Рост инфляции в США до 5%, самого высокого с 2008 года, не испугал американские рынки: на Уолл-стрит был исторический максимум для S&P 500, 1,43-летние казначейские облигации продолжают укрепляться, в том числе потому, что спрос для бумаг США, как показали торги последних дней, остается очень высокой: доходность находится на самом низком уровне за последние три месяца, на уровне XNUMX%.
АМЕРИКАНЦЫ НИКОГДА НЕ БЫЛИ ТАКИМ БОГАТЫМ, МИЛЛИАРД ВАКЦИН ДЛЯ БЕДНЫХ
За этими цифрами стоит благосостояние, распространенное среди американцев чрезвычайно экспансивной политикой, проводимой против Covid-19: богатство домохозяйств выросло до 1.390.600 3.200 1.000 миллиардов долларов благодаря буму акций (14.500 850 миллиардов), недвижимости (7 2022 миллиардов) и наличных денег. в кошельках, никогда таких не пухлых: XNUMX XNUMX миллиардов, еще XNUMX благодаря поддержке из Вашингтона. Благодаря этим данным ФРС может на данный момент оспорить повышение цен, которое считается «временным». Но до каких пор? Это вопрос, который оправдывает осторожность рынков за несколько часов до начала GXNUMX в Корнуолле, которая начинается с сильного сообщения: миллиард вакцин для беднейших стран, чтобы «привить мир» к концу XNUMX года.
Сегодня утром азиатские прайс-листы контрастировали. Индекс CSI 300 фондовых индексов Шанхая и Шэньчжэня потерял 0,5%, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,5%. Токийский Nikkei не изменился.
DIDI, КИТАЙСКИЙ UBER НА БИРЖЕ
Didi, ведущее приложение для заказа такси в Китае, подал заявку на первичное публичное размещение акций.
BSE Sensex в Мумбаи вырос на 0,5%: на этих уровнях неделя завершилась бы ростом на 0,8%. С начала месяца Индийская фондовая биржа зафиксировала приток нового капитала в размере 1,3 миллиарда долларов. Фондовый рынок Китая зафиксировал чистый отток в размере 30 миллиардов долларов.
ТОВАРЫ ДЛЯ ЭЛЕКТРОМОБИЛЯ: +140% ЗА ГОД
Бегство сырья продолжается. СогласноЭкономист, пять товаров, пользующихся наибольшим спросом у электромобилей, за последний год выросли в среднем на 140%. Однако часть увеличения связана с временными явлениями, такими как бум цен на авиабилеты, который, как ожидается, утихнет в течение нескольких месяцев.
Нефть WTI стоит 70 долларов за баррель. Соединенные Штаты сняли ограничительные меры в отношении трех высших иранских лидеров, что стало успокаивающим жестом ввиду возможного развития ядерных переговоров.
ИСТОРИЧЕСКИЙ РЕКОРД ДЛЯ S&P 500, 974 МЛРД НА ИНФРАСТРУКТУРУ
Фондовые индексы США находятся в плюсе: Dow Jones +0,06%, S&P 500 +0,48%, Nasdaq +0,76%. Акции внутридневных трейдеров падают. Game Stop -27,2% после объявления о новом, предстоящем увеличении капитала.
Ночью из Конгресса поступили новости о двухпартийном соглашении по плану расходов на инфраструктуру. Десять сенаторов, приглашенных Белым домом для переговоров, согласились с планом, который, согласно Wall Street Journal на сумму 974 миллиарда долларов за 5 лет. Пакет не включает повышение налогов или введение новых налоговых инструментов.
ЕЦБ НЕ МЕНЯЕТСЯ И НЕ РАЗОГРЕВАЕТ РЫНКИ
Европейские фондовые рынки отреагировали почти без изменений или умеренным снижением на Решения ЕЦБ, которая подтвердила свою обширную стратегию по всем направлениям, начиная с закупок на рынке в рамках программы Pepp. Институт единогласно подтвердил ставки: основное рефинансирование на уровне нуля, депозит овернайт на уровне -0,5%, маржинальное кредитование на уровне 0,25%. В следующем квартале банк продолжит покупки Pepp «значительно более быстрыми» темпами, чем в первые месяцы года, и продолжит гарантировать достаточную ликвидность за счет операций рефинансирования. Потолок покупок Pepp остается стабильным на уровне 1.850 XNUMX миллиардов долларов.
«Решения в области денежно-кредитной политики, — писал Пол Диггл из Абердина, — остались идентичными, практически дословно неизменными с апреля». Предсказуемый выбор, как потому, что логично, что первый антиинфляционный ход должен быть за ФРС (которая не торопится), так и потому, что только сейчас мы видим первые плоды восстановления, еще не созревшие. Горе срывать их с дерева слишком рано.
МИЛАН -0,4%, ПРОМЫШЛЕННОСТЬ УСКОРЯЕТСЯ
Piazza Affari теряет 0,4%, опустившись до 25.638 1,8 баллов. Промышленное производство выросло на 0,3% в апреле по сравнению с мартом, ускорившись с +0,3% в марте против ожиданий +3,1%. Месячный индекс с учетом сезонных колебаний показывает циклический рост во всех основных группах отраслей: положительные изменения характеризуют капитальные товары (+2,4%), энергию (+1,1%), промежуточные товары (+0,5%) и, в меньшей степени, потребительские товары. (+XNUMX%). Наконец, на уровне тенденции Istat сообщает о «чрезвычайно большом» увеличении во всех секторах.
ЕЦБ пересмотрел свои прогнозы роста еврозоны в 2021 и 2022 годах, соответственно, до +4,6% и +4,7%, сохранив 2023 год на уровне +2,1%.
ALTICE ВЕДУЩИЙ АКЦИОНЕР БРИТАНСКИХ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИЙ (+6,55%)
Остальная Европа, такая как Милан, также хорошо выдержала более высокий, чем ожидалось, рост инфляции в США: Франкфурт -0,09%; Париж -0,26%; Амстердам +0,38%; Мадрид -0,25%; Лондон +0,11%.
Патрик Драхи, телекоммуникационный магнат с Altice во Франции, США и Израиле, вчера неожиданно стал ведущим акционером BT Group (+6,55%), купив 12,5% капитала.
ДОХОДНОСТЬ BTP ПАДАЕТ ДО 0,75%, РАЗБОР НИЖЕ 100
BTP вместе с другими ценными бумагами периферии были победителями дня, когда доминировали больше, чем ЕЦБ, благодаря сигналам, поступающим с рынка облигаций США. Спрэд между десятилетними BTP и Bunds на несколько мгновений падает ниже 100, чтобы остановиться на этом пороге в конце (-2,23%). Курс итальянских эталонных акций также упал до +0,75% (с +0,77% вчера). Немецкий Бунд находится на уровне -0,25% (-1 базисный пункт).
Казначейство разместило максимальную сумму в 7,75 млрд евро на повторное открытие 3-, 7- и 20-летних BTP. Седьмой транш апрельского 2024 года BTP был размещен на 3,5 млрд по ставке -0,22%, самой низкой с марта, по сравнению с -0,06% в прошлом месяце. Облигации июля 2028 года были назначены на 2,5 миллиарда с доходностью 0,46%, самой низкой с апреля, по сравнению с 0,69% размещения в середине мая. Затем Казначейство разместило 1,75-летние облигации на сумму 20 миллиарда долларов со сроком погашения в марте 2041 года при четвертом повторном открытии со ставкой 1,55% с 1,14% в середине февраля.
После небольшого всплеска ставки американских казначейских облигаций успокоились, а доходность 1,48-летних Stars and Stripes во второй половине дня составила XNUMX%, немного снизившись по сравнению с предыдущим закрытием.
БУМ ВОПРОСОВ, STM УСКОРЯЕТСЯ
Среди «голубых фишек» выделяется Stm (+1,73%): генеральный директор Жан Марк Шери заявил, что спрос со стороны клиентов примерно на 20% превышает прогнозный показатель оборота на 2021 год в размере 12,1 млрд долларов.
WSTS (World Semiconductor Trade Statistics) пересмотрела свои прогнозы для сектора на 2021 год в сторону повышения и теперь видит рост продаж на +20% (по сравнению с предыдущими +11%). Также были опубликованы ожидания на 2022 год с ростом +9%.
STELLANTIS ПЛАТИТ ЗА ФРАНЦУЗСКИЙ ДИЗЕЛЬГЕЙТ, ДЖИП ОТКРЫВАЕТСЯ В ДЕТРОЙТЕ
Stellantis упал до 3% из-за расследования Peugeot во Франции в отношении выбросов дизельных двигателей, прежде чем восстановиться до -1,35%. «Новости явно негативные, но размеры риска в настоящее время кажутся скромными», — пишет он в Equita. Тем временем правительство включило бы в план восстановления, направленный в Брюссель, выделение 600 миллионов евро государственных средств на строительство гига-фабрики по производству аккумуляторов. Намерение Рима состояло бы в том, чтобы наладить государственно-частное партнерство, чтобы инвестировать более одного миллиарда евро в оснащение страны стратегической инфраструктурой для электрической мобильности.
Между тем, вчера был вновь открыт завод в Детройте, единственный действующий завод в городе, колыбель американского автомобиля. На производстве Grand Cherokee работает пять человек.
Ferrari подтверждает свое снижение, -0,51. В конце списка Cnh Industrial (-2,13%), за ней следует Prysmian (-1,93%).
АТЛАНТИЯ ВОЗВРАЩАЕТСЯ В ГОСУДАРСТВО
Атлантика +0,1%. Спустя чуть более 20 лет после приватизации вчера совет директоров официально принял предложение, представленное Cdp в консорциуме с Blackstone и Macquarie, которое оценивает 9,3% ASPI в 100 миллиарда долларов.
ENI +0,67%: БРЕШИА ПРОВОДИТ РАССЛЕДОВАНИЕ В НИГЕРИАГАТЕ Прокуроры
Eni в плюсе (+0,67%). Прокурор Брешии ведет расследование в отношении заместителя прокурора Милана Фабио Де Паскуале и прокурора Серджио Спадаро на предмет наличия скрытых доказательств в пользу защиты Клаудио Декальци и его предшественника Паоло Скарони, впоследствии оправданных в нигерийском суде по делу о взятках. Сайпем -0,6%.
CREDIT SUISSE ПРОДВИГАЕТ UNICREDIT, «НЕЙТРАЛЬНО» В ОТНОШЕНИИ INTESA
Unicredit (+0,31%) объявила вчера, что намерена перенести сроки утверждения полугодовой отчетности (29 июля против 4 августа) и отложить сроки представления плана. Credit Suisse повысил рекомендацию «лучше рынка» с «нейтральной» и целевую цену до 12,5 евро.
Вместо этого Intesa оставляет 0,59% на месте по противоположной причине: швейцарский банк понизил рейтинг акций до нейтрального с «отлично». Bper (-0,73%), Mediobanca (-0,60%) и Banca Bpm (-0,20%) также были слабыми.
Плохой день также для Mediolanum (-1,83%), после повышения после сбора в мае. Moncler также восстанавливается (-1,39%).
FINCANTIERI, БОЛЬШАЯ ДЫШКА В ИНДОНЕЗИИ, SOMEC БЕГАЕТ
На первом месте среди мидкапов Fincantieri (+5,12%), отмечая новый заказ министерства обороны Индонезии на поставку 6 фрегатов класса Fremm и модернизацию и продажу 2 фрегатов класса Mistral.
Euforica Somec (+14,53%), которая, в свою очередь, получила новые заказы на общую сумму около 100 млн евро от Fincantieri на строительство «под ключ» застекленных павильонов и общественных зон на девяти роскошных круизных лайнерах нового поколения.
SANLORENZO ПРОДАЕТ АКЦИИ, УДЕРЖИВАЕТ ПОВЫШЕНИЕ AUTOGRILL (-2,2%)
Giù San Lorenzo (-3,47%): Холдинг Happy Life семьи Перотти, контролирующий акционер, продал акции, равные примерно 3% капитала яхтенной компании, посредством ускоренной процедуры регистрации по 24 евро за акцию.
Черная сессия для Technogym (-2,86%) и Autogrill (-2,24%) после объявления об увеличении капитала.
GOLDMAN И MEDIOBANCA НАДЕЮТСЯ НА SECO
Следует отметить Seco (+1,34%): в отношении компании, занимающейся промышленным дизайном и оборудованием, Goldman Sachs начал хеджирование с рекомендацией на покупку и целевой ценой в 5,2 евро за акцию, а Mediobanca Securities назначила опережающую динамику и целевую цену в €4,25 за акцию. делиться.
По свидетельству Unieuro (+2,25%) после того, как совет директоров утвердил пятилетний стратегический план'.
SOSTRAVEL, ШАГ К ПРАЙС-ЛИСТАМ США
SosTravel блистал на Aim (+6,03%), который отпраздновал завершение консультационного контракта с Mango Capital, которая выступит в качестве спонсора по допуску ценных бумаг на американский внебиржевой рынок.
