Восходящий марш продолжается. Сегодня утром Азия зафиксировала новый рекорд в прайс-листах, самый высокий за три месяца, несмотря на осторожность Китая, борющегося с сильным юанем и увеличением поставок сырья, что сказывается на прибылях мощной промышленной машины Пекина. Американские фондовые биржи тоже борются: с одной стороны, восстановление набирает обороты, с другой – растут страхи перед инфляцией. А накануне долгожданных данных по рынку труда, которые должны быть опубликованы в пятницу, ястреб ФРС Джеймс Буллард говорит, что ситуация с рабочими местами, несмотря на нехватку рабочих мест до пандемии в 8 миллионов человек, лучше, чем кажется на первый взгляд. Короче говоря, при таких темпах разворот ФРС близок. Пока Европе эта опасность не грозит: низкие ставки и новый капитал для инвестиций — вот лекарство, благоприятствующее оздоровлению Старого континента, начиная с Италии. Конечно, инфляция растет, возвращаясь к 2%, цели ЕЦБ. Но увеличение связано только с увеличением энергии: остальные по-прежнему кажутся слабыми и нуждаются в поддержке. Весна должна продолжаться.
АВСТРАЛИЯ ОТМЕНЯЕТ ПОСЛЕДСТВИЯ ПАНДЕМИИ
На азиатских биржах сегодня утром нет особого порядка: токийский Nikkei растет (+0,5%), гонконгский Hang Seng (-0,5%), а также шанхайский и шэньзенский CSI 300 (-0,9%). На паритете Коспи Сеула.
Австралия преодолела ущерб от пандемии. ВВП (+1,8% в первом квартале) сегодня выше данных 2019 года, результат, который мало с чем сравнивать: США по-прежнему ниже на 1%, Евросоюза — на 5%.
Уолл-стрит закрылась на уровне паритета после бодрого старта. Dow Jones +0,05%, S&P 500 -0,05%, Nasdaq -0,09.
Хорошие данные из обрабатывающей промышленности были нивелированы новым ростом цен на сырьевые товары: индекс Bloomberg Commodity вчера достиг самого высокого уровня с конца 2016 года — 94, а сегодня утром немного снижается.
TBBOND РОСТ БОЛЕЕ 1,6%, НОВЫЙ SOS ОТ ТУРЦИИ
Увеличение цен на сырьевые товары спровоцировало распродажу государственных облигаций, доходность 1,61-летних казначейских облигаций составила XNUMX%.
Евро-доллар немного изменился, на уровне 1,222, в день, отмеченный новым падением турецкой лиры, до самого низкого уровня по отношению к доллару: президент Эрдоган еще раз попросил снизить стоимость денег.
Фьючерсы на Уолл-стрит мало изменились.
Робингуд теперь фокусируется на кинотеатрах
Долгие выходные, посвященные Дню поминовения, вдохновили мелких инвесторов, которые оживляют дискуссионные онлайн-группы. Делом дня стал AMC Entertainment Holding, первая сеть кинотеатров в мире, уже находящаяся на грани банкротства. С начала года акции умножили свою цену примерно в шестнадцать раз. А вчера он закрылся вверх на 22%, на 32,04 доллара, после новостей о размещении увеличения капитала на 230 миллионов долларов.
Следует сообщить об очередной атаке российских хакеров. После трубопровода мишенью стала JBS, самая важная сеть мясоперерабатывающих предприятий в мире. Несколько заводов в Америке и Европе были выведены из строя в результате компьютерной атаки.
ОПЕК+ ПРАЗДНУЕТ: ОСНОВНЫЕ И СЛАНЦЕВЫЕ ПРОБЛЕМЫ
В основе товарного ралли лежит нефть, достигшая своего пика в период после встречи ОПЕК+. Brent сегодня утром торгуется по 707 долларов за баррель, Wti выше 68 долларов. Картель ограничился подтверждением повышений, уже запланированных на следующий месяц: точных указаний на второе полугодие нет. Министр энергетики Саудовской Аравии говорил лишь о динамике спроса, который, как уже предвосхищают данные о движении нефтяных танкеров, явно улучшается, но не раскрыл карты в отношении предложения. Вероятно, ОПЕК+ ждет, что произойдет в Соединенных Штатах, где около двух миллионов баррелей в день, поставляемых сланцевыми производителями до пандемии, отсутствуют уже несколько месяцев.
Даже крупные компании испытывают большие трудности с выполнением Парижских соглашений, как того требуют акционеры, в том числе фонды, и судьи в Гааге, которые вынудили Shell ускорить выход из углеводородов. Кроме того, вчера президент Байден запретил добычу, которая угрожает морской среде Аляски: «Крайне важно соблюдать Парижские соглашения, — отмечает Ник Слэнбери, менеджер пенсионного фонда Legal & General, который управляет 1,43 млрд долларов (а не 1.800 млрд, как ошибочно опубликовано) – но только в рамках политического соглашения, действительного для всех. Иначе цены взлетят, а прибыль исчезнет».
МИЛАН НА МАКСИМАЛЬНОМ С 2008 ГОДА, ИСТАТ ПОВЫШАЕТ ВВП
Марио Драги отвечает за «Сделано в Италии» из Сассуоло, страны керамики и хорошего футбола. Пьяцца Аффари отвечает ускорением до 25,553 2008 баллов, самого высокого уровня с октября 0,6 года, когда экономика вошла в самый темный туннель итальянского кризиса. Во второй половине дня ралли частично пошло на убыль, и прирост индекса (+25.321%) остановился на отметке XNUMX XNUMX пункта, но ощущение, что Bel Paese наконец-то перевернуло страницу, осталось.
Istat изменил первоначальные оценки, которые указывали на падение ВВП на 0,4% в первом квартале, увеличив показатель до +0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Приобретенное изменение ВВП Италии за 2021 год, которое было бы получено, если бы в кварталах, следующих за первым, был зафиксирован нулевой рост, составляет +2,6%. Май (+5,5%) также стал четвертым положительным месяцем из пяти в 2021 году благодаря показаниям квартальных результатов, хорошему выполнению плана вакцинации и одобрению Фонда восстановления всеми государствами-членами ЕС. Узел занятости остается, тень, которая требует от ЕЦБ настаивать на экспансионистской денежно-кредитной политике.
ФРАНКФУРТ-РЕКОРД, ПАРИЖ ВОЗВРАЩАЕТСЯ В 2000 ГОД
Благодаря положительным показателям в мае итальянский рынок сократил разрыв по сравнению с другими европейскими рынками. Увеличение с начала года составляет +15,50% (включая уже выделенные дивиденды).
Положительные прайс-листы также в остальной части Европы. Франкфурт обновил свой внутридневной рекорд, поднявшись на 0,94%. Париж пересмотрел максимумы, достигнутые в 2000 году; Лондон вырос на 0,82%.
MARKIT: «УДИВИТЕЛЬНОЕ» ИТАЛЬЯНСКОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ
Данные о восстановлении европейского производства способствовали гонке: индекс PMI вырос в мае до 63,1 пункта, превзойдя ожидания, темпами, которые, по словам главного экономиста IHS Криса Уильямсона, «беспрецедентны за почти 24-летнюю историю расследование". Италия, в частности, путешествует с рекордной скоростью, уровень, который аналитики IHS Markit определяют как «удивительный»: 62,3 балла. По словам Markit, сильный импульс дает «индекс новых заказов с учетом сезонных колебаний, который достиг исторического максимума и показал быстрый рост общего объема новых заказов».
Volkswagen работает (+3,06%): группа планирует различные партнерские отношения для снижения затрат и ищет инвесторов для разделения расходов, начиная с аккумуляторов. Листинг Porsche также обсуждается.
Акции Daimler выросли на 2,6% после урегулирования спора с Nokia по поводу использования некоторых патентов.
Arcelor Mittal набирает обороты в Париже (+2,4%), даже не затронутые последствиями приговоров по Илве.
Город был движим отличными показателями основных материалов, самыми активными покупками: Anglo American, Bhp Billiton и Glencore зафиксировали рост более чем на 4%.
BTP: ДОХОДНОСТЬ СНИЖАЕТСЯ, СПРЕД ДО 101
BTP закрыли сессию в плюсе, сохраняя лучшую динамику, чем остальная часть европейского сектора в течение дня, и выглядели уверенно на заседании ЕЦБ 19 июня.
Ставка по 10-летним облигациям снижалась с середины мая, и вчера она опустилась до 0,82%, нового минимума примерно за месяц, с 0,87% на предыдущем закрытии.
Точно так же десятилетний спрэд с Бундом вырос до 101 базисного пункта, самого низкого уровня с конца апреля, со 105 в предыдущий день.
SAIPEM ЛИДЕРУЕТ ЭНЕРГЕТИЧЕСКУЮ ГОНКУ
Рост цен на нефть сделал возможным спринт нефтяных акций, начиная с Saipem (+3,98%). Equita sim подтвердила сегодня рекомендацию «держать» и целевую цену акций в 2 евро после того, как компания объявила, что с сегодняшнего дня Антонио Паччиоретти возьмет на себя роль главного финансового директора. Вместо этого ценные бумаги Mediobanca подтверждают рейтинг опережающей динамики и целевую цену 2,8 евро. Tenaris (+2,7%) и Eni (+2,37%) также резко выросли.
ТОНИК БАНКИ, КАТОЛИЧЕСКАЯ ВЫШЕ ЦЕНЫ ТЕНДЕРА
Ожидания устойчивого восстановления экономики в сочетании с движениями по консолидации в секторе вместо этого благоприятствовали банкам. Tonica Popolare Sondrio: +2,4% после увеличения до 9% доли, контролируемой UnipolSai (+1,8%).
Громкие имена были позитивными: Unicredit и Intesa Sanpaolo выросли на 1%, как и Banca Bpm, настоящая звезда сезона, ожидающая риска.
Каттолика мало двигалась после гонки накануне. Тем не менее, акции остаются выше цены предложения 6,75 евро, объявленной вчера Generali (+0,7%). Институциональные инвесторы, в том числе Berkshire Hathaway, убеждены, что смогут добиться роста цен. По свидетельству Poste Italiane (+2,03%).
Retelit восстанавливается (-1,3%), но остается выше цены предложения о поглощении, 2,85 евро, предложенной акционером Marbles для исключения из листинга.
STELLANTIS: +49,5% ЗАПИСЕЙ В МАЕ
Автомобильный сектор блистает: Cnh Industrial +1,66%, Stellantis +0,54%. Когда биржа закрылась, вышли данные по регистрациям за май. Группа Stellantis зарегистрировала в Италии 56.148 49,5 автомобилей, что на 294.623% больше, чем в том же месяце прошлого года. За первые пять месяцев года было зарегистрировано 60,7 2020 регистрации, что на XNUMX% больше, чем за тот же период XNUMX года.
BESTINVER ПРОДВИГАЕТ ATLANTIA
Ралли Atlantia продолжается: +0,96% после одобрения продажи Aspi. Webuild (+4%) впервые с 2 года пересекает порог в 2019 евро. Bestinver подтверждает покупку с целью 2,3 евро.
ПРОТИВОЦИКЛИЧЕСКИЕ ЗАПАСЫ УДЕРЖИВАЮТСЯ: ДИАСОРИН -1,8%
Антициклические акции пострадали из-за ожиданий восстановления, среди которых выделяются медицинские компании: Diasorin теряет 1,8%, Amplifon - 0,8%, а Recordati - на уровне -0,09%.
Стоит отметить Tesmec: +3,65% после подписания контракта с Terna. О Aim, деньги на Portale Sardegna (+18,75%).
