстанавливаются, оба +1%, акции, наиболее пострадавшие от конфликта тарифов с Пекином.
Кривая процентной ставки в США продолжает сглаживаться. Спрэд между двумя годами и десятью годами достигает нового минимума с 2007 года и составляет 26 базисных пунктов. Разница между пятью и тридцатью годами снизилась до 19 базисных пунктов.
Доллар растет против евро четвертый день подряд до 1,166. Фунт теряет 0,758 против доллара (-0,2%).
Кривая процентной ставки в США продолжает сглаживаться. Спрэд между двумя годами и десятью годами достигает нового минимума с 2007 года и составляет 26 базисных пунктов. Разница между пятью и тридцатью годами снизилась до 19 базисных пунктов.
Нефть марки Brent подешевела сегодня утром на 0,4% до 74,2 доллара за баррель. Он закрылся на 1,4% прошлой ночью.
Saipem продолжила рост (+1,54%), подписав эксклюзивное соглашение о сотрудничестве с Curtiss-Wright Corporation для разработки новой технологии для подводных насосов без затворной жидкости, предназначенных для водоподготовки и закачки.
ЕВРОПА СО ЗНАКОМ ПЛЮС. МИЛАН +0,38%.
Вчера Еврокомиссия пересмотрела в сторону понижения, как и ожидалось, оценки по ВВП еврозоны на 2018 год. Но рынки с уверенностью смотрят на возможное снижение напряженности по тарифам. Таким образом, сегодня утром ожидается открытие со знаком плюс.
Между тем, протоколы последнего заседания ЕЦБ еще раз показывают подтверждение того, что процентные ставки в еврозоне останутся неизменными до «лета» 2019 года, директора сочли необходимым подчеркнуть, что ставки будут скорректированы только в том случае, если инфляция поднимется до центрального уровня. цель банка чуть менее 2%.
Милан закрыл сессию ростом на 0,38% до 21.790 1,58 пунктов, отскочив от -1,78% в предыдущий день. Объем торгов (1,88 млрд евро) немного снизился по сравнению с XNUMX млрд в предыдущий день.
«То, что мы услышали от министра Триа на последнем заседании Еврогруппы, было довольно обнадеживающим в отношении обязательств итальянского правительства», — заявил вчера президент Еврогруппы Марио Сентено после ежемесячной встречи министров финансов еврозоны в Брюсселе.
ЖИТЬ СУПЕР В ПАРИЖЕ БЛАГОДАРЯ МУЗЫКЕ
Небольшое увеличение также среди других прайс-листов Старого континента. Париж вырос на 0,97%. Лучшими во французском списке стали акции Vivendi (+4,9%), чему способствовало положительное мнение Morgan Stanley о дочерней компании Universal. Франкфурт (+0,61%), Мадрид (+0,35%).
В среднем по скади также в Лондоне (+0,8%). Comcast увеличил свое предложение на Sky до 34 миллиардов долларов, превысив предложение 21st Century Fox (32 миллиарда долларов). Проигрывая удары по City Glencore (-5%), англо-американская транснациональная корпорация со швейцарским портфелем попала в поле зрения американских властей по подозрению в коррупции в Африке и Южной Америке, на нее повлияли два судебных процесса.
Цюрих +1,56%. В минусе следует отметить BB Biotech, которая закрыла первое полугодие с убытком в 70 млн швейцарских франков по сравнению с прибылью в 478,4 млн франков за аналогичный период 2017 года.
БТР ПРОЙДИТЕ АУКЦИОН. РЕЙТИНГ DBRS СЕГОДНЯ
С учетом среднедлинных аукционов, заархивированных в конце утра, BTP ускорились к концу сессии, перейдя на положительную территорию.
Казначейство разместило максимальную сумму в 6,5 млрд Btp на 3, 7, 15 и 20 лет. По двум краткосрочным облигациям доходность немного снизилась по сравнению с максимумами с 2014 г., зафиксированными на аукционах месяц назад, в то время как по двум длинным облигациям она выросла.
Дифференциал доходности между BTP и Bund на 10-летнем отрезке вечером установился на уровне 235 базисных пунктов, минимуме за сессию, с 239 в конце вчерашнего дня после пика в 241.
Ставка 2,64-летних облигаций падает до 2,69% с XNUMX% при последнем закрытии.
Операторы ждут решения канадского агентства Dbrs по Италии, которое сегодня вечером, после закрытия рынков, объявит суверенный рейтинг Италии на уровне «BBB (высокий)» со стабильной тенденцией. В середине мая агентство заявило, что по этому случаю примет во внимание все события на фронте управления государственными финансами.
ОБВАЛ ТИМА НЕ ОСТАНАВЛИВАЕТСЯ, АВТОГРИЛЬ ПАДАЕТ
Пьяцца Аффари тоже готовится к квартальному сезону, на фоне надежд и некоторых забот.
Нисходящий тренд Тима продолжается: -2,7% до 0,614 евро, самого низкого уровня почти за пять лет. За последние три сессии падение группы Tlc, спровоцированное негативным отчетом Ubs, составило 6%. За два месяца, начиная с разворота наверху, падение составило почти 30%.
Autogrill также сильно страдает (-6,27% до 9,86 евро): рынок начинает интересоваться результатами отчетности за первое полугодие, которая будет опубликована 27 июля следующего года. Equita Sim (Покупать, целевая цена 12,1 евро) ожидает хороших результатов с точки зрения оборота, но снижения рентабельности. Banca Imi (покупать) пересмотрел целевую цену в ожидании результатов первого полугодия и для того, чтобы лучше определить влияние роста затрат на рабочую силу в США.
ОЖИДАНИЕ LUXOTTICA И MONCLER ЗАТЯНУТО
С другой стороны, ожидания отчетности были положительными для Luxottica (+1,25% до 56,5 евро, совет директоров настроен на 23-е место): Banca Imi повысил целевую цену акций с 52,7 до 53,6 евро, подтвердив рекомендацию «держать».
На щитах Moncler (+2%), вчера запустивших новую рекламную кампанию
Вчера вечером Брунелло Кучинелли одним из первых предоставил данные за первое полугодие +1,4%. Чистая выручка выросла на 9%, достигнув 269,5 млн евро; рост при постоянных обменных курсах составил 11,9%.
ХОРОШИЕ ФЕРРАРИ И БРЕМБО. ЭЛЕКТРИЧЕСКИЕ МУХИ PININFARINA
В автомобильном секторе блистают Ferrari (+2%) и Brembo (+2,13). Также следует отметить скачок вперед Pininfarina +6,46%. Новое автомобильное подразделение под непосредственным управлением акционера Mahindra представило первые эскизы электрического гиперкара на рынке в 2020 году: максимальная скорость превышает 400 километров в час, прейскурантная цена от 2 до 2,5 миллионов долларов.
С другой стороны, Fiat Chrysler подешевел (-0,6% до 16,562 22,7 евро). Mediobanca Securities подтвердила рекомендацию «лучше рынка» по акциям и целевую цену 2018 евро, ожидая результатов за второй квартал 25 года на повестке дня 2018 июля. Аналитики ожидают ускорения во второй половине XNUMX года.
Аналитики Piazzetta Cuccia также считают, что акции Cnh Industrial (+1,49%) превзошли рекомендацию, целевая цена – 13,3 евро.
Корректировка акций «Ювентуса» продолжается (-8,45%) после покупки Криштиану Роналду, который будет представлен в понедельник в Турине. На данный момент спонсорский контракт с компаниями группы Exor не предусмотрен.
POSTE ITALIANE ДЕБЮТ В ТОЛПЕ
Мало что взволновало банки как в Италии, так и в Европе после утверждения ЕЦБ новых правил сокращения просроченных кредитов. Вчера Франкфурт объявил, что будут установлены конкретные ожидания надзорных органов по банкам в отношении резервов по неработающим кредитам.
Основные моменты на Piazza Affari Bper Banca (+1,3%) и Banco Bpm (+1,5%) в ожидании результатов аукциона по проблемным кредитам. Ubi Banca +0,6%, Unicredit +0,1%, Intesa -1%.
Наоборот, Кариге (-1%): акционер Витторио Малакальца объявил, что он представил Совету директоров сообщение, в котором заявил о своем намерении уйти с поста директора.
В слабо управляемом Azimut (-1,6%), который опубликовал данные о сборе, июнь закрылся с чистым притоком в 241 млн, результатом которого стал рост за рубежом. Только 51 миллион евро в активах под управлением.
Оживленное почтовое отделение Италии (+1,5%). Группа объявила о запуске инициативы Postepay Crowd 2.0, платформы, управляемой группой, которая собирает средства в Интернете с целью поддержки самых инновационных идей, внедряемых новыми стартапами на некоторых в настоящее время расширяющихся рынках, таких как финтех, платежи цифровые, финансовые API, искусственный интеллект, мобильная связь и телефония.
Прыжок Gima TT (+4%) в связи с подписанием контракта в Китае. Материнская компания Ima также была в тонусе (+5,4%).
