Китай оправдывает прогнозы. В третьем квартале года вторая по величине экономика на планете росла со скоростью 6,7%, в соответствии с целью закрытия 2016 года с ростом на 6,5-6,6%. Это хорошая новость для рынков, даже если за ростом скрывается пузырь на рынке недвижимости. Впрочем, ничего такого, что, по крайней мере пока, могло бы нарушить хорошее настроение финансовых рынков, подкрепленное данными из квартальных отчетов США и пробуждением европейских банков.
В этом контексте перспектива повышения ставки, оправданная восстановлением инфляции, не пугает. Даже политическая неизвестность не слишком настораживает: сегодня вечером в Лас-Вегасе Хиллари Клинтон может нанести нокаутирующий удар Дональду Трампу, которому остается лишь обвинить СМИ в своем падении в опросах. Даже Европа, воодушевленная возвращением итальянских банков, с уверенностью ожидает завтрашнего руководителя ЕЦБ. Прогноз погоды Borsa сообщает солнечную переменную (лучше не доверять).
КИРПИЧНЫЙ БУМ ПОДДЕРЖИВАЕТ ПЕКИН
Азиатские фондовые рынки выросли благодаря новостям с Уолл-стрит и Пекина: в Токио Nikkei +0,2%, Сеуле +0,2%, Тайбэе +0,5% и Мумбаи -0,2%. Сидней +0,4%, в соответствии с китайскими прайс-листами: Шанхай +0,3%.
«Все прошло лучше, чем ожидалось», — комментирует китайский статистический институт данные по ВВП. Но есть и предостережение: «Переход от старой к новой модели развития все еще слаб и подвержен внутренним и международным рискам». Особую тревогу вызывает зависимость от сектора недвижимости (+7,1%), основного двигателя роста вместе с инфраструктурой (+19,4%), поддерживаемого общественным спросом, в то время как промышленное производство замедляется (+6,1%). Бум кирпича и строительных растворов был вызван ростом цен на жилье (+25% за последний год в Шанхае и Пекине), которому власти намерены противодействовать антиспекуляционными мерами.
ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ОТЧЕТЫ GOLDMAN SACHS ОТЛИЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
Хорошая стабильная погода над Уолл-Стрит. Таким образом, основные индексы закрылись в плюсе: Dow Jones +0,42%, S&P 500 +0,62%. Еще лучше был Nasdaq (+0,85%). 81% компаний S&P 500, которые уже представили результаты (всего 52 компании), превзошли оценки аналитиков. 11 из 12 сегментов списка закрылись в плюсе.
Особенно выделяется Goldman Sachs (+2,2%), который впервые за шесть кварталов зарегистрировал рост двузначная прибыль. Доходы от торговли облигациями выросли на 47%, превзойдя оценки аналитиков. Активы под управлением выросли до рекордных $1.350 трлн, включая $14 млрд чистого притока долгосрочных активов. Все крупные банки Уолл-Стрит, которые уже опубликовали квартальные данные, превзошли свои оценки. Citigroup поднимается на 1%.
Оскар дня достается Netflix (+19%), благодаря резкому увеличению числа подписчиков: 3,2 млн за пределами США против ожидаемых 2 млн. Компания ожидает 1,45 млн новых подписчиков в США и 3,75 млн за пределами штатов за последние три месяца года.
Черная майка достается Intel: -5,4% после биржи после результатов. У IBM тоже плохо (- 2,6%): нет признаков восстановления доходов, они не изменились по сравнению с прошлым годом, они не росли 18 кварталов подряд.
НЕФТЬ СНОВА ПОДНИМАЕТСЯ. ИНФЛЯЦИЯ РАССМОТРЕНА
Потребительские цены в сентябре выросли на 0,3% (+2,2% в годовом исчислении), что стало самым большим ростом за последние пять месяцев из-за роста цен на бензин. Цены на нефть растут в преддверии еженедельных данных по запасам в США. Легкая нефть марки WTI подорожала на 35 центов до 50,76 доллара за баррель. Brent торгуется на уровне 52,15 доллара.
На Piazza Affari среди нефтяных компаний акции Eni выросли на 1,8%. Tenaris +1,4%: брокер Piper Jaffray повысил рейтинг с «нейтрального» до «выше рынка», доведя целевую цену ADR (сертификат, представляющий две акции Tenaris) до $33 с $21. Неявно целевая цена акции составляет 14,9 евро.
МИЛАН КОРОЛЕВА ЕВРОПЫ. BTP ITALIA ОСТАЕТСЯ НИЖЕ 2 МИЛЛИАРДОВ
Евро потихоньку (1,0987 против доллара) и фондовые рынки растут в преддверии заседания ЕЦБ. Не многие верят, что встреча закончится значимой новостью. Тем не менее, вчера вечером на рынке распространился определенный оптимизм: есть мнение, что ЕЦБ продолжит программу покупки облигаций даже после крайнего срока в марте 2017 года.
Piazza Affari подтверждает себя лидером среди фондовых бирж Старого континента с ростом на 2,02%, до 16.967 1,27 пунктов. Другие прайс-листы также положительны: Париж +1,17%, Франкфурт +1,42%, Мадрид +0,70%. Лондон вырос на 1,7%. Сильнее всего выросли акции товарных (Stoxx сектора +2,2%) и банков (+XNUMX%).
Второй день предложения, зарезервированный для розничной продажи нового Btp Italia 650, который имеет гарантированную минимальную годовую купонную ставку 2024% и индексируется с учетом национальной инфляции, закрылся заказами на 0,35 миллионов. Таким образом, общая сумма возрастает до 1,85 млрд евро. Это показатель ниже, чем на второй день размещения бумаги с теми же характеристиками, но со ставкой купона 0,40%, запущенной в апреле, которая на второй день подписки собрала запросов на 1,4 млрд, что привело к сумма, включая запросы предыдущего дня до 3,7 млрд. долларов. Предложение продолжится сегодня, а окно, посвященное учреждениям, откроется в четверг с возможностью размещения.
MPS, ПРОДОЛЖАЙТЕ СЕЙЧАС С JP MORGAN. ПОЕДЕТ В КОНСОБ
Это был необычный день для итальянских банков, отмеченный ожиданием результатов совета директоров Monte Paschi, вчера вылетевшего на Piazza Affari (+12,8%) на волне слухов о плане Passera. После восьмичасового совещания топ-менеджмент банка «Монте-Паски» принял решение «продолжить реализацию операции рекапитализации и одновременную продажу ранее сообщенных рынку проблемных кредитов». То есть мы действуем под руководством JP Morgan и Mediobanca в поисках инвесторов, которые сейчас находятся в бегах.
Но Коррадо Пассера, тем не менее, получил результат: «Совет директоров — мы читаем снова — принял к сведению не имеющее обязательной силы предложение, полученное от доктора Пассера 13 октября прошлого года. Совет решил продолжить, сразу же после представления бизнес-плана, углубленные исследования, начатые с помощью его советников». Короче, не совсем ничья, но почти. И подтверждение того, что пока единственные инвесторы, желающие вкладывать деньги в МПС, нашлись у бывшего министра. С оговоркой: партнеры Пассеры, которые вчера посетили Консоб, чтобы представить предложение, хотят получить контроль над банком.
БАНКИ В ПОЛЕТЕ. ЛИХОРАДКА СЛИЯНИЙ РАСТЕТ
Добро на слияние между Banco Popolare (+2,5%) и Pop. Милан (+2,4%) разблокировал ситуацию, «замороженную» разными факторами, начиная с политической неопределенности. Итальянский сектор растет на 2,7%, лучше европейского индекса (+2,3%). И ожидания новых инициатив по консолидации сектора растут. С этой точки зрения рынок продолжает продвигать Banca Pop в первую очередь. Эмилия (+5,1%) и Кредито Вальтеллинезе (+4,3%).
Рост двух крупнейших компаний также ускоряется благодаря отчету Bank of America, в котором рейтинг европейских банков был повышен до «выше рынка». Unicredit +2,6% на волне возможной продажи Banca Pekao и Pioneer: при такой ставке учреждение сможет снизить степень увеличения капитала, необходимого для соблюдения Базельских параметров для системообразующих банков. Антанта +2,2%.
С другой стороны, Poste Italiane притормаживает (-1,4%), занимаясь поиском кредита в 2 млрд на приобретение Pioneer в конкурентной борьбе с французской Amundi. Mediobanca Securities демонстрирует некоторый скептицизм в отношении логики работы по определенным ценам.
ЗАКОН О БЮДЖЕТЕ ВОЗНАГРАЖДАЕТ КОММУНАЛЬНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
Brilliant Telecom Italia (+3,4%). Mediobanca Securities снизила целевую цену акций с 1,27 до 1,23 евро, что все еще выше текущих рыночных цен. Рекомендация подтверждена на уровне «выше рынка».
Вполне вероятно, что одобренный правительством закон о бюджете может оказать положительное влияние в размере 4-5% на прибыль Enel (+2,3%), Terna (+2,98%) и Snam (+3,26%). Barclays начал хеджирование с «перевесом» и целевой ценой 5,5 евро.
Рост Леонардо продолжается (+3,2%) после новостей о том, что радар итальянской группы был выбран ВМС США. СтМ +1,7%.
FCA ВЫВОДИТ 74 ТЫСЯЧИ АВТОМОБИЛЕЙ В СЕВЕРНОЙ АМЕРИКЕ
Спад для Fiat Chrysler (-0,61%). Вчера вечером компания объявила об отзыве 74.833 XNUMX автомобилей в Северной Америке из-за дефектов генераторов. Известие о закрытии завода Ford из-за падения спроса также имеет большое значение.
Роскошь вернулась из-за слабости аккаунтов Burberry. Феррагамо -2%.
