Марко Морелли вместе с банками-консультантами (во главе с JP Morgan и Mediobanca) начинает обрисовывать новый план, который приведет к увеличению капитала Monte dei Paschi на 5 миллиардов евро. Процесс, который будет проходить поэтапно и будет иметь среди своих ключевых моментов добровольную конвертацию субординированных облигаций, единственный способ, который определило высшее руководство MPS, чтобы попытаться уменьшить сумму рекапитализации, предусмотренную на конец 2016 года, до он вступает в игру, и накладывается еще одно важное увеличение капитала, увеличение капитала Unicredit, что может отвлечь интерес инвесторов.
Новый промышленный план MPS должен быть официально утвержден 24 октября, поэтому собрание акционеров тосканского банка назначено на середину ноября. И именно в этот период, по некоторым слухам, должно начаться предложение добровольной конвертации облигаций в акции для держателей субординированных облигаций.
Согласно некоторым финансовым источникам, в досье предусматривается участие институциональных инвесторов, которые в настоящее время владеют около 2,6 млрд субординированных облигаций, но, вероятно, также и розничная публика, которой принадлежит около 2,4 млрд ценных бумаг.
Цель состоит в том, чтобы расширить количество возможных членств, также используя облигации, размещенные MPS с 40 XNUMX мелких вкладчиков, истекает в 2018 году.
Что касается конверсионной цены, то гипотеза заключалась бы в том, чтобы поместить ее ниже номинальной стоимости, но с премией по сравнению с рыночными котировками.
В соответствии с графиком, установленным Главным исполнительным директором, возможность добровольной конвертации облигаций может быть предоставлена до начала декабря, то есть ближе к конституционному референдуму, намеченному на 4 декабря.
В то же время JP Morgan и Mediobanca, то есть банки, которые в настоящее время стоят у руля гарантийного консорциума по увеличению капитала, продолжат работа на фронте поглощений, пытаясь найти фонды, заинтересованные в покупке акций Монте дей Паски. На этом фронте следует подчеркнуть сухое «Нет» Intesa Sanpaolo. Президент банка ДжанМария Грос-Пьетро вновь заявил сегодня в кулуарах слушаний в Палате, что он не имеет никакого интереса к тосканскому кредитному учреждению: «Наша позиция, — сказал менеджер, — высказывалась несколько раз, и она не т изменилось».
По некоторым слухам, опубликованным Corriere della Sera, ведутся переговоры с некоторыми суверенными фондами благосостояния Катара и других азиатских стран с целью привлечения до 1,5 млрд евро.
Банку нужно 5 миллиардов евро. Часть из них будет покрыта за счет соглашения с якорным инвестором, часть за счет добровольной конвертации облигаций. Оставшаяся часть, скорее всего, будет соответствовать сумме увеличения капитала, запланированной на конец года.
