Красная тревога. Прогнозы Метео Борса не оставляют особых надежд. Азиатские фондовые биржи движутся в минусе: Токио -2%, Гонконг -1,3%. Сидней (-1,8%) и китайские фондовые биржи также были плохими. Активы-убежища выросли, от золота до иены. А фьючерсы на европейских площадках обещают негативный старт. Причина? Выборы пугают.
Это происходит на Уолл-стрит, обеспокоенной Возвращение Дональда Трампа, но и на Пьяцца Аффари, борясь с возможной победой против голосования на референдуме 4 декабря. Опросы в США сходятся в обнаружении трудностей Хиллари Клинтон после возобновления расследования по электронной почте: согласно Abc/Washington Post, Трамп даже впереди. Даже Financial Times, гарантировавшая поддержку кандидату от Демократической партии, сообщает о риске обгона.
Фондовый рынок США, воспринявший победу Клинтон как должное (опережение на двенадцать пунктов неделю назад), опасается поворота: вчера индекс S&P 500 -0,68% упал до самого низкого уровня с 7 июля прошлого года после падения в течение шести дней подряд. этого не было с августа 2015 года. Индексы Dow Jones (-0,58%) и Nasdaq (-0,69%) также снижаются. Есть опасения, что вечером 8 ноября при закрытых избирательных участках повторится то, что произошло после утверждения Brexit.
SENTIX: ИТАЛИЯ РИСКЕТ БОЛЬШЕ, ЧЕМ ГРЕЦИЯ, ВЫХОД ИЗ ЕС
Между тем аналитики все более серьезно оценивают вероятность поражения Маттео Ренци 4 декабря. Соответственно, доходность итальянских долговых обязательств вчера достигла новых максимумов. Спрэд BTP с Bund, доходность которого составляет 0,20%, вырос до 151 базисного пункта. Разница между 46-летними облигациями и испанским боно увеличилась до 4 базисных пунктов, максимума за последние 1,7 года. Отрицательный рекорд также по доходности итальянских 1,76-летних облигаций, которая преодолела порог в 2015% и закрылась на уровне XNUMX%, на уровне, невиданном даже в течение года, ноябрь XNUMX года.
Взглянув на опрос авторитетного немецкого исследовательского центра Sentix, достаточно, чтобы получить представление об опасениях операторов: Италия впервые обогнала Грецию как страну, которая с наибольшей вероятностью выйдет из еврозоны, согласно опрос у инвесторов, даже если гипотеза на ближайшие 12 месяцев не выходит за пределы 9,9% (против 8,5% в Афинах).
ВНИЗ ДОЛЛАРА, PFIZER ТОРМОЗАЕТ НА УОЛЛ-СТРИТ
Двойная предвыборная неизвестность влияет на настроение рынков, сегодня ожидающих заявления ФРС по итогам заседания монетарного комитета. Доллар теряет позиции (1,1069 по отношению к евро, чуть выше 103 обменного курса иены) на основании предположения, что Трамп в пользу протекционизма предпочитает слабую валюту. А вот мексиканский песо, самая уязвимая валюта, потерял 2%.
Данные из реальной экономики хорошие. Индекс ISM ожиданий менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности вырос до 51,9 с 51,5 в сентябре, что немного выше консенсус-прогноза. На фондовом рынке стоит отметить отчетность Pfizer, которая снизилась на 0,8% по сравнению с минимумами последних семи месяцев. Крупнейшая фармацевтическая компания США по капитализации в стоимостном выражении завершила квартал с худшим, чем ожидалось, снижением чистой прибыли на 38% по сравнению с прошлым годом. Компания Pfizer снизила прогноз выручки на весь год и решила не продолжать разработку нового лекарства от высокого уровня холестерина.
МАСЛА, SHELL ADVANCES, ENI DOWNS
Масло еще слабое. WTI падает на 0,7%, до 46,54 доллара. Brent торгуется на уровне 48,2 доллара. Рынок остается под давлением из-за рекордного объема добычи со стороны крупных экспортеров и неуверенности в том, смогут ли ОПЕК и ее конкуренты что-либо сделать для решения проблемы глобального избытка предложения.
В Лондоне ВР упала на 4% в день представления данных за квартал: прибыль превзошла оценки, но только благодаря экстраординарному приросту капитала. Однако в Амстердаме акции Royal Dutch Shell прибавили 3% после публикации более высоких, чем ожидалось, квартальных данных.
Эни-1,6%. Итальянская компания вместе со Statoil и ExxonMobil инвестирует 5,5 миллиардов норвежских крон (около 608 миллионов евро) в разработку месторождения Трестакк на шельфе Норвегии, что меньше 7 миллиардов, которые оценивались в январе прошлого года. Итальянская компания ожидает, что окончательное инвестиционное решение по месторождению South Coral в Мозамбике будет принято к концу года, а производство сжиженного природного газа должно начаться через пять лет. Тенарис-1%.
МИЛАН НИЖЕ 17 ТЫСЯЧ БАЛЛОВ. ДАННЫЕ PMI СЕГОДНЯ
Для европейских списков объявлен тяжелый старт под давлением электоральных показаний. Утром настроения могут хотя бы частично измениться после публикации индексов PMI Еврозоны. В Милане индекс Ftse Mib вчера потерял 1,32%, опустившись ниже психологического порога в 17.000 16.898, на уровне 1,48 0,86 пунктов. Снизились также Франкфурт (-0,53%), Париж (-XNUMX%) и Лондон (-XNUMX%).
В преддверии завтрашних решений Банка Англии по процентной ставке управляющий Марк Карни объявил, что он останется у руля института до весны 2019 года, вовремя возглавить процесс выхода британской экономики из ЕС.
Экономические советники правительства Германии понизили свои оценки роста экономики страны на 2017 год, однако улучшили прогноз на текущий год. Оценка на 2017 год повышена до +1,3% по сравнению с предыдущей в +1,6%. Правительство в настоящее время имеет прогноз 1,4%. Вместо этого в 2016 году он вырос до +1,9% с +1,5%; правительственная оценка составляет +1,8%: это будет самый сильный показатель роста за пять лет, поддерживаемый увеличением частного потребления и увеличением государственных расходов. Среди сегодняшних данных компании выделяется квартальный отчет Lufthansa.
ПРОЙДИТЕ ОТКАЗ ОТ MPS. РАЗМЕЩЕНО НА PIONEER WITH ABERDEEN
Банковский сектор по-прежнему находится в центре внимания Piazza Affari. Монте-Паски восстановился на 0,7%. Некоторые арабские суверенные фонды благосостояния были бы заинтересованы в подписке на транш увеличения капитала, равный одному миллиарду. Но тем временем консорциум Corrado Passera отказался от альтернативного предложения. Утром бывший министр сообщил, что направил сообщение об отзыве предложения совету директоров и наблюдательному совету сиенского банка, заявив, что ему и инвесторам, которых он представляет, «отказано в минимальных условиях для разбирательство».
Альтернативный план, предложенный бывшим министром, как сообщается в записке, предусматривал «официальные письма о заинтересованности от ведущих международных инвесторов примерно на 2 миллиарда евро». Со своей стороны депутат подчеркивает, что «личные данные этих инвесторов не разглашаются». Сожалея о решении Passera, совет директоров заявляет, что считает его основанным «на необоснованных аргументах и несовместимым с необходимостью банка обеспечивать равенство информации среди своих потенциальных инвесторов и сохранять контроль над предоставляемой им информацией».
Тем временем аукцион по Pioneer, выставленный на продажу Unicredit (-1,7%), накаляется. Poste Italiane, подешевевшая на 0,3%, как сообщается, находится в процессе объединения с Aberdeen в рамках тендера. Шотландская фирма по управлению активами будет заинтересована в зарубежных активах Pioneers.
Индекс банковского сектора вчера снизился на 1,26%. Понимание -1,2%. Медиобанка +0,6%. В минусе Ubi Banca (-1,83): аналитики Banca Akros снизили цель с 4,8 до 4,3 евро, тем не менее подтвердив мнение о покупке. Брокер также вмешался в снижение целевой цены Creval (-2,6%) с 0,50 до 0,45 евро.
УДАР CNH, FERRARI И FCA Brake
Скидки распространены в остальной части прайс-листа в день, обусловленный праздником. Акции StMicroelectronics упали на 4%, акции производителя чипов выросли на 21% за предыдущие три дня.
CNH -5,3%: опубликованные вчера данные за квартал в целом оказались выше ожиданий, но с некоторыми тенями в сегменте строительной техники. Deutsche Bank отклонил квартальные результаты, подтвердив рекомендацию «Продавать». Целевая цена была пересмотрена в сторону понижения с $6,24 до $6,37. Kepler Cheuvreux подтвердил пониженную рекомендацию и целевую цену 5,4 долл., убеждённый, что слабым местом остаются рынки сельхозтехники. Даже в Banca Akros (накопленная и целевая цена 7,5 евро) кажется, что ситуация в секторе сельскохозяйственной техники не восстанавливается так быстро, как ожидалось. По той же причине Equita (удерживать и целевая цена на уровне 7,1 евро) ограничила свои оценки на 2016–2017 годы.
После блестящего старта FCA закрылся с -1%. Продажи в США в октябре снизились на 10% до 176.609 2015 единиц по сравнению с тем же месяцем 2,77 года. Резкая остановка для Ferrari (-XNUMX%).
Leonardo +0,2% накануне квартального. Турция поручила своему министерству обороны закупить еще 24 самолета F-35 у Lockheed Martin. Leonardo-Finmeccanica участвует в американской программе истребителей, справедливая стоимость которой составляет 13 евро от Morningstar.
Телекоммуникации Италии -0,2%. Дочерняя компания Tim Brasil опубликовала квартальные данные, в которых прибыль снизилась, но оказалась лучше, чем ожидалось. Enel на паритете, Беренберг подтвердил покупку, подняв цель до 4,50 евро с 4,0 евро. А2А +0,4%.
