Последними это заметили представители UBS. В день объявления о принципиальном соглашении с Федеральным агентством по финансированию недвижимости США по активам, проданным ипотечным кредиторам Fanni Mae и Freddie Mac, швейцарский банк неожиданно оказался втянутым в детройтское банкротство.
По данным Wall Street Journal, в 2005 году UBS обязался продать городу, и без того уже имеющему большие долги, муниципальных облигаций на сумму более 1,4 миллиарда долларов, чтобы он мог финансировать свои пенсионные фонды. Но швейцарский гигант не будет одинок. Многие другие европейские банки подписались бы на сумму, эквивалентную миллиарду долларов, этих «сертификатов участия», которые, по всей вероятности, могут полностью утратить свою ценность.
Наиболее уязвимый кредитор находится в Германии. Горячая картошка FMS Wertmanagement, которую называют «плохим банком» Hypo Real Estate, - это облигация на 200 миллионов долларов, выпущенная Детройтом. И это будет всего лишь маленькая капля в море токсичных активов на 176 миллиардов евро, унаследованных в 2010 году.
Commerzbank также может быть частью малоизвестного клуба, который держит в общей сложности 4,5 миллиарда евро государственного долга США, но не пояснил, является ли бывший автомобильный капитал США важным куском этого пирога. Наконец, будет также Deutsche Bank, пострадавший — хотя и незначительно, согласно финансовым источникам, на которые ссылается Les Echos — в результате краха Детройта.
Во Франции большинство банков были бы в безопасности. За поразительным исключением Dexia. Франко-бельгийская группа купила бы несколько сотен миллионов евро сертификатов участия у американского города, но влияние банкротства не должно превышать 59 миллионов евро во втором квартале.
Именно 827 миллионов долларов процентов, которые Детройт должен был бы выплатить пулу европейских банков во главе с UBS в течение двадцати лет, загнали кредиторов в ловушку. Сирены, которым было трудно сопротивляться во многих, слишком многих случаях.
