После ограниченной сессии из-за вчерашнего закрытия рынков в Швейцарии и Северной Европе (День Вознесения), а также в Японии, Индонезии и Южной Корее фондовые биржи готовы к бурному завершению недели. Ключевое назначение будет в начале итальянского дня с данными по рынку труда США за апрель: прирост более чем на 200 274 единиц продемонстрирует, что локомотив не слишком сильно сбавил обороты. Предпосылки не очень хорошие: заявки на пособие по безработице выросли сверх прогнозов, до 257 тысяч с 2015 тысяч на предыдущей неделе. Именно с января 6 года между неделей и неделей не было роста на XNUMX%. Тем временем ФРС вступает в предвыборную кампанию: Дональд Трамп заявил, что в случае победы не намерен утверждать Джанет Йеллен.
Ничего нового под восходящим солнцем. Японская биржа возобновила активность новым снижением (-0,9%) в середине сессии, в то время как иена вернулась к росту (+0,1% до 107,14 против доллара). Поступили более разочаровывающие данные по экономике: индекс услуг закрылся в апреле впервые за 13 месяцев. Другие азиатские прайс-листы затронуты в ожидании данных из США: Гонконг -1,3%, Сидней -0,5%. Более заметны потери в Шанхае (-1,9%) и Шэньчжэне (-2,4%).
НЕФТЬ СПАСЕТ УОЛЛ-СТРИТ. CITIGROUP ВЫБИРАЕТ ENI
Сырая нефть сегодня утром сдерживалась (Brent по 44,96, Wti по 44,21) после вчерашних всплесков, которые позволили Уолл-Стрит избежать дальнейшего снижения после достижения минимумов последних трех недель в среду. Нефть марки Brent подорожала на 3% до 46 долларов из-за гигантского пожара, вспыхнувшего в канадском штате Альберта, в районе нефтяной скважины: ущерб уже причинил ущерб на миллиард долларов, не менее полумиллиона баррелей в сутки потеряла добычу .
Акции Chevron выросли на 1,6%, что стало самым большим изменением среди голубых фишек. Эксон Мобил +1,1%. В итальянском списке выделялась компания Eni (+1,7%), включенная Citigroup в свой европейский приоритетный список вместо французского Total. Тенарис +2%, Сайпем +0,1%. Но отскок не подтолкнул остальную часть рынка: индекс Dow Jones +0,05%, S&P500 -0,02%, Nasdaq -0,18%.
ЛУЧШИЕ АКЦИИ — КИТАЙСКИЕ: ALIBABA +4% НА NYSE. СДУВАЕТ ТЕСЛУ
Лучшая акция на Уолл-стрит — Китай: Alibaba поднимается на 4%. Китайский гигант онлайн-продаж всех видов товаров и услуг завершил четвертый квартал 2015 года с ростом выручки на 39% до 24,2 млрд юаней, что равняется 3,7 млрд долларов. Консенсус составил 23,2 миллиарда.
С другой стороны, энтузиазм в отношении Tesla в течение сессии угас (-5% против +4% на предбиржевом рынке). Производитель электромобилей в среду вечером пересмотрел свои производственные цели для новой модели S до 500 2018 единиц к XNUMX году. Но в отчете Ubs утверждается, что это блеф: у компании нет достаточных финансовых средств для поддержки проекта, который требует не менее двух миллиардов долларов новых ресурсов.
EMERGING SOS: ЛЕТО В ТУРЦИИ БУДЕТ ЖАРКИМ
Одним из наиболее тревожных признаков является разворот тренда на развивающихся рынках, который снизился примерно на 2% после роста на 10% с начала 2016 года. Вот анализ, проведенный Луисом Костой из Citigroup: «На горизонте множество критических проблем, включая замедление спроса Китая на сырье. Остерегайтесь Türkiye тоже. Отставка премьер-министра Давотоглу усилила неопределенность: я ожидаю жаркого лета в Турции». Вчера турецкая лира потеряла 4% по отношению к доллару.
Чуть дальше на север всеобщая забастовка парализует Грецию сегодня и завтра в ожидании голосования парламента в воскресенье по пакету налоговой и пенсионной реформы, с помощью которого Афины надеются убедить своих кредиторов разблокировать новый транш помощи. Но остаются разногласия между Афинами и их кредиторами в отношении дополнительного пакета защитных мер, которые должны быть активированы, если достижение целей государственного бюджета, установленных на 2018 год, окажется под угрозой.
МИЛАН -0,1%. СПРЕД НА МАКСИМУМЕ С КОНЦА ФЕВРАЛЯ
Европейское открытие также будет характеризоваться осмотрительностью, согласно фьючерсным тенденциям. Вчерашние движения были скромными: Париж снизился (-0,1%), Лондон (+0,1%) и Франкфурт (+0,2%) выросли. Милан после существенного роста утром (максимум до 18.215 0,1 пунктов) перешел в минус, завершив переговоры снижением на 17.923% до XNUMX XNUMX пунктов. В очередной раз на сессию повлияли банки.
Долговые рынки также обеспокоены. Спрэд между десятилетними ставками Италии и Германии снова превышает 130 базисных пунктов, достигнув 132 базисных пунктов, что является новым внутридневным рекордом с 29 февраля, в то время как ставка BTP на декабрь 2025 года комфортно преодолевает психологический порог в 1,50%.
БАНКИ: ПОГОДА ТЯЖЕЛАЯ, СВЕТИТ ТОЛЬКО МПС
Банковские акции всегда в центре внимания. Монте-Паски сияет на +4,5% в день квартального отчета, в котором зафиксирована прибыль в размере 93,3 млн (-35,2% по сравнению со 143 млн в первом квартале 2015 года, «допиленная» чрезвычайной статьей возмещения расходов на Александрию). На ту же дату обесцененные кредиты составили около 24 млрд евро с покрытием на 49%, что на 59 базисных пунктов больше, чем на конец 2015 года. Банк планирует создать доверенную Mediobanca платформу, предназначенную для проблемных кредитов. . Кариге также в плюсе (+0,51%).
Но климат вокруг итальянских берегов остается очень тяжелым. Banco Popolare падает на 5%, Ubi Banca — на 4,5%. Unicredit -1%: в следующий вторник совет рассмотрит результаты за первый квартал 2016 года. Консенсус аналитиков указывает на чистую прибыль в размере 379 млн евро.
VENETO BANCA, ПОБЕДИЛИ СПИСКИ АКЦИОНЕРОВ. ПРОДАЖИ НА ИНТЕЗА
Intesa San Paolo оставляет 2,5% на земле: роль гаранта увеличения капитала Veneto Banca тяжело давит, главный герой поворота дня. Вчерашнее собрание акционеров неожиданно выбрало список, представленный акционерами, получивший 57,917% голосов в противовес предложению, представленному правлением во главе с президентом Пьерлуиджи Боллой.
«Мы находимся под особым контролем со стороны надзорных органов, и поэтому с завтрашнего дня нам действительно нужно начать строить путь, который успокаивает рынки и полностью соответствует указаниям властей», — было первое сообщение нового назначенного президента Стефано Амброзини. . Надзор ЕЦБ уже дал понять, что «точно» изучит учебные планы новых директоров, чтобы оценить отсутствие связей с прошлым руководством.
«Мы засучиваем рукава, мы стараемся генерировать меньше убытков, чем в первом квартале 2016 года, а их не так уж и мало», — добавил президент в печали. Что касается возможной роли Atlante в увеличении капитала, Амброзини сказал: «Я всегда говорил, что мне кажется поспешным говорить, что Atlante не нужен. Я считаю Atlante отличным системным решением и глупо отказываться от раскрытия парашюта, когда он у тебя в самолете».
Правила спасения, направленные на то, чтобы не перекладывать расходы на спасение банков на налогоплательщиков, могут стать «источником серьезных рисков ликвидности и финансовой нестабильности», предупредил вчера управляющий Банка Италии Игнацио Виско. Но тревогу по безнадежным долгам не следует преувеличивать: примерно 87 миллиардов чистых безнадежных долгов, накопленных банковской системой, на самом деле поддерживаются 85 миллиардами реальных гарантий и 37 миллиардами дополнительных гарантий, говорит Виско, предсказывая дальнейшее падение потока. новых безнадежных долгов в 2016 году после снижения, наблюдавшегося в четвертом квартале прошлого года.
ПЛАТА ЗА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ СНИЖАЕТСЯ: AZIMUT – ХУДШАЯ АКЦИЯ
Разочарование в управлении активами: Азимут -6%, худшая голубая фишка на день представления результатов. Чистая прибыль упала в первом квартале всего до 20,3 млн по сравнению со 127,8 млн за тот же период 2015 года, а вознаграждение за результат снизилось до 5,7 млн с 97 млн. «Учитывая рассматриваемую базовую структуру и опыт подобных ситуаций в прошлом, у нас нет опасений по поводу продолжения года», — комментирует Пьетро Джулиани в пресс-релизе, указывая на ускорение апрельского сбора «важным признаком уверенности для ближайшие месяцы». В прошлом месяце общий чистый приток Azimut составил 1,1 миллиарда долларов, что равно 782 миллионам долларов за вычетом приобретений. В этом же сегменте Anima -3,5%, Banca Mediolanum -2%.
BT ПЕРЕЗАПУСКАЕТ ТЕЛЕКОМ. ТАКЖЕ ENEL НА METROWEB
Самым позитивным моментом дня являются результаты Telecom Italia: +3,4% в ожидании обновления промышленного плана, ожидаемого в конце следующей недели. Но хорошие результаты British Telecom, выросшие на 2,6%, также имеют значение. Британский оператор объявил, что в течение следующих трех лет инвестирует 6 миллиардов фунтов стерлингов в строительство сверхбыстрой волоконно-оптической сети и расширение мобильной связи 4G.
Enel тоже (+1%), по данным Reuters, готовится сделать предложение о покупке контроля над Metroweb. Тем временем вчера началось строительство фотоэлектрической установки в Миннесоте с общим объемом инвестиций 290 миллионов долларов. Прогресс Mediaset: +2,5% после более высоких, чем ожидалось, результатов дочерней компании Mediaset España.
FINMECCANICA РАЗОЧАРАЕТСЯ, НО ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ РОСТ
Он проваливается после квартального отчета Finmeccanica, который сбрасывает утренний рост (максимум на уровне 11,33 евро) и заканчивается падением на 3% до уровня 10,69 евро. Группа объявила слабые результаты, но значительно повысила свои прогнозы на весь 2016 год с учетом нового заказа в Кувейте: ожидается поток заказов в размере 20 млрд евро с прежних 12,2–12,7 млрд евро. Чистый долг составляет 4.212 900 миллионов евро, улучшение примерно на 8 миллионов. Среди причин снижения — Ebita на 1,5% ниже прогнозов и недоумение по поводу результата вертолетного дивизиона. Среди других промышленников Prysmian прибавил XNUMX%.
MARCHIONNE ПОСЛЕ GOOGLE ТАКЖЕ ДЕЛАЕТ СТАВКУ НА APPLE
Слабый Fiat Chrysler (-2,6%) в день презентации Giulia в Palazzo Chigi. Случай позволил Серджио Маркионне вернуться к соглашению с Google. По словам генерального директора, между двумя компаниями нет соглашения об эксклюзивности, и поскольку «они могут работать с другими, мы можем сотрудничать с другими злоумышленниками». Поэтому полная готовность работать также и с Apple: «Наша позиция ясна, я также сказал Тиму Куку, — добавил он. Я также продолжаю делать себя доступным для изучения модели сотрудничества с ними. Мы не можем замыкаться и делать выбор на технологиях, потому что это отрасль, которая развивается и набирает форму. Эксклюзивных вариантов нет».
