В последние недели обязательство правительства, банковского сектора и отраслевых властей по смягчению кризисов в MPS, двух регионах Венето и Каридже отвлекло внимание от изменений в реформе кооперативной кредитной системы, которая по размеру занимает третья позиция в рейтинге итальянских банков.
Как известно, в 2016 году стартовала реформа БКК, направленная на усиление всего движения, чтобы не пропустить назначение Банковского союза. Принадлежность к кооперативной банковской группе является условием осуществления банковской деятельности в форме кооперативного банка. Заявки на создание кооперативных банковских групп должны быть поданы до 3 мая 2018 года. Процесс авторизации со стороны ЕЦБ начнется после проверки качества активов всех компонентов, результаты которых вызывают опасения.
Новая система, состоящая из более чем трехсот банков, трех высших органов управления (Iccrea Banca, Cassa Centrale Trentina и Cassa Centrale Alto Adige) и множества центральных залоговых компаний и региональных структур, будет иметь точку опоры в трех указанных группах и в сложный комплекс действий по обеспечению единства управления (контракты сплоченности) и гарантии соблюдения пруденциальных требований (гарантийные соглашения).
В таблице наиболее значимые данные о его состоянии применительно к декабрю 2016 года (Источник Banca d'Italia и Federcasse)
Критические вопросы кооперативного кредита
Есть два основных профиля его критических проблем.
Первый носит промышленный характер.
Учитывая, что доля рынка в 7 % соответствует распределительной сети, равной 15 % всей системы, и количеству сотрудников, которое составляет 12 % всей банковской рабочей силы, характеристики производственной неэффективности кооперативной системы ясно проявляются, подчеркивая, как себестоимость каждой единицы кооперативного банковского продукта почти вдвое превышает среднюю по системе. Кредитный риск взаимных банков выше на несколько пунктов как по проблемным кредитам, так и по общему количеству неработающих кредитов.
Очень высокое соотношение затрат и доходов остается ниже, чем у системы, благодаря более низкому проценту покрытия аномальных кредитов и более высокому спреду ставок, факторы, которые частично поглощают вес структуры.
В результате улучшилось финансовое положение, чему способствовали налоговые преимущества, которыми всегда пользовалась кооперативная система Наконец, есть основания полагать, что более трети БКК находятся в условиях индивидуальной критичности.
Исходя из этой ситуации, формирование двух кооперативных банковских групп (третья обязательна по закону) может только ослабить ситуацию, поскольку потребует дополнительных ресурсов для активов второй группы, которая также должна будет инвестировать в центральные структуры для его функционирование. Кроме того, возможная экономия за счет масштаба будет потеряна из-за разделения на две части. Инвестиции в технологии также удвоятся.
Таким образом, стоимость двух групп не может быть устойчивой. Уверенность в этом утверждении может исходить только из относительных промышленных планов, которые еще не разглашаются. Но все подсказки уже есть.
Второй критический профиль касается коммерческих стратегий, которые должны быть разработаны в условиях конкуренции, претерпевающей глубокие и быстрые изменения.
Кредитно-сберегательный рынок населения и малых и средних предприятий фактически становится все более конкурентным.
Banca Intesa удвоил свое присутствие в Венето и на Сицилии, поглотив активы двух обанкротившихся венецианских банков, и, как и Unicredito, некоторое время назад создал собственное территориальное подразделение. После спасения MPS объявила, что разработает свой промышленный план, нацеленный на розничный рынок в регионах с более традиционными поселениями.
Ubi поглотил банки с сильным территориальным призванием, как только они были освобождены от бросающихся в глаза аномальных кредитов (Banca Marche, Banca Etruria, Carichieti), и уже начал активную политику на новых территориях, как и Bper с Cariferrara, в то время как он готовится сделать то же самое с Cariparma группы Credit Agricole после того, как были переданы Casse di Risparmio di Cesena, Rimini и San Miniato. Процесс консолидации заставит все группы, стремящиеся интегрировать свою усиленную локальную проекцию в свои структуры, сделать выбор в пользу централизации принятия решений и организационной рационализации.
Таким образом, кооперативная кредитная реформа, которая предположительно будет реализована не ранее конца 2018 года, обнаружит совершенно иную ситуацию, чем та, которая существовала на момент ее запуска, и выбор модели агрегации через кооперативную банковскую группу, которая произошло только в 2016 году.
Кооперативное кредитование также будет подвержено внутренней конкуренции, учитывая многочисленные территориальные совпадения между взаимными банками, которые присоединятся к группе Iccrea или группе Trentino. Спор о том, чтобы разорвать друг друга, уже разделил многие важные регионы на две части, такие как Ломбардия, Венето и Эмилия, в соответствии с индивидуальным выбором, который, похоже, не был сделан на основе различий стратегического порядка.
Не кажется опрометчивым говорить о споре, без выгоды для кого-либо, кроме возрождения средневековых сражений гвельфов и гибеллинов. Власти также должны лучше объяснить преимущества, которые должны быть получены от этого разделения на две части.
Но мы хотели бы продолжить наше размышление, пояснив, почему даже выбор одной группировки, исходя из действующих правил, не может дать достаточных гарантий усиления.
Достаточно сказать, что реформа, основанная на договоре о сплочении, сохранит сложную и дорогостоящую структуру управления, в отличие от действий по рационализации всех других банковских групп. Только подумайте о том факте, что многочисленный состав корпоративных органов (администраторы, аудиторы, общее руководство) почти не изменился и в настоящее время оценивается не менее чем в 5000 должностей. Ни одна другая банковская группа, даже самая крупная, не имеет таких затрат на управление.
Мы не знаем, какие размышления ведутся в европейских надзорных органах, но мы уверены, что критерий устойчивости модели в контексте итальянского рынка будет существенным дискриминантом.
Предложение
Мы не думаем, что совершаем кощунство, если мы предлагаем рассмотреть, хотя и абстрактно, с учетом закона о реформе, одобренного только в прошлом году итальянским парламентом, альтернативу, которая нацелена на уровень организационной централизации, аналогичный уровню конкурирующих итальянских банки, стремясь сохранить характеристики сотрудничества,
Мы считаем, что при этом мы можем не только сохранить линию преемственности с историей движения, но и улучшить использование конкурентных преимуществ капиллярной конфигурации в соответствии с новыми методами.
Он должен открыть новое видение кооперативной социальной экономики, спрос на которую в экономике растет, обеспечивая достаточную экономическую стабильность системы.
Это предполагает передачу активов всех ЦКБ одному банку с получением взамен пропорционального пакета акций в капитале. Утратив статус банка, они могли расширить спектр своих действий до социально-экономических целей, которые даже шире, чем практика кооперативного банковского дела.
Кооперативные компании фактически по-прежнему будут иметь корни на территориях происхождения, а социальные базы сохранят права собственности на активы кооператива.
В дополнение к роли акционеров Banca della Cooperazione Italiana (разве это не подходящее название?), они могли бы развивать свою собственную автономию, устанавливая автономную политику, чтобы лучше помогать территориям с дополнительными услугами, которые могли бы иметь важное значение. профессиональный характер, т. е. здравоохранение, социальное обеспечение, страхование, культура, которые должны быть адресованы в основном членам, но также и другим пользователям.
Что касается первых, то можно было бы сосредоточить внимание на технической помощи экономическим категориям, таким как, например, фермеры, чтобы помочь им сделать выбор в пользу более быстрой модернизации своей деятельности. Подумайте о распространении новых методов культивирования (органических, прецизионных и т. д.) и о маркетинге (цепочки поставок с коротким и нулевым километром), практике сообщества для получения государственных пожертвований, стимулах для увеличения производства альтернативных источников энергии и уважении. для окружающей среды. Другие примеры можно легко представить заранее.
Что касается второго типа услуг, то речь может идти о развитии услуг помощи отдельным лицам и семьям, вносящих дополнительный вклад в обеспечение благосостояния, которое государству все труднее обеспечить самостоятельно.
Экономия за счет масштаба и сети между кооперативами может обеспечить эффективное и справедливое размещение этих услуг.
Другими областями развития являются проекты социальной и финансовой интеграции и изучение новых форм цифровой социальности, таких как умные сообщества.
Что касается средств, необходимых для осуществления этой деятельности, то можно было бы предусмотреть, чтобы здания отдельных взаимных банков оставались в собственности первоначальных кооперативов, которые могли бы получать арендную плату за функциональное использование офисов банка.
Другие реальные или финансовые активы также могут оставаться в компендиуме спин-офф кооперативов, включая часть самих невозвратных кредитов, доходы от которых или реализация которых затем добавляются к источникам дохода в виде дивидендов от участия.
Новая деятельность кооперативов может также позволить принять на себя часть персонала, который станет излишним в мире кооперативного кредита.
Управление этими кооперативами должно быть выражением добровольной работы, а затраты практически сводиться к символическим признаниям.
Новый Banca della Cooperazione Italiana, который также мог бы открыть свой капитал для рынка, сразу же стал бы конкурентоспособным по размеру, с сетью распределения, простирающейся по всей стране в соответствии с определенными руководящими принципами, координируемой и контролируемой централизованным генеральным управлением. Наилучшее состояние капитала для инвестиций технологического характера (единая ИТ-платформа вместо восьми существующих сегодня) и коммерческого характера с разработкой новых банковских продуктов и услуг (например, более капиллярная диффузия платежная электроника) будет по-прежнему строиться в сети, насчитывающей более двух миллионов участников/клиентов.
выводы
Необходимо признать, что больше нет условий для распыления ресурсов во имя мнимых различий между группами или для сохранения дорогостоящих и анахроничных форм банковской автономии.
Правила экономической эффективности одинаковы для всех, а правила социокультурного разнообразия на некоммерческой и солидарной основе могут быть разработаны совершенно по-новому теми, кто всегда делал это своей миссией. Это то преимущество, которое должен уметь использовать кооперативный кредит, избегая риска потерять саму причину принадлежности к кооперативу, которая, становясь все более и более обременительной для его собственных членов, в конце концов поглощает сама себя.
