Плотина фондовых бирж скрипит под давлением негативных новостей, поступающих с различных горячих фронтов. В первую очередь растет напряженность на тарифном фронте. Глава Минфина США Стив Мнучин заявил вчера, что пройдет не менее месяца, прежде чем переговоры возобновятся. Тем временем администрация США готовится распространить меры против Huawei на другую высокотехнологичную компанию Hikvision, отвечающую за программу видеонаблюдения за уйгурским меньшинством посредством распознавания лиц. Отправка двух кораблей США в Тайваньский пролив также повысила температуру.
МАЙ НА КАНАТАХ, СТЕРЛИНГ ТОНЕТ
Фронт Brexit не менее горяч: правительство Терезы Мэй проигрывает другие части в ожидании голосования на европейских выборах, которое грозит привести к утверждению Найджела Фараджа и к опасному взрыву жесткого Brexit. Министр Андреа Лидсом подала в отставку вечером в связи с проектом развода с Европой, реализованным к маю. Кросс евро/стерлинг растет четырнадцатый день подряд до 0,881: очевидно, мы ожидаем, что на место Терезы Мэй вскоре придет премьер-министр, полностью поддерживающий аргументы сторонников выхода из Евросоюза. Обменный курс достиг максимумов последних трех месяцев, отсюда он мог откатиться, в том числе и потому, что у части Консервативной партии, выступающей за Brexit, нет цифр, чтобы выйти и просить недоверия: когда они пытались, они потерпели поражение.
ФРС ОСТАЕТСЯ ОСТОРОЖНЫМ: УОЛЛ-СТРИТ ХОЧЕТ СОКРАТИТЬ
В этом контексте также теряется голос центральных банков. Молчит Марио Драги, который вчера ограничился приветствием главного экономиста ЕЦБ Питера Прета, заканчивающего свой мандат. Из обнародованного вечером протокола ФРС ничего не вышло, кроме ксерокопии предыдущих заявлений: ЦБ проповедует «благоразумие», то есть пока не движется. Уолл-стрит, ожидающей снижения ставки, это не понравилось. Таким образом, Медведь преобладает над всеми рынками, за исключением Индии, которая празднует победу Моди и «счастье» быть экономикой, наименее подверженной влиянию импорта/экспорта.
ЯПОНСКИЙ PMI ПОНИЖЕН: ТОКИО -1%
Индекс CSI 300 Шанхая и Шэньчжэня сегодня утром потерял 1,2% до самого низкого уровня с февраля, гонконгский Hang Seng - 1,3%. Quotidiano del Popolo, орган Коммунистической партии, сегодня публикует две очень противоречивые редакционные статьи против Соединенных Штатов.
Токийский индекс Nikkei упал на 1%. Производственный индекс PMI упал ниже порога в 50 пунктов, границы между ростом и стагнацией. Сеульский Kospi находится на одном уровне.
QUALCOMM ПОСТРАДАЕТ НА УОЛЛ-СТРИТ, НАКАЗАННАЯ АНТИМОСТРОИТЕЛЬНЫМИ ОРГАНАМИ
Вместо этого фондовая биржа Мумбаи радуется (+2,4%) рекордно высокому уровню после победы Моди на выборах, в которых приняли участие 600 миллионов избирателей.
Рынки США в конце были слабыми, ухудшившись после публикации протокола ФРС: Dow Jones -0,39%, S&P 500 -0,28%. Nasdaq упал на 0,45%.
Следует отметить резкое падение Qualcomm (-11,9%) в прицелах антимонопольного надзора за ценами на ее чипы.
КИТАЙ СНИЖАЕТ НЕФТЬ
Стоит отметить резкое падение нефти: 70,5 доллара за баррель. Он приближается к $70, в том числе после данных о запасах сырой нефти в США, которые на прошлой неделе выросли намного больше, чем ожидалось, достигнув уровней, невиданных с августа 2017 года: +4,7 млн баррелей против -1,7 млн баррелей. Рост совершенно неожиданный, так как в этот период года вслед за ростом спроса на топливо для автотранспорта запасы имеют тенденцию к снижению. За этой аномальной тенденцией может скрываться замедление закупок в Китае.
Нефтяные компании на Пьяцца Аффари упали: Tenaris закрылась на 3,1%. Эни тоже продал.
МИЛАН ЧЕРНЫЙ ДЖЕРСИ, ЕВРОЗОНА ПЛОСКАЯ
Замедление цен на нефть в сочетании с неуверенной работой банков привело к тому, что Piazza Affari упала на 0,61%, единственная европейская фондовая биржа вчера значительно снизилась.
Остальные прайс-листы практически не изменились: Франкфурт +0,2%; Париж -0,12%; Мадрид -0,06%.
Позитивная площадка в Лондоне (+0,21%), «одурманенная» падением фунта.
TRIA: ИТАЛИЯ БУДЕТ РАЗВИВАТЬСЯ БОЛЬШЕ, ЧЕМ ПРОГНОЗИРУЕТСЯ
Италия покажет темпы роста выше, чем последние оценки правительства, равные +0,2% в 2019 году и +0,8% в 2020 году. Об этом заявил министр экономики Джованни Триа, комментируя новые прогнозы ОЭСР, которые видят ВВП Италии в стагнации в этом году.
НО ФРАНКФУРТ ТРЕБУЕТСЯ ЛИКВИДАЦИИ КАРИЖЕ
Через несколько дней после голосования снова вырисовывается дело Кариге. Несколько источников во Франкфурте сообщили, что европейские органы банковского надзора считают, что решение кризиса Banca Carige должно пройти через процедуру ликвидации, если учреждение не найдет покупателя, вопреки публичному плану правительства по спасению. Точные сроки поиска покупателя не определены, но, по словам источника, надзорные органы не захотят ждать месяцами. По словам заместителя госсекретаря Джанкарло Джорджетти, позиция Еврокомиссии также будет решающей.
СПРЕД И 272 ПУНКТА, BPER В УСЛОВИЯХ АНТИМОНОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Итальянский рынок облигаций немного вырос: спрэд составил 272 базисных пункта. Десятилетняя ставка закрывается в районе 2,64% после закрытия на уровне 2,65% на предыдущей сессии.
Слабость банковского сектора вызвала падение итальянского индекса, который отягощен риском государственного кризиса после голосования в Европе, что окажет давление на спрэд BTP-Bund.
Bper снизился примерно на 2%, все еще находясь под давлением после начала антимонопольного разбирательства по сделке по покупке Unipol Banca.
Unicredit также снизился (-1%). вСобрание акционеров Коммерцбанка (-3,5%) предложения от Unicredit не упоминались. С другой стороны, баварский генеральный директор признал, что за последние двенадцать месяцев дважды встречался с первым лицом ING, но никаких конкретных предложений немецкому институту сформулировано не было. Unipol восстанавливается (+1,3%).
СТМ ПРОДОЛЖАЕТ СТРАДАТЬСЯ, ЮВЕНТУС ВЫХОДИТ НА ОРБИТУ
Выступал против промышленников. Stm теряет позиции (-1,6%), подвергаясь эскалации напряженности в отношениях между США и Китаем. Pirelli также снизилась (-1,9%). Heavy Telecom Italia (-2,69%).
Компании с регулируемой деятельностью, такие как Snam и Terna, а также некоторые «голубые фишки», начиная с «Ювентуса» (+5,68%), ожидающие имени нового тренера, спасаются от общего падения. Также отлично зарекомендовали себя Amplifon (+3,85%) и Moncler (+2,98%).
IMA (+2,2%) АКЦИЗИРУЕТСЯ НА ЭЛЕКТРОДВИГАТЕЛИ
За пределами основной корзины блистает Ima (+2,25%) после покупки за 230 млн контрольного пакета акций Atop, в котором она уже была держателем 21% акций. Компания активно работает в секторе машин для производства роторов и статоров для электродвигателей для автомобильной промышленности, в частности для электромобилей. Equita, Mediobanca Securities и Banca Akros пересмотрели целевую цену в сторону повышения.
