Длинные очереди мексиканцев, которые живут и работают в США, вчера быстро вернулись домой, чтобы проголосовать за Мануэля Анхеля Лопеса Обрадора, который находится на пути к победе на выборах с большим отрывом, первому левому президенту со времен Карденаса (1934). Или, как сказал вчера один иммигрант, опрошенный Рейтер, «единственный, кто может остановить Трампа. В противном случае все, что нам остается, это Бог». Возможно, так думают и рынки: сегодня утром, когда прогнозы на выборах подтвердили убедительную победу лидера, обещающего бороться с мафией и наркокартелями, мексиканское песо набрало позиции. Трамп, со своей стороны, уже заявил, что хочет как можно скорее пересмотреть правила ввоза автомобилей из южного соседа.
КИТАЙ И ЯПОНИЯ ПРОИГРЫВАЮТ УДАРЫ
Угрозе тарифов и проблемам миграционных потоков суждено доминировать на геополитической сцене по обе стороны Атлантики и в первую неделю июля, прерванную пополам паузой 4 июля, Дня независимости США.
Даже в Азии, после сильного роста прайс-листов в прошлую пятницу, вновь возобладал пессимизм, что, среди прочего, оправдывается разочаровывающими показателями Caixin, неправительственного индекса экономической активности. Индекс Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж сегодня утром снизился на 1,3%. В пятницу, если не будет сюрпризов, будут введены пошлины в размере 34 миллиардов долларов на импорт продукции Made in China в США.
Токио также оказался в минусе (-0,5%) в связи с замедлением темпов роста Танкана, самого точного термометра экономической активности Восходящего Солнца.
НЕФТЬ, АРАВИЯ ГОТОВЫ ДОБЫЧАТЬ БОЛЬШЕ
Замедляет, но не сильно, масло. Саудовская Аравия ответила на просьбу США увеличить добычу на два миллиона баррелей, чтобы сдержать рост цен, чему способствовал срыв поставок из Венесуэлы и Ливии. Сегодня утром Brent торговалась по 78,71 доллара (-1,06%), нефть США по 73,21. Однако неделя закончилась ростом от 7 до 8%.
ВЕС ОТСТАВКИ ЗЕХОФЕРА НА ЕВРО
На фронте еврозоны еще жарче: пятничный оптимизм по поводу окончания заседания Европейского совета сменился новыми опасениями перед лицом перспективы политического кризиса в Германии. Министр внутренних дел, лидер баварского ХСС Хорст Зеехофер ушел из правительства и из партии, отказавшись от «бесполезной» встречи с Ангелой Меркель. В источнике слезы отказ канцлера приступить к немедленному оттеснению мигрантов через границу.
Евро упал сегодня утром до 1,1662 по отношению к доллару. Открытие в минусе 0,6/0,8% ожидается для европейских котировок, включая Piazza Affari.
ДАННЫЕ PMI В ЕВРОЗОНЕ СКОРО
Плитка на берлинское правительство падает в деликатный момент экономической ситуации на Старом континенте. Сегодня утром индексы PMI в обрабатывающей промышленности позволят нам оценить масштабы замедления, происходящего в основных экономиках региона.
Жесткая конфронтация с США по тарифам на сталь и алюминий уже сказалась на европейской сталелитейной промышленности. Сегодня рынки будут призваны заявить о соглашении между Thyssen Group и Tata Steel, которое создаст группу, меньшую по размеру, чем Arcelor Mittal.
ЕС НА ТРАМПА: ПОШЛИНЫ НА АВТОМОБИЛИ РИСКУЮТ 300 МЛРД
Однако внимание операторов будет приковано к вопросу пошлин на автомобили. Еврокомиссия представила Вашингтону сухое и подробное предупреждение о последствиях, которые может иметь решение США о повышении тарифов на автомобили, прибывающие из Европы (особенно из Германии): решение, как утверждается, может спровоцировать репрессалии США на 300 млрд. долларов и поставило под угрозу 4 миллиона рабочих мест. Дональд Трамп ответил так: «Европа ведет себя по отношению к нам так же плохо, как и Китай, даже если она меньше».
Сегодня будут опубликованы данные о продажах автомобилей в Италии и США. Отраслевой индекс в Европе зафиксировал падение на 12% за последние пять сессий.
ДЕКРЕТ ДОСТОИНСТВА НАЧИНАЕТСЯ, ЗАВТРА ПЛАНИРУЕТ СУДЕБНОЕ ДЕЛО
В Италии, на фронте экономической политики, ключевым событием недели станут слушания министра экономики Джованни Триа в совместных бюджетных комиссиях Палаты представителей и Сената, чтобы проиллюстрировать программные направления его дикастерии.
Сегодня в Совмине должны дать старт Указ о достоинстве.
ПРОИЗВОДИТСЯ ПРИЗМИАНСКОЕ ПОВЫШЕНИЕ. ЗАПИСАТЬСЯ О ПРЕДЛОЖЕНИИ ПОГЛОЩЕНИЯ
На Piazza Affari внимание сосредоточено на начале увеличения капитала Prysmian, связанного с покупкой американской General Cable: компания установила, что новые акции (2 из каждых 15 уже находящихся в собственности) будут выпущены по цене 15,31 евро. , на общую сумму около 499,91 млн евро.
Следует следить и за реакцией рынка на передачу контроля над Recordati английской частной компании CVC. Условия сделки фактически представляют собой холодный душ для ожиданий операторов. Частное лицо фактически предложило всем членам семьи возможность реинвестировать в компанию, которая, получив контроль над Fimei, запустит предложение о каскадном поглощении всей группы, капитализация которой составляет 7,1 миллиарда долларов.
Однако предложение о поглощении было установлено на уровне 28 евро за акцию со значительным дисконтом по сравнению с 34 евро на закрытие пятницы. Предполагается, что акции никто не будет поставлять, поэтому и компания останется в листинге. CVC также объявила, что если в период с сегодняшнего дня до дня запуска предложения название упадет на 20% ниже установленных 28 евро, она снизит цену.
ПРОТОКОЛ ФРС И ДАННЫЕ О ЗАНЯТОСТИ ПОСЛЕ ДНЯ НЕЗАВИСИМОСТИ
Неделя разбита пополам для фондовых бирж США, закрытых в среду в связи с Днем независимости. Ключевым назначением в следующую пятницу станут данные, касающиеся сотрудников. По оценкам, в июне должно было быть создано 198 тысяч новых рабочих мест против 223 тысяч в мае. Но уровень безработицы должен остаться неизменным на уровне 3,8%. В центре внимания рост фонда оплаты труда, ожидаемый на уровне 0,3%.
После публикации протоколов ФРС в четверг появятся указания на дорожную карту следующего повышения ставок в США. Но некоторые признаки, принятые членами совета директоров (в том числе Джеймсом Буллардом), свидетельствуют о том, что в последние дни возросла озабоченность по поводу стабильности экономики: выравнивание процентных ставок вызывает тревогу, сигнал, который часто предвосхищает наступление рецессии.
Неделя заканчивается падением примерно на 1%, квартал на 3,4%.
Франкфуртская фондовая биржа, прибавившая сегодня примерно +1,3%, закрыла неделю падением на 2%, но квартал был положительным (+2%). В период с 31 мая по 30 июня Cac40 в Париже показывает рост на 3,8%, -0,8% в неделю.
Главный герой второго квартала — доллар, который сильно дорожает: индекс Bloomberg, который ставит американскую валюту в один ряд с десятью основными валютами планеты, прибавил почти 5%. Но даже нефть, +2% сегодня, сильно подвинулась, +12% за квартал. Индекс европейских нефтегазовых компаний Stoxx вырос на 15%. Отрицательный период для автомобилестроения (-12%) и банков (-9,5%).
