Телец собирает рекорды на всех широтах. Сегодня утром индекс Азиатско-Тихоокеанского региона (+0,57%) вырос до самого высокого уровня с 2007 года, что соответствует новому историческому рекорду Уолл-стрит для индекса S&P 500: 2,488,11. Dow Jones показывает еще лучшие результаты (+1,19%), снова выше 22 1,7 пунктов. Бразильская фондовая биржа также празднует новый рекорд. Индекс Bovespa Сан-Паоло прибавил 22% благодаря ставке на план приватизации. Милан не стал исключением. Также на Piazza Affari индекс Ftse Mib поднялся выше 0,3 тысяч пунктов, вернувшись, таким образом, к уровням декабря двухлетней давности, в том числе благодаря сильно ускорившимся данным по промышленному производству. Наконец, фьючерсы на европейских биржах сегодня прогнозируют рост на XNUMX%.
Словом, рост в добром здравии, после преодоления ураганов без особого ущерба, в то время как Северная Корея пока не слишком страшна: санкции, одобренные прошлой ночью ООН, мягче, чем ожидалось. Таким образом, давление на активы-убежища ослабло, а доллар восстановил свою долю (1,1958 против евро). В этой идеальной обстановке для бизнеса рынки готовятся стать свидетелями бескровного конфликта: сегодня вечером Apple раскроет секреты iPhone 8, своего тысячедолларового смартфона. Накануне враги Samsung дали понять, что резервы на Galaxy 8, представленный в конце августа, бешеные: в 2,5 раза лучше, чем у запусков предыдущих моделей.
Фондовый рынок сообщает о хорошей стабильности после бури. Индекс Nikkei в Токио растет (+1%). И корейский индекс Kospi, и шанхайский индекс также выросли (+0,2%). С другой стороны, юань упал после мер, предпринятых властями для сдерживания укрепления валюты, которое в пятницу достигло 21-месячного максимума по отношению к доллару (6,5432). Разрешение западным инвестиционным фондам продавать акции китайским клиентам кажется неизбежным.
Свободные финансовые рынки в Нью-Йорке: ураган Ирма не окажет большого влияния на счета страховых компаний. Universal Insurance поднялась на 12%, Heritage Insurance даже на 21%. Отсюда скачок вперед в финансовом секторе (+1,74), движимый JP Morgan (+2,18%). На Уолл-Стрит, вчера занятых чествованием жертв трагедии 11 сентября 2001 года, индекс Доу-Джонса закрылся на уровне 22,057 пункта, Nasdaq +1,13%.
Растет ожидание презентации нового смартфона Apple (+1,8%). Аналитики разделились на оптимистов, убежденных, что новые функции, предлагаемые iPhone 8 (см. 3D-вид для золотой версии), подтолкнут Apple к рубежу капитализации в триллион. Скептики сомневаются, что для смартфона за тысячу долларов найдется много места.
Teva взлетает (+19%) после смены караула у лидера дженериков: новым генеральным директором стал Каре Шульц. Tesla также произвела большой фурор (+5,91%) на волне новостей о том, что Китай собирается объявить вне закона автомобили с традиционными двигателями.
Нефть контрастировала: WTI выросла на 50 центов до 48,04 доллара за баррель, Brent стабилизировалась на уровне 53,78 доллара. Нефтеперерабатывающие заводы США вновь открылись в Мексиканском заливе, и ожидается продление сокращения добычи при поддержке Саудовской Аравии.
Основные события на Piazza Affari Saipem (+3,3%) после того, как HSBC начал покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 4,4 евро. По словам брокера, «глубоко реструктурированная» компания будет генерировать свободный денежный поток в размере $1,1 млрд в период с 2017 по 2021 год, что составляет более 30% ее текущей рыночной капитализации. Eni +0,3%: группа подтвердила, что она находится под следствием как юридическое лицо в ходе расследования, проведенного прокуратурой Милана, в котором выдвигается гипотеза о преступлении международной коррупции в рамках соглашений, подписанных в Конго с Министерством углеводородов в годы с 2013 по 2015 год.
ДОХОД БИЗНЕС-ЦЕНТРА БОЛЕЕ 22 ТЫСЯЧ
Piazza Affari выигрывает спринт европейских списков на фотофинише в конце самой блестящей сессии года, «допиленный» небольшим снижением по отношению к доллару (1,198, ниже 1,20). В Милане индекс Ftse Mib благодаря росту на 1,64% превысил 22 22.134 пунктов, установив новый максимум с декабря 2015 года на уровне 4,4 2016. Индекс также был обусловлен отличными показателями промышленного производства: +XNUMX% по сравнению с июлем XNUMX года, что выше, чем ожидалось, и является хорошим предзнаменованием для ВВП в третьем квартале.
Однако лучшей фондовой биржей стала Мадридская (+1,91%), несмотря на рост промышленного производства (+1,9%) ниже оценок и вызов, исходящий из Каталонии. Вчера 800 XNUMX человек (менее двух лет назад) прошли маршем в Барселоне в поддержку независимости от Испании. Сегодня Конституционный суд оценит легитимность референдума.
Франкфурт (+1,39%) и Париж (+1,24%) также в плюсе. За пределами еврозоны Лондон +0,49% в преддверии завтрашнего деликатного заседания Банка Англии. Вчера вечером парламент одобрил повторный законопроект, закон, отменяющий верховенство закона Сообщества в Соединенном Королевстве.
СОВЕТНИКИ ЕЦБ ГОТОВЯТСЯ К СНИЖЕНИЮ QE
ЕЦБ готовит рынки к поэтапному отказу от количественного смягчения в преддверии заседания 26 октября. Целых шесть советников Европейского центрального банка сделали заявления в этом смысле. Это Сабина Лаутеншлегер, Ив Мерш и Бенуа Кере, а также управляющие национальных центральных банков Голландии, Австрии и Эстонии.
«Экономика в еврозоне чувствует себя лучше, и есть условия для восстановления инфляции и неуклонного движения к нашей цели», — сказал Лаутеншлегер из Германии в письменном выступлении на финансовом форуме Eurofi, который пройдет в Таллинне с 13 по 15 сентября. . «Мы должны быть готовы принимать трудные решения в нужное время», — заключил Керэ, отметив, что денежно-кредитная политика ЕЦБ в любом случае будет оставаться адаптивной в течение более длительного периода, сводя к минимуму торможение инфляции недавним ралли евро.
Мерш, губернатор Эстонии Ардо Ханссон и австрийский коллега Эвальд Новотны подчеркнули, что сокращение стимулов будет постепенным. Центральный губернатор Нидерландов Клаас Кнот вместо этого подчеркнул риск того, что легкие деньги могут спровоцировать пузыри и недобросовестное поведение на финансовых рынках.
БОТ, ДОХОДНОСТЬ ПАДЕТ ВПЕРЕД АУКЦИОНА
Рынок облигаций обесценил последствия предстоящих аукционов казначейских облигаций. Аукционная сессия начинается сегодня с предложения 12-месячных BOT на 6,5 млрд (против 6,75 у векселей с погашением). На сером рынке МТС акции торгуются с доходностью -0,317%, выше уровня аукциона середины августа (-0,337%), который уже отметил рост по сравнению с историческим минимумом июля (-0,352%). .
Новые семилетние BTP ноябрь 2024 г., купон 1,45% на завтрашних торгах, также торгуются на сером рынке: доходность 1,51%, ниже 1,57% последнего семилетнего размещения в середине июля (по оферте c' было старое название май 2024 г.). В дополнение к новому семилетнему предложению среднесрочное/долгосрочное предложение также включает повторное открытие 3-летних и 20-летних BTP (июнь 2020 г. и сентябрь 2036 г.) на общую сумму до 8 миллиардов долларов. После минимума в 161 базисный пункт в конце утра спрэд BTP/Bund снова начал расти до 165. Итальянская десятилетняя ставка колебалась между 1,94% и 1,99%.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ С МАДРИДОМ СНИЖАЕТСЯ, АВСТРИЯ ЗАПУСКАЕТ 100-ЛЕТНИЕ ОБЛИГАЦИИ
Несмотря на спад во второй половине сессии, итальянские бумаги продолжают опережать испанские, отягощенные напряженностью, связанной с референдумом в Каталонии. Спрэд между 2-летними BTP и Bonos сократился на 53 б.п. до 100, самого низкого уровня с середины июня. Помимо итальянских аукционов, австрийское казначейство поручило банкам управлять выпуском новых пятилетних облигаций и изучить возможность размещения XNUMX-летних облигаций.
Австрийское предложение уже может быть добавлено завтра к индексированному аукциону Германии в повестке дня (500 миллионов в апреле 2046 года), а в четверг на рынке появится Ирландия со сроками погашения 2026 и 2037 годов на общую сумму один миллиард.
FINCANTIERI +4,8%: ВОЗДУХ МИРА МЕЖДУ РИМОМ И ПАРИЖЕМ
До сих пор нет согласия по Fincantieri и Stx Saint Nazaire, но поездка в Рим министра экономики Франции Брюно Ле Мера не осталась безрезультатной. «Конструктивная встреча в Риме по досье Stx. Наша общая цель: соглашение между Францией и Италией о саммите 27 сентября», — написал Ле Мэр в Твиттере в конце. Заявления Падоана и Календы на той же ноте. Французское правительство предложило расширить промышленный альянс между Fincantieri и STX на военное судостроение, в том числе с участием Naval Group, государственной судостроительной компании, которая уже сотрудничает в некоторых областях с итальянской группой. Остается выяснить, касался ли проект, представленный вчера Ле Мэром, главного вопроса союза, все еще не решенного и чуть не приведшего к его распаду, — вопроса о командном мостике.
Между тем, вчера Fincantieri добилась роста на 4,82% на волне контракта стоимостью 310 миллионов долларов, подписанного с Silversea Cruises на строительство нового ультра-роскошного круизного лайнера.
UNIPOL SUPERSTAR, EXOR ЛЕТАЕТ НА КРЫЛАХ PARTNER RE
Страховая индустрия вздохнула с облегчением после потери мощности ураганом Ирма, который прибыл в Южную Флориду.Ущерб, причиненный опустошением, до сих пор был менее серьезным, чем предполагалось на прошлой неделе, когда скорость ветра превышала 200 километров в час. Вчера днем северную часть Флориды обдувал ветер скоростью порядка 100 километров в час.
Индекс европейского сектора закрылся с повышением на 2,1%. Munich Re прибавила 4,07%, Swiss Re +4,26%. В Италии особенно блестит Unipol (+6,7%), лучшая итальянская голубая фишка, которая восстанавливает позиции, утраченные в последнем квартале. Mediobanca меняет свое мнение о проведении финансовой и страховой деятельности, рекомендация повышается с «Нейтрального» до «Лучше рынка». Аналитик Джанлука Феррари довел целевую цену до 4,88 евро с 4,30 евро. Unipolsai (+3,15%) и Generali (+3,14%) также хорошо покупаются.
Хорошие показатели перестраховочного сектора также идут на пользу Exor (+4,1%), которая контролирует 100% Partner re. В конюшне Agnelli Ferrari Ferrari восстанавливается на 2% до 92,9 евро после падения в пятницу. Fiat Chrysler после утреннего ралли уступил и закрылся с небольшим приростом в 0,6%. Повсеместное увеличение для банков: Unicredit +2,6%, Intesa +1,4%, Banco Bpm +2,7%, Ubi +3,4%.
УДАР PRADA НЕ ОСТАНАВЛИВАЕТ РОСКОШЬ, АНТИМОНОСОВСКИЙ КОНТРОЛЬ НАРУШАЕТ LUXOTTICA- ESSILOR
Вчерашнее резкое падение после результатов Prada (-13,5% на Гонконгской фондовой бирже, сегодня акции восстанавливаются около 4%) не повлияло на акции сектора роскоши: Ferragamo +1,1%, Yoox +2,4% (сегодня по сравнению с аналитиками) и Тода +4%. Новый рекорд также для Moncler (+1,2%).
Мало движения Luxottica (+0,30%). По словам источника, знакомого с ситуацией, на этой неделе антимонопольные органы ЕС встречаются с Luxottica и Essilor, чтобы выразить обеспокоенность по поводу слияния двух компаний стоимостью 46 миллиардов евро. Европейская комиссия хочет, чтобы две группы пошли на уступки, прежде чем дать зеленый свет браку.
В центре внимания Aim акции Fedon выросли на 13% до 14,15 евро при 11.200 1.500 проданных единиц. Ведущая компания по производству очков и футляров для образа жизни (22 сотрудников) объявила о завершении процедуры добровольной продажи, начатой во Франции 3.439 августа прошлого года, в рамках которой представлены заявки на продажу 0,18 акций, равных XNUMX% уставного капитала. Таким образом, акции Fedon будут исключены из торгов на Euronext Paris и сосредоточены на Piazza Affari.
ИСТОРИЧЕСКИЕ ЗАПИСИ ТАКЖЕ ДЛЯ АТЛАНТИИ И ПРИСМИИ
Запускает Stm (+1,4%) накануне запуска iPhone 8. Prysmian +2,8% отметил новый исторический максимум. Бене Буцци (+1,6%): Barclays начал покрытие с рейтинга «лучше рынка» и целевой цены 25 евро.
Telecom Italia растет на 0,9%. Вчера Паола Майорана подала в отставку с должности внешнего аудитора в связи с «прибытием обязательных профессиональных обязательств». Габриэлла Черсикла, аудитор и дипломированный бухгалтер Милана, заместитель аудитора в том же списке, в котором была номинирована Майорана, заняла его место.
Atlantia +1,1% установила новый исторический максимум на уровне 27,44 евро после того, как слухи в прессе еще больше опровергли гипотезу о встречном предложении по Abertis.
