Европейские фондовые биржи остаются в стороне и демонстрируют очень волатильную сессию, настроения которой зависят от украинского кризиса. После захватывающего старта ценники нашли в себе силы изменить курс в ходе обменов и выйти за рамки паритета, рассчитывая на то, что за риторикой войны возобладает дипломатия между Россией, Европой и США. Но неопределенность велика и уже дорого обходится. Газ продолжает поступать, подорожав до 13%, поскольку канцлер Германии Олаф Шольц заблокировал сертификацию газопровода «Северный поток — 2», предназначенного для доставки российского газа в Германию. Нефть растет, Brent стремится к отметке 100 и торгуется на уровне около 96 долларов за баррель, в то время как золото поднимается выше 1900 долларов за унцию.
В конце сидения Пьяцца Аффари плоский, в гармонии с Париж e Мадрид. у меня небольшой подъем Лондон +0,17% и Амстердам +0,31%, при этом немного снизился Франкфурт, -0,31%, при этом Dax выглядит более уязвимым из-за высокой зависимости Германии от поставок российского газа и отсутствия энергетических компаний в индексе.
Уолл-Стрит после вчерашнего отпуска снова начинает слабо.
Изменения настроений на рынках по-прежнему в основном связаны со столкновением Запада с Россией, которая вчера признала независимость регионов Донбасса, ввела войска и значительно повысила тон. «Это неприемлемое нарушение демократического суверенитета и территориальной целостности Украины», — говорит премьер-министр Италии Марио Драги..
Из Москвы подчеркивают, что Россия остается открытой для дипломатического решения и что признание пророссийских республик находится в границах, которые в настоящее время контролируют сепаратисты.
Сессия положительна для московских индексов, которые зафиксировали отскок примерно на 1,5% после огромных потерь предыдущих сессий. Тот же сценарий для рубля, восстанавливающегося после потерь последних дней.
Помогает то, что центральный банк России заявил, что готов предпринять любые необходимые шаги для поддержания финансовой стабильности.
Piazza Affari: автомобильный сектор восстанавливается, слабые банки
Il Фольксваген прыжок (+7,36%) и Porsche Se (+10,84%) во Франкфурте после того, как обе компании объявили, что они находятся на продвинутой стадии переговоров о потенциальном IPO Porsche AG, что способствует покупкам в этом секторе в Европе.
На Piazza Affari автомобильная промышленность набирает обороты благодаря Iveco + 2,61% Pirelli + 0,89% Cnh +1,2%. Более отсталый Стеллантис +0,26% и Ferrari + 0,29%.
На Ftse Mib самой яркой звездой дня является Inwit, +3,73%, в секторе опор электропередач, который особенно активен в отношении спекуляций по слияниям и поглощениям.
Они также идут вверх Диасорин +3,36% и Interpump +2,16%. Среди нефтяных компаний они налицо Eni +1,34% и Тенарис +0,82%. Он все еще страдает Saipem -2,22%.
Черная майка среди голубых фишек принадлежит Баззи, -2,62%, компания подвержена влиянию на Россию. Финансовые показатели также слабые, начиная с Unicredit -2,13%. Вниз слишком Banca Generali -1,81%; Юнипол -1,48%; Общее -1,28%; Mediobanca -1,32%. Банки с тревогой наблюдают за санкциями.
Газ Плюс +7,46% работает вне основной корзины.
Риски и возможности
Таким образом, ситуация изменчива и неопределенна, но, по мнению аналитиков ActivTrades, «значительные распродажи на фондовых биржах делают фондовые рынки более удобными и привлекательными, и, если произойдет положительное развитие, потенциально в форме экономической или энергетической сделки между Россией, Украиной и НАТО, может повысить склонность инвесторов к риску и спровоцировать начало сильной бычьей коррекции».
Тем временем, однако, первые санкции пришли из Европы и США.
Великобритания ввела санкции в отношении пяти российских банков и трех человек, в том числе Геннадия Тимченко, близкого соратника Владимира Путина.
«Это первый транш… того, что мы готовы сделать», — заявил премьер-министр Борис Джонсон в парламенте. «Любые активы, хранящиеся в Великобритании, будут заморожены, а заинтересованным лицам будет запрещен въезд», — добавил Джонсон, имея в виду тех, кто находится под санкциями. Под санкции попали банки Россия, ИС Банк, Генерал Банк, Промсвязьбанк и Черноморский банк.
Европейские банки, особенно австрийские, итальянские и французские, наиболее подверженные влиянию России, также готовятся к санкциям, которые правительства введут против Москвы.
Спред падает
Итальянский вторичный закрывается зеленым цветом. Спрэд между 10-летними BTP и Bunds той же дюрации уменьшился до 168 базисных пунктов (-1,81%), однако доходность увеличилась соответственно на +1,93% и +0,24%.
С макроэкономической точки зрения деловое доверие в Германии неожиданно выросло в феврале (Ifo на уровне 98,9 пункта), в то время как Istat подтверждает, что инфляция в Италии в январе достигла самого высокого уровня с 1996 года: оценка потребительских цен +1,6% в месяц, +4,8 % год за годом.
