Призрак дефолта бродит по Европе. К настоящему времени Италия, несмотря на то, что спрэд BTP/Bund вновь расширился до 535 б.п., а доходность BTP превысила 7%, является лишь одной из проблем на повестке дня Старого континента. Утром испанский аукцион Bonos имел, по сути, посредственный результат: было размещено 3,563-летних облигаций на сумму 3 млрд евро, в середине диапазона предложения от 4 до 1,5 млрд евро с бидом к покрытию 6,975. но средняя доходность выросла до 1997%, самого высокого уровня с 500 года. Спрэд с Бундом близок к 200 б.п. по «итальянским» ставкам. Эта зараза немедленно отозвалась эхом в Париже, последнем и незаменимом рубеже защиты единой валюты. Буквально сегодня утром психологический провал спрэда в 201,9 б.п. с бундами не выдержал: гэп расширился до 2,8 после Овсяного аукциона (пятилетний июльский срок погашения установлен на уровне 1,7%, бид/покрытие XNUMX раза). Жесткая линия, принятая Ангелой Меркель, не помогает: . «Ни еврооблигации, ни большие сокращения долга не приводят к быстрому уменьшению проблем». Канцлер вновь заявила, что Германия не делает ЕЦБ кредитором последней инстанции.
Эта серия тревожных данных, последовавшая за финансовым обвалом на Уолл-стрит, после тревоги, поднятой Fitch, не могла не оказать серьезного влияния на котировки акций: Piazza Affari теряет 1,27% (индекс FTSE/Mib на уровне 15.222 1,35), Париж -0,88%, Франкфурт –XNUMX%. Милан ждет шок от основного выступления Марио Монти на полуцикле Сената. Но внимание международных операторов сейчас направлено на другие очаги кризиса.
На фондовом рынке больше всего упали акции банков, при этом европейский индекс Stoxx для сектора снизился на 1,1%. Больше всего теряют французские банки: Société Générale падает на 3,09%, BnpParibas -3,28%. Credit Agricole упал на 3,64%. В Милане Intesa упала на 1,88%, почти не изменилась Unicredit -0,98%, MontePaschi -1,1%, Ubi -1,82%, Popolare Emilia -2%. Резкое падение Fondiaria Sai -5,21%, Generali -0,32%. Banca Popolare di Milano -0,27% соответствует 0,30 евро, такой же стоимости вновь выпущенных ценных бумаг.
Коммунальные услуги упали, особенно A2A (-2,2%), который пострадал от понижения рейтинга, принятого Exane. Enel -0,5%, Telecom Italia теряет 2,39%. Нефть WTI продолжает расти и превысила 103 доллара за баррель (+0,5%): Tenaris падает на 1,6%, Saipem на 1,23%. Эни -0,82%, Энел -1,07%. Среди промышленных предприятий наиболее заметно снижение СтМ -2%. Fiat подешевел на 0,20%, Fiat Industrial подешевел на 1,18%, Tod's подешевел на 2,79%. Рост Safilo продолжается +3,1%.
