Контрастное начало недели для прайс-листов. В центре внимания — скачок цен на нефть, которая в одночасье достигла максимального уровня с ноября 2014 года. Фьючерсы на Brent растут на 1,2%, до 75,8 доллара за баррель: объемы значительно выше среднего за последний месяц. Напряжение нарастает ввиду часа Х: в пятницу, по сути, Вашингтону предстоит решить, денонсировать или не денонсировать иранскую ядерную сделку. Благодаря отмене многолетнего эмбарго сегодня Ирану удается добывать более 2,5 млн баррелей в день, что вдвое больше, чем во время действия санкций. Основными заказчиками являются Индия и Китай.
КИТАЙСКИЕ СУМКИ ПОДНИМАЮТСЯ ПОСЛЕ НЕТ США
Фондовые рынки Китая идут на пятки Уолл-стрит. Гонконг +0,7%, индекс CSI300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж +1,2%.
Финансовый рынок Японии вновь открылся после праздников: индекс Nikkei снизился на 0,2%, иена укрепилась по отношению к доллару до 109. Финансовый рынок Кореи закрыт.
Индийский фондовый рынок немного вырос (индекс BSE Sensex +0,2%), в то время как индийская рупия упала до самого низкого уровня за 15 месяцев по отношению к доллару - 67,1.
Провал миссии Стива Мнучина в Пекине не имеет значения. Госсекретарь США попросила Китай сократить положительное сальдо торгового баланса на 200 миллиардов долларов. Китайский ответ был «несправедливым» запросом. Решающая неделя также для продления соглашения НАФТА.
АРГЕНТИНА ПОВЫШАЕТ СТАВКИ ДО 40%
Валюта США стабильна по отношению к евро на уровне 1,1973. Но рост доллара оказывает давление на развивающиеся рынки Аргентина повысила ставки до 40% в пятницу, чтобы остановить падение песо. Турецкая лира также находится под огнем.
ТИМ РИСП И МЕДИА-СЕТКА В ПРОЖЕКТЕ
Обратите внимание на Тима, который сегодня возглавит первую доску эпохи Эллиотта. Действительно, как отстаивал министр Карло Календа, той, которая «может стать настоящей публичной компанией, защищенной от конфликта интересов с акционерами и способной ускорить разделение сети».
Сегодня новое высшее руководство предложит назначить председателем правления Фульвио Конти, бывшего генерального директора и генерального директора Enel. За исключением сюрпризов, правление наделит полномочиями генерального директора Амоса Гениша, который после голосования получил доверие и почетные грамоты как от победителей, так и от проигравших. Однако все решения режиссеры будут принимать «самостоятельно», уверяют источники, близкие к Эллиотту.
Пьяцца Аффари попрощалась в пятницу «новый» Тим с ростом на 2,1%. Особое внимание было уделено Tim Savings (+2,8%): в программе Elliott предусмотрена конвертация всех ценных бумаг в обыкновенные акции.
Следует также обратить внимание на Mediaset (+2,8% в пятницу). После поражения в Telecom Vivendi может изменить свою стратегию: интерес к ставкам на Biscione для создания мультимедийного полюса TV-TLC теперь угас.
КВАРТАЛЬНЫЕ АУКЦИОНЫ КАЗНАЧЕЙСТВА И ДОЖДЬ КУПОНОВ
Календарь Piazza Affari включает в себя большое количество корпоративных встреч. Счета Snam, Intesa, Leonardo, Bper и Fincantieri будут сообщены во вторник. На следующий день наступит очередь Enel, Poste Italiane, Bpm и Unicredit. В четверг наступит очередь Eni, Ubi и A2A. Неделя завершится ежеквартальным выпуском Monte dei Paschi di Siena и Mediobanca.
Плотный график также для аукционов казначейских облигаций в середине месяца. В четверг, 10 мая, Казначейство выпустит годовой выпуск BTP, а на следующий день наступит очередь выпуска BTP. Наконец, этим утром большой патруль (всего 25 компаний) компаний с малой капитализацией на Пьяцца Аффари отделил дивиденды.
КОФЕ, РОЖДЕНИЕ NESTLÉ-STARBUCKS WORLD AXIS
Неделя начинается с кофейного пакта. Nestlé заплатит 7,15 миллиарда долларов в рамках глобального альянса со Starbucks, который по всему миру будет использовать смеси швейцарской транснациональной корпорации.
БУФЕТ НАПОЛНИТЕ ЯБЛОКОМ
Корпоративная Америка отпраздновала один из своих самых ожидаемых ритуалов на выходных. Тысячи акционеров совершили ставшую уже традиционной поездку в Омаху, штат Небраска, на собрание Berkshire Hathaway, компании 87-летнего Уоррена Баффета, который заверил акционеров в отношении будущего: «Нашей стратегии суждено продолжаться с течением времени, даже когда не будь больше мной и Чарли», или Чарльзом Мангером, 94 года. Портфель в размере 300 миллиардов долларов вложен в акции и облигации, среди которых среди последних покупок выделяется сильное увеличение контрольного пакета акций Apple (стоимостью 44 миллиарда долларов), что дало крылья титулу iPhone в пятницу.
Баффет сказал, что цены на акции также завышены из-за интереса инвестиционных банков, «присутствующих в 99% операций по слияниям и поглощениям». Налоговая реформа Трампа, помимо снижения налогов группы, также привела к корректировке бюджета, на этот раз отрицательной, в размере 1,1 миллиарда долларов.
GOOGLE – ЛИДЕР ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА
Google I/O, ежегодная конференция разработчиков поисковых систем и авторов приложений, связанных с системой Google, также пройдет на этой неделе. В прошлом году на встрече стало известно о стратегической важности искусственного интеллекта.
Ожидается новая волна квартальных заработков, в том числе 40 компаний из списка S&P 500. К ним относятся: Walt Disney, Marriott, Electronic Arts, TripAdvisor, 21st Century Fox и Nvidia.
Самая ожидаемая макростатистика касается динамики потребительских цен. В пятницу данные по рынку труда подтвердили опасения прогрессирующего замедления экономики. В связи с этим Джоанна Кирклунд из Schroeders отмечает, что «если бы экономика Соединенных Штатов продолжала расти во втором квартале года, нынешняя фаза роста сравнялась бы и превзошла вторую самую длинную историческую полосу (106 месяцев между 1961 и 1969)».
В Европе следует отметить закрытие Лондонской фондовой биржи сегодня на праздники. Наиболее важными экономическими данными дня являются данные о производственных заказах в Германии, ценный показатель для понимания того, насколько серьезным является замедление экономической активности на Старом континенте.
На фронте денежно-кредитной политики ключевым событием недели станет заседание Банка Англии: ожидается, что ставки пока останутся без изменений. Требование об увеличении, выдвинутое меньшинством членов правления на предыдущем заседании, было отменено ввиду падения темпов роста в Соединенном Королевстве до самого низкого уровня за пять лет, до уровня Италии: 1,5%.
