На рынках царит осторожность в связи с жарким четвергом. Голосование пройдет в Соединенном Королевстве, в шоке от волны внимания, которая вчера снова обрушилась на Францию. Тем временем в Таллинне топ-менеджмент ЕЦБ подведет итоги денежно-кредитной политики Старого континента: анонсов быть не должно, но Марио Драги может изменить тон своего выступления, учитывая, что понижательные риски для экономики уменьшилось.
Наконец, в Вашингтоне будут показания в Сенате бывшего главы ФБР Уильяма Коми на Russiagate. Дональд Трамп решил не возражать против слушаний, а тем временем в обычном твите встает на сторону Саудовской Аравии против Катара, виновного в подозрительной солидарности с террористическим фронтом.
Но такой агитации недостаточно, чтобы оправдать падение доллара до самого низкого уровня с момента избрания Трампа, что сочетается с другими признаками недоверия к новому президенту: падением рынка облигаций, золотой лихорадкой, полным восстановление мексиканского песо, который должен был стать первой жертвой политики президента.
Конечно, Уолл-стрит находится на пике своего развития, но только благодаря силе «Клыка» (Facebook, Amazon, Apple, Google и Microsoft) в постоянном ускорении, несмотря на открытое противодействие политике президента. Короче говоря, доверие крупного бизнеса к президенту начинает колебаться. И Джейми Даймон, номер один в JP Morgan, и Джош Болтен, глава могущественного Business Roundtable, вчера выступили с предупреждением Трампу. Вкратце суть такова: мы остаемся с вами, но переезжаем, потому что в отсутствие реформ ситуация может быстро ухудшиться.
КВАРТИРА ТОКИО, УДАР WAL-MAART В НЬЮ-ЙОРКЕ
В Азии Японская фондовая биржа начинает закрываться без изменений. Молодцы Toshiba: список потенциальных покупателей чипового подразделения сузился до Broadcom и Wetrn Digital. Шанхай прибавил 0,8% по сравнению с максимумами прошлого месяца. Гонконг снизился на 0,1%. Мумбаи +0,2% в ожидании решения центрального банка по процентной ставке. Сидней +0,1%: ВВП Австралии вырос на 0,3% в первом квартале. Уолл-стрит осторожничает, но S&P500 и Dow Jones по-прежнему остаются вблизи своих исторических максимумов: Dow Jones теряет 0,23%, S&P -0,28%, Nasdaq -0,28%.
Инвесторы, ищущие убежища, обращаются к золоту на семинедельном максимуме: +1,1% по цене 1,293.47 90 доллара. Более 1,127% экономистов ожидают, что Федеральная резервная система повысит ставки на следующей неделе. Тем не менее, доллар остается слабым по отношению к евро, который вырос до 1,125 с 10 при закрытии вчерашних торгов. На рынке облигаций 32-летние казначейские облигации прибавляют 2,19/24 с доходностью 32%, а 2,80-летние казначейские облигации растут на XNUMX/XNUMX и доходностью XNUMX%.
Apple (+0,34%) продвигается вперед на фондовом рынке, представив вчера HomePod, динамик, который интегрирует голосового помощника Siri для различных бытовых функций, таких как команды и предложения по музыке и вмешательства в температуру дома.
Сдерживается Amazon (-0,8%), объявившая о намерении снизить стоимость подписки Prime для малообеспеченных клиентов, входящих в программу государственных субсидий.
Акции потребителей резко упали: Wal-Mart теряет 1,7%. Акции Macy's упали на 8,2% после предупреждения о дальнейшем падении маржи в следующем квартале.
КАТАР, ОХОТА У ПРОИСХОЖДЕНИЯ СЛЕЗЫ
Цены на нефть восстанавливаются после резкого утреннего падения; Brent поднимается обратно к 50,12 доллара за баррель в ожидании данных по запасам в США, которые могут сигнализировать о девятом недельном падении подряд (ожидается -3,5 млн баррелей). Нефть WTI торгуется в конце сессии по 48.19 доллара (с минимума 46,95 доллара). Сильное восстановление Exxon (+1,4%), Chevron +0,9%. На Piazza Affari акции Eni прибавили 0,7% также благодаря акции «Купить из холда» от SocGen (целевая цена поднялась с 18 до 14,50 евро). Mediobanca включил акции в число акций с лучшими перспективами на вторую половину 2017 года. Акции Saipem (-1,5%) и Tenaris (-0,5%) падают.
Инвесторы опасаются, что разорванные отношения нескольких арабских государств с Катаром могут поставить под угрозу сделку ОПЕК по ограничению добычи сырой нефти. The Financial Times раскрыла, что в основе столкновения между королевствами Персидского залива лежит соколиная охота, обернувшаяся трагедией: в апреле Катар заплатил колоссальный выкуп в размере около 1 миллиарда долларов, чтобы добиться освобождения 26 членов королевский дом похищен в декабре 2015 года в Северном Ираке, где они охотились. Семьсот миллионов долларов должны были быть выплачены «Катаиб Хезболлах», шиитскому ополчению, близкому к Ирану, а остальные — группе, связанной с «Аль-Каидой». Это может быть причиной, побудившей Саудовскую Аравию, Египет, Объединенные Арабские Эмираты и Бахрейн изолировать Катар, обвиняемый в том, что он финансирует ИГИЛ и Иран. Доха отвергла обвинения.
МИЛАН СОПРОТИВЛЯЕТСЯ НАКАНУНЕ ГОРЯЧИХ ВЫБОРОВ В ЛОНДОНЕ
Только Piazza Affari избежала, благодаря коммунальным услугам, красного цвета, который отличал другие прайс-листы Старого континента. Индекс Ftse Mib (+0,1%) зафиксировал робкий отскок до 20.760 21 пунктов, что далеко от 0,73 1,04 пунктов на прошлой неделе. Париж упал на 0,20%, а Франкфурт - на XNUMX% после вчерашнего закрытия на Пятидесятницу. Мадрид теряет XNUMX%,
Лондон практически равен (-0,01%) за два дня до голосования. Для Deutsche Bank победа лейбористов приведет к большему падению Footsie, чем Brexit. Согласно последним прогнозам, консерваторы выиграют от 42% до 38%, согласно Yougov, в то время как опрос Survation оценивает очень неопределенные 41% к 40%.
В Италии продолжается путь к досрочным выборам. Предложение закона о выборах начинается сегодня, чтобы проголосовать в Палате. Мы должны немедленно преодолеть препятствие предвзятой конституционности: по мнению Анджелино Альфано, метод распределения избирательных округов, основанный на переписи 1991 года, а не на последней, противоречит Конституции.
Доверие инвесторов еврозоны выросло в июне до самого высокого уровня почти за десятилетие благодаря многообещающим сигналам из экономики региона. Индекс, составленный немецкой исследовательской группой Sentix, составил 28,4 пункта по сравнению с 27,4 в мае, достигнув самого высокого уровня с июля 2007 года. Этот показатель превзошел ожидания экономистов, составившие 27,5. Розничные продажи в еврозоне в апреле выросли на 0,1% в месячном исчислении, что соответствует консенсус-прогнозу, и на 2,3% в годовом исчислении.
КАЗНАЧЕЙСТВО ГОТОВО К ЗАПУСКУ НОВЫХ 30 BTP
Возможность досрочного голосования следующей осенью убедила Казначейство перенести размещение 30-летних BTP, первоначально запланированное на октябрь следующего года. Вчера Министерство экономики поручило Bnp Paribas, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs, HSBC France и UniCredit разместить новые 1-летние BTP со сроком погашения 2048 марта XNUMX года.
Вчера днем доходность по текущему тридцатилетнему бенчмарку — 2046 сентября 3,25 года, купон 3,384% — достигла сессионного максимума в 3,351%, а затем вернулась к 10% при закрытии. На кривой доходности на последних сессиях наблюдалось заметное увеличение крутизны на участке 30/2047. Предыдущая тридцатилетняя облигация в марте 2,70 года с купоном 9% была размещена в феврале прошлого года на 25 млрд при спросе более 2,758 млрд при доходности 3,372%. При закрытии на площадке TradeWeb она дает 3,32% против 200% на торгах в середине мая. Между тем, премия доходности BTP/Bund на десятилетнем сегменте продолжает колебаться около XNUMX базисных пунктов.
ЕВРОПЕЙСКИЕ БАНКИ В СТРЕССЕ: ПОПУЛЯРНЫЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Это был еще один трудный день для банков, но, в конце концов, индекс итальянского сектора закрылся немного выше (+0,25%) благодаря хорошей работе крупных Unicredits (+0,7%) и Intesa без изменений. Индекс европейского сектора был слабее (Stoxx -0,6%). Во Франкфурте Deutsche Bank теряет 1,6%, в Париже Société Générale -1,4%.
Среди худших у Piazza Affari Banco Bpm (-1,6%) и Bper (-1,5%). Ubi (+0,8%) компенсировала утренние убытки после новостей о том, что Keefe Bruyette & Woods повысила рейтинг до «лучше рынка» с «Market Perform», подняв целевую цену до 4,71 евро с 4,15 евро.
Стоит отметить ливень продаж Banca Carige (-4,3%), опасаясь, что разногласия между первым акционером Витторио Малакальцой и генеральным директором Гвидо Бастианини могут привести к отставке некоторых директоров, в том числе указанных самим Малакальцой. Финальное противостояние состоится в совете директоров, через три дня.
Среди очагов кризиса в Европе, наряду с венецианскими банками, обостряются проблемы Banco Popular (-6%), упавшего после снижения рейтинга Moody's.
С начала года акции потеряли 65% против +16%, зафиксированных индексом Ibex Мадридской фондовой биржи. Вчера состоялась встреча между президентом Эмилио Сарачо и генеральным директором Игнасио Санчесом Асаином с руководителями банковского надзора ЕЦБ, чтобы попытаться найти решение кризиса, толкающего институт в пропасть bail-in. Французская группа Credit Mutuel, контролирующая 4% капитала, приняла решение отказаться от места в совете директоров банка. В последние дни Blackrock сократила свою долю с 4% до 1,7%.
Говоря о Popolare Vicenza и Veneto Banca, Пьерпаоло Баретта, заместитель министра экономики, выступая на Первом конгрессе Cisl, заявил вчера, что банкротство двух банков в кризисном регионе Венето будет иметь системные последствия не только для региона, но и для Италии. По этой причине правительство исключает гипотезу о финансовой помощи, но ожидает одобрения Брюсселя на превентивный запрос на рекапитализацию.
ENEL НАГРАЖДЕН СРЕДИ ХОРОШИХ, A2A ПОДНИМАЕТСЯ
Piazza Affari извлекла выгоду из хороших показателей коммунальных предприятий, наиболее защищенных акций: Enel (+1,4%) вновь подтвердила свою позицию в Ftse4Good, индексе, который ранжирует лучшие компании на основе их результатов в таких областях, как борьба с изменением климата, управление, уважение по правам человека и борьбе с коррупцией. A2A +1,8%, Terna +1,1% и Snam +0,8%. Чуть ниже Telecom Italia (+0,4%), позитивнее Mediaset (+0,2%).
СтМ (-1,4%) явно снизился среди промышленников, а Леонардо вырос на 0,5%. Cnh Industrial также выросла (+1%). Остальная часть галактики Agnelli замыкается черным по белому: Ferrari +0,87%, FCA -0,72% и Exor -1,3%. Но для «Ювентуса» он по-прежнему темно-красный: -10,97%.
Акции предметов роскоши и, в частности, Yoox (-2,8%) и Moncler (-1,8%) потеряли свою долю.
УДАР ПИНИНФАРИНА И CTI
Среди мелких компаний акции Pininfarina потеряли около 8,5% после того, как вчера были опубликованы подробности увеличения капитала. Акции Cti Biopharma упали на 11,7% в Милане после объявления о предложении конвертируемых привилегированных акций на сумму 45 миллионов долларов.
