Один миллиард 200 миллионов новых финансовых ресурсов для МСП, расположенных в Южной Италии и на островах. Это результат «Инициативы МСП», запущенной сегодня в Риме MISE, Европейской комиссией и Группой ЕИБ (ЕИБ и дочерняя компания EIF). Италия первой среди государств-членов Европейского Союза внедрила новую программу доступа к кредитам, предусмотренную программой Европейского Союза на 2014-2020 годы, с использованием инструмента секьюритизации.
Инициатива МСП была представлена в штаб-квартире Министерства экономического развития на Виа Молизе (MISE) Карло Саппино, Генеральным директором по стимулированию бизнеса MISE, Дарио Сканнапьеко, вице-президентом ЕИБ и президентом FEI, Пьером Луиджи Жилибертом, AD of EIF, а от Комиссии ЕС Рудольф Нисслер, DG REGIO по программам стран Южной Европы, и Чиприан Кристеа, руководитель отдела DG GROW, отвечающий за финансовые инструменты программы COSME.
Инициатива МСП представляет собой инновационный финансовый инструмент, предусмотренный новым положением о Европейских структурных и инвестиционных фондах (ESIF), который позволяет объединить средства, управляемые на национальном (или региональном) уровне, с ресурсами европейской программы COSME (Программа повышения конкурентоспособности Предприятия и малые и средние предприятия) и ресурсы Группы ЕИБ.
Италия выделила 100 миллионов структурных фондов ERDF для этого проекта, к которым правительство добавило еще 102,5 миллиона: всего 202,5 миллиона из государственного взноса. Благодаря инновационному финансовому инструменту Инициативы PMI, основанному на методе секьюритизации существующих кредитов, и благодаря вмешательству ЕИБ и ЕИФ, примерно 1,2 миллиарда новых кредитов по выгодным ставкам будут выданы МСП, работающим в Абруццо, Базиликата, Калабрия, Кампания, Молизе, Апулия, Сардиния и Сицилия.
«В панораме итальянской экономики малые и средние предприятия больше всего пострадали от кредитного кризиса: для многих из них доступ к кредитам был проблематичным в течение многих лет, особенно для тех, кто на юге. С инициативой, которую мы объявляем сегодня, правительство предпринимает шаги для устранения этих трудностей: мы предоставляем 200 миллионов ресурсов для создания, благодаря вмешательству группы ЕИБ, общего запаса в размере 1,2 миллиарда евро новых кредитов. Это важная цифра, которая окажет положительное влияние на тысячи малых и средних предприятий на юге и на людей, которые там работают», — подчеркивает министр Карло Календа.
«Объявленная сегодня инициатива малого и среднего бизнеса будет поддерживать стартапы, а также малые и средние предприятия на юге Италии. Это позволит им получить доступ к крайне необходимым финансовым ресурсам и повысить конкурентоспособность региональной экономики. Я пользуюсь этой возможностью, чтобы еще раз выразить надежду на то, что другие страны присоединятся к этой инновационной инициативе», — прокомментировала Корина Крею, комиссар по региональной политике Комиссии Европейского Союза.
«Мы верим в успех Инициативы МСП, инициативы, согласующейся с планом Юнкера, который использует эффект заемных средств Европейских структурных и инвестиционных фондов, выделяемых с помощью инновационных финансовых инструментов, для активизации кредитования итальянских МСП, которые составляют 99% предприятий. в национальной экономической системе», подчеркнул вице-президент ЕИБ и президент FEIDario Scannapieco, «задача состоит в том, чтобы максимально облегчить инвестиции этого сегмента предприятий, тем самым восстановив конкурентоспособность и тем самым обеспечив сильный стимул для роста и занятости. ".
Главный исполнительный директор EIF Пьер Луиджи Жилибер сказал: «Италия является первым государством-членом, присоединившимся к инструменту секьюритизации Инициативы PMI, и мы ожидаем, что эта схема вызовет интерес со стороны кредитных операторов и предприятий. Мы поставили перед собой цель предоставить более 1 миллиарда 200 миллионов евро нового финансирования малым и средним предприятиям на юге, тем самым активировав важный мультипликатор пригодных к использованию структурных фондов, что стало возможным благодаря инновационным характеристикам малого и среднего бизнеса. Инициатива».
Как работает инициатива PMI в Италии
В частности, Инициатива PMI (Инициатива МСП), принятая Италией, основана на финансовом инструменте секьюритизации существующих кредитов для высвобождения ресурсов банков и других финансовых посредников для предоставления новых кредитов малым и средним предприятиям. Посредники, выбранные Европейским инвестиционным фондом (ЕИФ, контролируемые ЕИБ), будут иметь возможность секьюритизации этих портфелей, т. е. передачи их транспортной компании (SPV, компания специального назначения), которая будет финансировать себя за счет выпуска облигаций ( ABS, ценные бумаги, обеспеченные активами). Облигации будут подписаны ЕИБ (старший транш) и ЕИФ (мезонинный транш). Участие ЕИБ и ЕИФ с использованием их собственного бюджета станет возможным благодаря дальнейшему вмешательству ЕИФ, который в качестве управляющего инициативой подпишет часть младших облигаций (более рискованных), используя как 202,5 млн. предоставленный итальянским государством, и вклад в размере четырех миллионов евро, предоставленный Европейской комиссией в рамках программы COSME.
Фактически, вместо того, чтобы напрямую финансировать бизнес-проекты на ту же сумму (202,5 млн), национальные ресурсы выступают катализатором для средств ЕИБ и ЕИФ: государство берет на себя риск первых потерь существующего портфеля, тем самым позволяя вмешательство группы ЕИБ на сумму более одного миллиарда. С положительным эффектом рычага для итальянской экономики и эффективным использованием ресурсов Сообщества.
Но как получить новое финансирование для МСП на Юге? Благодаря двойной роли избранных финансовых посредников, которые, с одной стороны, благодаря секьюритизации существующих кредитов, могут высвободить регулятивный капитал для повторного использования для новых кредитов. С другой стороны, благодаря улучшению коэффициентов достаточности капитала им придется предоставлять новые кредиты МСП (включая микропредприятия) в восьми упомянутых регионах на сумму, кратную использованным государственным ресурсам. На практике комбинированное использование европейских и национальных ресурсов имеет конечный эффект рычага примерно от одного до шести. Вместо чуть более 200 миллионов речь пойдет не менее чем о 1,2 миллиардах новых финансов для экономики.
В ближайшие дни EIF опубликует призыв к выражению заинтересованности, направленный на выбор подходящих финансовых посредников (банки, гарантийные учреждения, лизинговые компании).
