Важнейшие фондовые биржи Азии (Китай, Япония и Южная Корея) закрыты на праздники, но с Востока дует ледяной ветер, который пахнет бурей и который, учитывая сырьевой коллапс, может повлиять на расовую инфляцию. Это новости из Гонконга и Сиднея, двух наиболее важных рынков, открытых сегодня утром, накануне заседания центрального банка.
КИТАЙСКИЕ БИРЖИ ЗАКРЫТЫ, EVERGRANDE -17%
Гонконг этим утром оставляет 4% на земле, несмотря на почти вдвое первоначальные потери (до -7%). В основе кризиса, как обычно, гигант недвижимости Evergrande упал на 17% ввиду дефолта по некоторым облигациям. Кризис в секторе обостряется, но Пекин не двигается. Действительно, по данным Reuters, партия призвала крупных операторов бывшей колонии, чтобы объявить, что спекулятивные эксцессы прошлого больше недопустимы.
СЫРЬЕ, ЖЕЛЕЗО -12%
Президент Си также заявил на выходных, что Китай будет использовать «рыночные инструменты» для контроля цен на сырьевые товары, вероятно, используя стратегические резервы страны. Эта новость помогает снизить как цены на сырьевые товары, так и австралийский фондовый рынок. Сидней теряет 2,2%, Самый сенсационный обвал касается железной руды, основы стали, обработанной в Сингапуре сегодня вечером до -12%. С максимумов в мае будущее потеряло около 60%. Но медь также упала на -1,45%, фьючерсы на алюминий потеряли 1,30%, платину на 2,55%, палладий -3,35%. Серебро и золото также ниже.
Другие рынки Дальнего Востока также были слабыми, индекс Aia Pacific -1,4%. Мумбаи -0,3%.
ДОЛЛАР ПОДНИМАЕТСЯ, NASDAQ БУДУЩЕЕ ВНИЗ
Фьючерсы на Уолл-Стрит ожидают стартового снижения на 1% накануне заседания FOMC.
Доллар дорожает третий день подряд, евро доллар снижается на 0,1% до 1,171. В преддверии заявлений Федеральной резервной системы в среду 1,37-летние казначейские облигации слабеют, доходность поднимается до XNUMX%.
Золото также упало до 1.745 долларов за унцию, -0,5%. Нефть WTI по 71,4 доллара за баррель, -0,7%. Биткойн упал на 4% до 45.500 XNUMX долларов.
12 ОТЧЕТ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ
На этой неделе соберется не менее дюжины центральных банков, чтобы определить направления денежной массы в экономики, которым угрожают Covid-19 и инфляция. Кто-то (см. Япония) подтвердит действующую политику, другие (Норвегия) повысят ставки. Большинство ограничится сигнализацией об увеличении в будущем. Это то, чего рынки ожидают от Федеральной резервной системы, которая проинформирует рынки о своем выборе в среду вечером: центральный банк США должен открыть двери для начала снижения (т.е. сокращения покупок) в ноябре.
СТАВКА НА РЫНКИ: СОКРАЩЕНИЕ В НОЯБРЕ
Но рынки уже задаются вопросом о первом повышении ставок после долгого «мягкого» сезона. На данный момент ожидается, что подъем начнется в первом квартале 2023 года. Согласно конфиденциальному франкфуртскому исследованию, ЕЦБ может последовать этому примеру в конце того же года.
В этом контексте осмотрительность кажется обязательной для рынков. Опрос Deutsche Bank, проведенный в основном среди профессиональных инвесторов, показывает, что почти 70% респондентов ожидают временного спада на фондовом рынке до конца года.
Новости, ожидаемые от других банков, а именно Великобритании, Японии, Южной Африки, Индонезии, Бразилии и Турции, имеют немаловажное значение. Банк Англии, сохраняя ставку на уровне 0,1%, может объявить о своем намерении повысить ее до 0,25% к маю для противодействия инфляции, которая в настоящее время составляет 3,2%. Япония стабильна, гораздо сложнее выбор для Бразилии и Турции, борющихся с ревальвацией доллара. Крайнюю неопределенность экономической ситуации подчеркивает противоположный подход скандинавских банков. Центральный банк Швеции готовится урезать стоимость денег до нуля, вероятно, первым начнет повышение ставок Норвегия. Обеспокоен ростом цен на жилье. Центральный банк Швейцарии закроет обзор.
ПОСТУПЛЕНИЕ ДАННЫХ PMI И ИНДЕКС IFO
Поступающие макроданные будут в центре внимания: мгновенные МСП будут использоваться для измерения влияния варианта Delta на производственную деятельность и восстановление услуг.
Кроме того, немецкий индекс делового доверия ifo и индикатор потребительского доверия ЕС будут опубликованы в пятницу и среду соответственно.
ВЫБОРЫ В ГЕРМАНИИ В ЦЕНТРЕ ПРОЖИВАНИЯ
Большое внимание уделяется также электоральному выбору. Голосование проходит в Канаде, но особенно в воскресенье состоятся выборы в Германии, последний акт в долгой политической карьере Ангелы Меркель. За результатами голосования будут внимательно следить на финансовых рынках: интерес будет сосредоточен на желании нового исполнительного органа поддерживать «жесткую» налогово-бюджетную политику и на будущей климатической политике ведущей страны Европейского Союза.
СЧЕТА FEDEX И NIKE НА УОЛЛ-СТРИТ
В США в центре внимания останется вопрос о повышении потолка госдолга, необходимый для работы федеральной машины, но оспариваемый республиканцами. Первое голосование по инвестиционному плану, предложенному администрацией Байдена, должно состояться в течение недели. Уолл-стрит рассматривает налоговые меры, необходимые для финансирования обещанных инвестиций. Календарь компании включает два важных финансовых отчета: Fed Ex и Nike, а также конференцию Goldman Sachs по Peloton, At&T и Disney.
DRAGHI ПРЕДСТАВЛЯЕТ НАДЕФ И ОТПРАВЛЯЕТСЯ В КОНФИНДУСТРИЮ
Ключевым назначением для Италии станет собрание Конфиндустрии в четверг. После доклада президента Confindustria Карло Бономи и традиционного выступления министра экономического развития Джанкарло Джорджетти с нетерпением ожидается заключительная речь премьер-министра Марио Драги.
В ближайшие дни правительство утвердит обновленную записку к Def (экономический и финансовый документ) с новыми прогнозами, с которой оно откроет длинную бюджетную сессию. В тексте будет освещена цель экономического роста более чем на 10 процентов за двухлетний период 2021-2022 годов.
Итальянская экономика завершит 2021 год ростом примерно на 6 процентов (ожидалось +4,5 процента) после обвала 2020 года (-8,9 процента). Во втором квартале 2021 года ВВП вырос на 2,7% больше, чем во Франции и Германии.
С СЕГОДНЯ АНТАРЕС В СРЕДНЕЙ КАПОТЕ PIAZZA AFFARI
Первые осенние дивиденды прибыли сегодня на Piazza Affari. Авансовый платеж по купону Eni (0,43 евро) и Stm (0,06 евро второго транша на 2020/21 финансовый год) отделен. То же самое делают Piaggio (0,085 евро) и Sesa (0,85 евро).
Пересмотр индексов Borsa Italiana состоится сегодня утром. Повышен в рейтинге Mid Cap Antares Vision и Wiit. Banca Carige также входит.
ЮВЕНТУС, ПОСЛЕ БЮДЖЕТА БОЯТСЯ ГУЛЕДА
Следует следить за реакцией рынка на счета «Ювентуса» после самого высокого дефицита в истории клуба, то есть на 210 миллионов больше, чем 190,7, показанные на счетах материнской компании Exor. Увеличение капитала, представленное собранию акционеров в конце октября, было подтверждено.
