Телец тусовался до рассвета победа Марка Рютте, премьер-министр Нидерландов, которому удалось обойти популиста Герта Вилдерса, который получает голоса и места, но остается отрезанным от возможности управлять. Явка на избирательные участки была исключительной (82%). Эта остановка может повлиять на настроение французских избирателей ввиду дуэли в конце апреля.
Рынки уже были взбудоражены решениями ФРС.Центральный банк США, как и ожидалось, решил, повышение ставок на четверть пункта. Но Джанет Йеллен удивила рынки голубиным настроем, отказав тем, кто ожидал обеспокоенных и противоречивых тонов в адрес Белого дома, который также стремится ускорить темпы роста ВВП сверх устойчивого уровня, согласно ФРС.
Ничего из этого не следует из итогового заявления совета директоров, которое подтверждает еще два повышения ставок в 2017 году (плюс еще три в 2018 году), но выставляет напоказ спокойствие на фронте инфляции: временное повышение цен более чем на 2% было бы «симметрично» устойчивому расширения, чтобы это не вызывало опасений. Как насчет снижения налогов президентом? «Слишком рано судить», — говорит Йеллен, решившая не нагнетать напряженность в отношениях с Дональдом Трампом.
Возможно, это тактический ход, но он очень приветствуется на финансовом рынке. Отсюда и эйфория рынков, которые к тому же празднуют восстановление добычи нефти, вызванное неопубликованным пресс-релизом Саудовской Аравии, в котором подтверждается ее намерение сохранить верность сокращению добычи. Эр-Рияд, который вот-вот запустит самое гигантское размещение в истории фондовых бирж (Aramco, пруденциальная оценка 2 триллиона долларов), не намерен баловаться на биржах.
ЯПОНСКИЕ СТАВКИ НЕ ИЗМЕНЯЮТСЯ, КИТАЙСКИЕ СТАВКИ ПОДНИМАЮТСЯ
Первая реакция на повышение процентной ставки в США. Гонконг последовал за ФРС с повышением на 25 пунктов. Межбанковская ставка Китая также выросла. Банк Японии сегодня утром принял решение сохранить линии денежно-кредитной политики без изменений: краткосрочные ставки на уровне -0,1%, десятилетние облигации на нуле, покупки ценных бумаг на рынке на 80 трлн иен в год. Центральные банки Швейцарии, Турции и Индонезии также встречаются в этот день.
Сегодня утром эталонный индекс Азиатских фондовых бирж (MSCI Asia Pacific) находится на самом высоком уровне с середины 2015 г. Токийский индекс Nikkei за заключительную сессию вырос на 0,1%. Гонконг +1,4%, Шанхай +0,6%, Сеул +0,5%, Мумбаи +0,4%.
ЙЕЛЛЕН ОДОБРЯЕТ РОСТ АКЦИЙ США
Реакция Уолл-Стрит на решения FOMC была немедленной. Резко выросли фондовые индексы: Dow Jones +0,54%, S&P500 +0,84%. Nasdaq вырос на 0,74% выше 5.900 пунктов. Индекс PMI Russell 2000 также вырос на 1,5%.
Доллар ослаб против всех мировых валют, потеряв более 1% по отношению к евро до 1,073.
Доходность 10-летних казначейских векселей упала до 2,50% с 2,59% днем ранее. Двухлетний период вырос до 1,31% с 1,37%.
Золото подешевело почти на 2% до 1.225 долларов за унцию.
Также после заявления Федеральной резервной системы вчера Goldman Sachs понизил свою рекомендацию по акциям США с предыдущего рейтинга «Выше рынка» на «Нейтральный». В начале года те же стратеги писали, что S&P в первом квартале достигнет отметки около 2.400 пунктов, а к концу года достигнет отметки около 2.300 пунктов.
Во время пресс-конференции Джанет Йеллен привела рост Уолл-стрит в качестве примера улучшения финансового климата. По мнению трейдеров, это сигнал о том, что ФРС не считает оценки ценных бумаг завышенными после повышения с 8 ноября.
ТРАМП ПОДТВЕРЖДАЕТ: ОСТАНОВИТЕ ЗЕЛЕНУЮ МАШИНУ. ФИАТ КРАЙСЛЕР +1,9%
Трамп дал количественную оценку изменений, которые он намерен внести в федеральный бюджет: ресурсы для крупных инвестиций в оборону (54 миллиарда долларов) будут получены за счет сокращения бюджета Госдепартаментом и Агентством по охране окружающей среды.
Во время краткого визита в Детройт президент также заверил крупных автопроизводителей (представленных представителями GM, Ford и Fiat Chrysler), что правила экологичных автомобилей, утвержденные в эпоху Обамы, скоро будут демонтированы, как об этом просят производители.
На Piazza Affari блестяще Fiat Chrysler (+1,9%), который видит, что риск штрафов со стороны федеральной администрации исчезает.
Tesla начала увеличение капитала на 1,15 миллиарда долларов для финансирования запуска массового электромобиля. Илон Маск полностью подпишется на свою долю.
Рост Apple +1,1% до 140,46 доллара: РБК повысил свои цели по акциям Apple. С другой стороны, Twitter снова теряет позиции (-1,9%) под ударами хакеров, прибывающих из России.
НЕФТЬ ПОДНИМАЕТСЯ, ЗАПАСЫ НЕФТИ ХОРОШИЕ
Восстановление энергетических акций было очень заметным: Exxon +1,2%, Chevron +1,4%.
В Милане акции Eni подорожали на 1,3%, Saipem +1%, Tenaris +2,3%. В Париже Всего +1,3%.
Нефть впервые за неделю закрылась в плюсе, в том числе благодаря падению запасов в США: Brent поднялась выше 50 долларов, закрывшись на отметке 52,08 (+2,3%). Wti также выросла на 2,6% до 48,96 доллара.
МИЛАН НА ВЕРХУ, ВЫСТУПЛЕНИЯ И РАСПРОСТРАНЕНИЯ ВНИЗ
Европейские фондовые рынки, осторожные утром, в течение дня пошли вверх, справедливо сделав ставку на победу Марка Рютте в Голландии над евроскептиками.
В Милане индекс Ftse Mib хорошо завершил сессию, поднявшись на 1,21% до 19.774 40 пунктов. Другие европейские индексы также зафиксировали рост: в Париже Cac0,24 закрылся на +0,21%, в Лондоне на +30%, во Франкфурте Dax0,26 на +XNUMX%.
Положительное закрытие вчера для BTP, на максимумах, на рынке, сосредоточенном на ожидании завершения заседания ФРС и результатов выборов в Нидерландах. Ставка по десятилетнему итальянскому эталону упала незадолго до закрытия до 2,27%, до самого низкого уровня почти за неделю, отступив на дюжину базисных пунктов ниже предыдущего уровня закрытия (2,36%).
Спрэд Италия/Германия завершил сессию на минимуме, вернувшись ниже порога в 190 б.п. Значимым на сегодняшней сессии было предложение Франции и Испании, которые выложили на стол среднесрочные кредитные карты на сумму до 14 миллиардов евро.
На завтра Казначейство объявило об операции по обмену государственных облигаций на максимальную сумму в 2 миллиарда: будут предложены BTP августа 2034 года против отзыва пяти BTP и BTPEI со сроками погашения в 2017 и 2018 годах.
FLY LEONARDO, ЧЕРЕЗ ШЕСТЬ ЛЕТ КУПОН ВОЗВРАЩЕН
Великий день для Леонардо, который отпраздновал возвращение к дивидендам скачком в 7,7%. Чистый результат составляет 545 миллионов евро, что лучше консенсус-прогноза. Совет директоров предлагает купон в размере 0,14 евро на акцию. На 2017 год компания ожидает 12-12,5 млрд евро новых заказов: консенсус на уровне 12,1 млрд. Доходы в 12 миллиардов евро, в соответствии с оценками.
Хорошая интонация банковских акций характеризовала день на Пьяцца Аффари. Исход выборов в Нидерландах и характерный для Уолл-Стрит поток покупок позволяют сделать ставку на позитивное начало дня.
Unicredit добился роста на 1,9. Генеральный директор Жан-Пьер Мюстье приобрел акции банка на сумму 2 миллиона евро, как он сам объявил во время презентации стратегического плана 13 декабря. Вчера Мустье сам купил внебиржевой долг банка на 2 миллиона.
Понимание +1%. Притоки от индивидуальных сберегательных планов Eurizon Capital, размещенных через Banca dei Territori, превысили 100 миллионов с момента их запуска 27 февраля. В отличном свидетельстве Banco Bpm (+2,6%). Generali прибавила 1,2%: сегодня состоится телеконференция по итогам Unipol (+3,5%).
НИЗКАЯ РОСКОШЬ, SAFILO СЧЕТА РАЗОЧАРОВАНЫ
Противоречивые данные из сектора роскоши. Отчеты Ferragamo разочаровывают (-2,2%), восстанавливая минимумы дня (-5%). Данные немного ниже оценок из-за отсутствия увеличения дивидендов и отсутствия видимости тенденции в текущем году. Kepler сократил рекомендацию «покупать, чтобы держать».
Тода +0,4%. 2016 год завершился снижением показателя Ebitda примерно на 11% до 180,9 млн, с маржой от продаж 18% и чистой прибылью в размере 86,3 млн с 93 млн в 2015 году. Yoox также был слабым (-1,83%).
Прошлой ночью Safilo объявила, что 2016 год завершился с валовой прибылью в размере 89 миллионов евро (Ebitda), что примерно на 8 миллионов евро ниже консенсус-прогноза.
РЕКОРДНОЕ ВЫСТУПЛЕНИЕ MAIRE. ЗЛО МАРР
Покупки в Telecom Italia (+1,35%). Morgan Stanley повысил целевую цену по акциям с 1,15 до 1,20 евро, подтвердив рекомендацию «выше рынка». Аналитики очень уверены в росте доходов группы.
Maire Tecnimont поднялась на 6,8% до 2,768 евро. Компания по проектированию заводов в нефтехимическом секторе объявила о результатах за 2016 год, в которых отмечен значительный рост по всем показателям. Оборот подскочил на 45,9% по сравнению с 2015 годом и достиг 2,4 млрд евро.
Портфель заказов, заявленный компанией в своем сообщении, составляет 6,5 млрд евро. Ebitda составила 160 млн евро, что на 22,3% больше, а чистый результат — прибыль в размере 85,3 млн евро, что почти удвоилось с 2015 года. Компания предложила распределить дивиденды с 28,4 млн евро, равные 0,093 евро на акцию.
Technogym на новом годовом максимуме после вчерашней встречи менеджмента с аналитиками. Marr попадает (-3,9%) в число худших в списке после результатов. ExanE понизила рейтинг акций с «лучше» до «нейтрально», а целевая цена выросла с 19,4 до 20,4 евро.
