Начало резкого снижения Миланской фондовой биржи после поражения ХДС на выборах в Германии и все еще неопределенного политического будущего Греции. На открытии переговоров на Пьяцца Аффари Ftse Mib теряет более двух очков. Другие европейские фондовые биржи тоже плохи: Франкфурт набирает -1,22%, Париж теряет 1,57%, а Лондон находится в минусе на 1,22%.
МИЛАН ПОДВЕСЕН НА АУКЦИОНЕ BTP. ЕВРОПА ОЦЕНИВАЕТ НЕТ МЕРКЕЛЬ. ДАЖЕ «ДЫРКА» В JP MORGAN В ЦЕНТРЕ СОБРАНИЯ АКЦИОНЕРОВ CONSOB
Неделя начинается с сильного меню: аукцион итальянских BTP, Казначейство предлагает 2,5-летние BTP со сроком погашения 3,5 марта 3 года на сумму от 1 до 2015 миллиардов евро.Предложение на общую сумму один миллиард уже трех BTP в обращении.
Это первое назначение жаркой недели: из 28-35 миллиардов, выставленных на европейских долговых аукционах, 14 миллиардов придется на итальянское и испанское фондирование. Операции будут в центре внимания финансовых рынков. На самом деле, с начала финансового кризиса (исследование Кьяры Маненти, специалиста по статистике долговых инструментов Intesa) иностранцы ликвидировали позиции на 157 миллиардов долларов по итальянским облигациям, что компенсировалось сначала покупками ЕЦБ, а затем, после запуска Ltro, итальянскими банками.
Немецкие избиратели также не любят жесткой экономии. Вчера Ангелу Меркель избили в выборы в земле Северный Рейн-Вестфалия. Самый густонаселенный штат 16 Федеративной Республики и промышленный, горнодобывающий, рабочий и политический центр страны. Партия канцлера выросла с 34 до 26%, что является худшим результатом со времен войны. Триумф социал-демократов, которые поднимаются до 39% и остаются в правительстве вместе с зелеными. Пираты летают на 7,5%. Таким образом, Меркель выглядит серьезно ослабленной через 48 часов после ее первой встречи с Франсуа Олландом.
В Токио сегодня утром евро снова упал до 1,2890 по отношению к доллару. Японская биржа +0,23% отмечает небольшой рост наравне с Гонконгской +0,25%, больше осторожности в других списках континента: индекс MSCI Asia Pacific теряет 0,2%, фьючерсы на фондовой бирже также слабые американские - 0,2%. Австралийский доллар впервые в 2012 году упал ниже паритета по отношению к доллару США.
Последняя попытка сегодня вечером избежать новых выборов в Греции. Вчера казалось, что наконец-то найдено трехстороннее соглашение, которое позволит избежать повторного возвращения к выборам. Об этом заявил Алексис Ципрас, лидер СИРИЗА (антиевропейская крайне левая), который отказался от соглашения. Но через час лидер «Димара» (проевропейской левой) Фотис Кувелис все отрицал, обвинив Ципраса в «клеветнической лжи» и в том, что он «перешел все рамки политической приличия». По данным СИРИЗА, «Новая демократия» (консерваторы), Пасок (слева) и Димар достигли соглашения о формировании правительства, способного просуществовать не менее двух лет, с целью реализации плана жесткой экономии, согласованного с Европейским союзом. Через час после отказа: решение остается в открытом море.
Между тем центральные банки впервые официально рассматривают возможность выхода Греции из еврозоны. «Я размышляю над тем, возможен ли мирный развод, — комментирует Люк Коэн, управляющий Банка Бельгии, Financial Times, — хотя надеюсь, что в этом нет необходимости». «Вещи, не предусмотренные договорами, могут случиться, — добавляет Патрик Хонохан, управляющий ирландского центрального банка, — Но это проблемы, которые можно решить в техническом ключе. Это не обязательно фатально, даже если перспектива не очень».
Первые чистки в JP Morgan начались сегодня после «дыры» в более чем двух миллиардов долларов, накопленных подразделением по информационным технологиям банка, которое специализируется на «хеджировании» деривативов. Оплачивать первый кризисный счет будут: Ина Дрю, глава ИТ-директора, Ахиллес Макрис, глава лондонской торговой команды и Хавьер Мартин-Артахо.
Тема высокочастотной торговли сегодня станет одной из главных тем годового отчета Consob, проиллюстрированного сегодня на Пьяцца Аффари президентом Джузеппе Вегасом. В отчете вновь будет затронут вопрос неудачного развития Итальянской фондовой биржи, глава, имеющая драматическое значение в условиях сокращения предложения капитала банковской системой. Это будет возможность понять, на какой стадии находится процесс упрощения процедур и снижения затрат на новые расценки.
Естественно, о Фонсае в Вегасе говорить не будут, но ответ на вопрос Unipol об освобождении от заявки на поглощение может прийти уже завтра, даже если комиссия сможет не торопиться и дождаться результатов антимонопольного расследования. Однако неделя обещает стать решающей для операции Фонсай. Фактически, совет директоров Fonsai собирается завтра и должен выразить свое мнение на двух конкурирующих уровнях: предложение от Unipol, нацеленное на 62% нового хаба, и альтернативное предложение от Palladio Sator.
Большое внимание в течение недели к предстоящим ежеквартальным отчетам банка. Завтра будет собрание по счетам совета директоров Монте-Паски. Название потеряло около 4% с прошлой среды, даты блиц судебной власти в банке. Также завтра состоится совет директоров Intesa San Paolo по кварталу, первому под управлением Энрико Куккиани, однако сегодня в центре внимания будут счета Ubi.
За пределами кредитного сектора наиболее ожидаемым назначением является квартальный отчет Salvatore Ferragamo, важный тест на восходящий тренд на развивающихся рынках и в США. Встреча, посвященная счетам также на Impregilo, в преддверии новой дуэли между группой Салини и Бениамино Гавио.
Последняя сессия прошлой недели на основных европейских фондовых биржах закрылась небольшим ростом: Милан закрыл сессию ростом на 0,29%, Лондон на 0,57%, Франкфурт на 0,91%, а Париж закрылся чуть ниже паритета (-0,06%). Заслуга плюсиков после целого дня в минусе обусловлена данными об уверенности потребителей в США, которая в середине мая выросла до 77,8 пункта с 76,5 в апреле. Данные, обнародованные Мичиганским университетом, намного лучше ожиданий аналитиков, ожидавших роста до 76 пунктов с 75,7, предварительных, о которых сообщалось тридцать дней назад. Даже Уолл-стрит после падения на полпункта вернулась выше паритета: Dow Jones прибавил 0,3%, S&P 500 — 0,5%, а Nasdaq — 0,6%.
