Новые теракты в Германии и жажда реванша в эрдогановской Турции, демократической деспоте. Геополитическая ситуация не сулит ничего хорошего накануне вступления Дональда Трампа в Белый дом в качестве кандидата от республиканцев. Впрочем, ситуация не слишком беспокоит финансовые рынки, поддерживаемые в Европе покупками ЕЦБ, а на Уолл-Стрит - прибылью, поступающей от американских банков. Итак, в ожидании сегодня утром первых данных по экономике Германии после Brexit на фондовых рынках воцарилось затишье.
Токио отмечает небольшой рост (+0,5%) после открытия после длинных выходных. Рынок, освеженный скачком (+9,2%), рассматривает следующие меры по перезапуску экономики: ожидается пакет фискальных и монетарных стимулов. Марш Nintendo продолжается: сегодня утром +11,1%. Название увеличилось более чем вдвое (+116,8%) с момента презентации Pokemon Go.
Падение цен на нефть (сегодня утром Brent стоит 46,82 доллара за баррель) нашло свое отражение и в других азиатских котировках. Слабы Шанхай и Шэньчжэнь. Вчера юань упал ниже психологического барьера в 6,7 против доллара.
FLY BANK OF AMERICA, THUD OF NETFLIX
Тем временем, без рывков, Уолл-Стрит продолжает свое восходящее шествие под звуки пластинок. Новый исторический максимум для индекса S&P 500 (+0,24%) и Dow Jones (+0,09%). Nasdaq (+0,52%) поднимается до 5.055,7 пункта. Рынком движет прибыль крупных банков: вчера настала очередь Bank of America, +3,3% после квартальной отчетности.
Он растет вслед за IBM Stock Exchange (+2,5% после отчетности): прибыль улучшается, но, несмотря на недавние приобретения, оборот продолжает падать (-2,7%) по сравнению с 17 кварталами подряд. Удар Netflix (-14,5%): рост потокового вещания во втором квартале оказался ниже прогнозов.
FLAT MILAN: В центре внимания немецкий ZEW СЕГОДНЯ
В соответствии со вчерашней тенденцией открытие европейских котировок ожидается немного более низким. Однако ситуация должна оживиться после утреннего выпуска опроса Zew о доверии Германии, который должен дать представление о шоковом эффекте британского «нет» Европейскому Союзу. Милан, достигнув минимума в 16.602 0,08 пункта, закрылся с повышением на 16.763% до XNUMX XNUMX пункта.
Позитивное начало недели для итальянской средней школы. Париж (-0,34%), Франкфурт (-0,04%) и Мадрид (-0,08%) также находятся в минусе. Исключением является Лондон (+0,39%), поддержанный предложением японского Softbank в размере 24,3 млрд фунтов стерлингов для холдинга Arm, жемчужины британских технологий.
Türkiye: крах фондовой биржи не влияет на итальянские акции
В центре внимания находится Турция, борющаяся с репрессиями, введенными премьер-министром Эрдоганом после попытки государственного переворота. Стамбульская фондовая биржа потеряла 7,1%, но турецкая лира, поддержанная покупками Центрального банка, восстановилась на 1,7% после падения в прошлую пятницу (-5,1%). Валюты развивающихся стран также восстановились из-за последствий неудавшегося переворота: южноафриканский ранд поднялся на 2,1%, мексиканский песо — на 0,6%.
Реакция акций, наиболее связанных с Турцией, десятым рынком для итальянского экспорта, на Piazza Affari была скромной: небольшое движение Astaldi, Unicredit + 1,8% (через дочернюю компанию Yapi Kredi, которая приносит 15% консолидированной прибыли), Snam (повышенная неопределенность). о заметности проекта Tap), Fiat Chrysler (присутствует через Tofas), Dea Capital (Migros составляет 11% NAV) и Sabaf (10% доходов и 10 млн. долларов, вложенных в завод в Турции). Более негативным является Cementir (30% расчетной Ebitda 2016 года в Турции), который упал на 2,4%.
КАИР ТОРМОЗИТСЯ ПОСЛЕ ПОБЕДЫ, НО ПРИНИМАЕТ В СЕБЯ ВСЕ ПОЛНОМОЧИЯ В RCS
После битвы за контроль над Corriere della Sera акции участников дуэли упали: Cairo Communications потеряла 5,9%, а RCS Mediagroup упала на 3,2%. «Нет ничего более привычного, чем читать газету — заявил Урбано Каир – даже графическая ревизия создает помехи. Я думаю, что делаю то, что чем меньше людей осознают, что я пришел, тем лучше или лучше: они должны это осознать, потому что газета богаче и дает больше ответов на потребность в информации».
Пьемонтское издательство приобрело 48,8% акций, а конкурирующий консорциум Investindustrial объявил, что отказывается от участия в предложении о поглощении. «В случае, если все акции в конкурирующем тендерном предложении (12,9% капитала) перейдут к моему предложению, моя доля в Cairo Communication будет размыта до 47,91%», — сказал Каиро. В последние дни издатель уточнил, что в случае, если бы его доля в его компании упала ниже 50%, «он провел бы RAB (обратное ускоренное букбилдинг) до 5% капитала». Наконец, по словам Kepler Cheuvreux, несмотря на потенциальное размывание из-за увеличения капитала, влияние сделки на прибыль на акцию в 2018 году весьма положительно для Cairo Communications: прибыль на акцию вырастет с +29 до +35%.
STM СИЯЕТ НА ВОЛНЕ ARM: +43%
Масаёси Сон, ведущий пиротехник японского Softbank, подал заявку на поглощение холдинга Arm of Cambridge, жемчужины британского технологического лидера в области разработки микросхем, чьи процессоры вместе с графическими технологиями уже используются Samsung, Huawei и Apple для своих собственных микрочипов. . Это правильная компания, утверждает японский магнат корейского происхождения, чтобы проецировать производство Интернета вещей в будущее. Отсюда неприличное предложение: 24,32 миллиарда фунтов стерлингов, 1.700 пенсов за акцию, скачок на 43%.
Менее месяца назад основатель SoftBank Масаёси Сон отказался от планов уйти на пенсию, тем самым вытеснив своего наследника, бывшего исполнительного директора Google Никеша Арора. Сон, известный как «Маса», объявил, что продолжит развивать Sprint и завершить преобразование SoftBank в центр инвестиций в технологии. Stm делает успехи в европейском секторе (+2,1%). Акции Dialog Semiconductor, Ams и Infineon выросли на 3,3%, 3,4% и 2,1% соответственно.
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ ОТКРЫВАЮТСЯ: ЕЦБ ПОКУПАЕТ ОБЛИГАЦИИ
Акции Telecom Italia вчера закрылись с повышением на 3,2%, до 0,6940 евро, что является лучшей «голубой фишкой» на Piazza Affari. Аналитики Mediobanca повысили акции до «нового лидера» в сегменте TMT (телекоммуникации, медиа, технологии), акций, на которых следует сосредоточиться в Италии, с рейтингом «лучше рынка» и целевым показателем в 1,27 евро. Бывший оператор телекоммуникаций потерял около 40% с начала года и восстановился на 3,8% на прошлой неделе после потери 13% на предыдущей.
Кроме того, в рамках плана количественного смягчения (Qe), запущенного ЕЦБ, Банк Италии приобрел на вторичном рынке облигации крупных итальянских компаний, в том числе Telecom Italia. Также есть покупки облигаций, выпущенных Eni, Enel, Atlantia, Generali, Snam и Terna.
МПС ЖДЕТ СОГЛАШЕНИЯ ПО ПРОБЛЕМНЫМ КРЕДИТАМ
На Piazza Affari акции банков хорошо стартовали, упали в середине сессии и вернулись к росту на заключительных этапах рынка. Intesa подорожала на 0,2%, Banco Popolare +1,5%, Mediobanca +1,7%. Монте-Паски потерял 1,8%, в то время как рынок продолжает гадать о будущем банка, который вскоре может продать солидный пакет проблемных кредитов, но с большим дисконтом.
После этой операции Монте-Паски может быть вынужден начать увеличение капитала. Также в пятницу, но с закрытием биржи, Moody's объявило, что поставило свои долгосрочные депозитные и долгосрочные приоритетные необеспеченные рейтинги на пересмотр на предмет возможного понижения, поскольку видит «повышенную вероятность того, что банку потребуется внешняя поддержка».
ОПРОС ПО ПРОДАЖАМ FCA в США
Акции автомобильных компаний в Европе растут: Fiat Chrysler +1,9%. ICBPI подтвердил свой позитивный взгляд на акции (покупать, 11,3 евро) в ожидании результатов второго квартала, которые должны показать заметное улучшение скорректированной прибыли. Критерии расчета продаж, объявленные рынку, изучаются за рубежом. Automotive News сообщил, что следователи ФБР и SEC проводят расследование того, как данные о продажах Fiat Chrysler Automobiles сообщаются в Соединенных Штатах.
Компания ответила сразу: «Мы сотрудничаем с американскими властями, — говорится в заметке. В своих годовых и квартальных финансовых отчетах компания сообщает о доходах на основе отгрузок дилерам и клиентам, а не на основе единиц, проданных конечным покупателям дилерами.
РОСКОШЬ ВСЕ ЕЩЕ ПОД ОГНЕМ
Роскошь по-прежнему находится под давлением в климате, отмеченном геополитической напряженностью, когда Анкара ответила жесткими репрессиями на неудавшийся переворот, унесший жизни более 290 человек. Ynap, Luxottica и Ferragamo оставляют как минимум один процентный пункт на земле. Eni падает в Милане, снизившись на 1%, и Tenaris (-1,6%). Saipem, с другой стороны, прибавил 1,8%.
