Планы Байдена на миллиард долларов и инфляция в США (которая в июле растет чуть более медленными темпами) — это крылья, которые сегодня используют рынки, чтобы добавить в длинный список еще одну позитивную сессию. Европейские фондовые рынки закрываются, и в Нью-Йорке индексы Dow Jones и S&P 500 переходят на правильную передачу и обновляют свои максимумы, в то время как Nasdaq торгуется с небольшим снижением.
Во всем этом Piazza Affari снова стала лучшей в Европе и выросла почти на один процентный пункт (+0,98%, 26.457 0,85 баллов) благодаря банкам и строительным акциям, отмечая крупные инвестиции, которые будут сделаны в США. Далее следуют Мадрид +0,82%; Лондон +0,55%; Париж +0,32%; Франкфурт +0,09%; Амстердам +XNUMX%.
Таким образом, двухпартийное одобрение Сенатом плана инфраструктуры на один триллион долларов внушает еще одну дозу оптимизма. Добавьте к этому, что в американскую ночь Сенат снова одобрил (до 15 дней отпуска) выделение 3.500 миллиардов долларов на бюджетный проект, направленный на расширение социальных программ, здравоохранения, мер по защите климата и налогов для самых богатых.
Важную роль играют июльские данные по инфляции, которые (вместе с данными по занятости на прошлой неделе) могут усилить, а могут и не усилить давление на ФРС с целью коррекции экспансионистской денежно-кредитной политики.
Что ж, рост потребительских цен в звездно-полосатых отелях замедлился в прошлом месяце, даже несмотря на то, что общая инфляция оставалась на 13-летнем максимуме из-за продолжающихся проблем с цепочкой поставок и более высокого спроса на услуги, связанные с поездками, с восстановлением экономической активности.
Индекс потребительских цен вырос на 0,5% после роста на 0,9% в июне. В годовом исчислении общий показатель составляет +5,4%, как и в июне, самый высокий с августа 2008 г., при этом «базовый» показатель вырос на 4,3% против ожиданий +5,3% и +4,4%. Инфляция уже достигла пика? Кто-то так думает. Инфляция в Европе, как и ожидалось, подталкивает вверх: в Германии цены выросли на 3,8% в июле, что соответствует ожиданиям и уже опубликованным предварительным оценкам.
Этим утром Istat повысил предварительные данные по Италии, где в июле потребительские цены выросли на 0,5% за месяц и на 1,9% за год по сравнению с +0,3% и +1,8% предварительных данных. На этом фоне настроение доллара остается высоким, а вот евро несколько восстанавливается и немного меняется вверх (+0,2%) в районе 1,1,74. Золото восстанавливает свою долю, спотовое золото выросло более чем на 1% до 1749 долларов за унцию.
Нефть упала после критики сокращений Джейком Салливаном, советником президента Джо Байдена по национальной безопасности. По словам Салливана, основные производители нефти делают недостаточно, краны должны быть вновь открыты. Решительное увеличение производства «недостаточно» в контексте восстановления экономики после пандемии. «Более высокие цены на бензин, если за ними не следить, рискуют повредить нынешнему восстановлению мировой экономики», — говорится в заявлении. «ОПЕК+ должна сделать больше для поддержки восстановления». Brent -1,3%, 1751,10 доллара за баррель.
Облигации казначейских облигаций сорваны: доходность 1,356-летних казначейских облигаций растет, в настоящее время на уровне 108%. Спрэд между 3,01-летним BTP и немецким также увеличился на вторичном рынке Италии: 0,57 базисных пунктов (+0,5%), при этом курс BTP немного вырос до +3,82%, а курс Bund закрылся на уровне - 2,95 %. В любом случае, банковский сектор на Пьяцца Аффари по-прежнему оживлен в ожидании новых слияний. Лучшая голубая фишка дня — Banco Bpm +2,4%, но Bper +1,7% также привлекает покупки; ЮниКредит +XNUMX%; Понимание +XNUMX%.
Среди акций в мае есть те, которые могли бы выиграть от плана Байдена, такие как Buzzi +3,28%; Призмий +2,87%; Интерпамп +2,6%; Леонард +2,41%. Основные новости Телекоммуникации +3,19% в хорошо покупаемом телекоммуникационном секторе. Recordati сообщает о +2,33% (56,18 евро) после достижения нового исторического максимума в 56,32 евро за сессию. Бледно-красных больших заглавных букв всего три: Stm, -0,41%; Кампари -0,12%: Атлантия -0,06%
Вне основной корзины есть две другие строительные группы: +4,61% WeBuild, которая проинформировала рынок о ходе работ на мосту Брэила в Румынии, и +2,88% Cementir, которая извлекает выгоду из положительных результатов Mediobanca Securities.
В остальной Европе среди заголовков дня были Abn Amro (+8,6% в Амстердаме после отчетности) и Vivendi (+1,62% в Париже после продажи 7% Universal Music Group финансисту Биллу Акману). 5,27% во Франкфурте для акций Thyssenkrupp после квартального.
