Последний удар нанесла Хиллари Клинтон: глава ФБР Джеймс Коми сообщил Конгрессу, что недавно обнаруженные электронные письма кандидата от Демократической партии не выявили каких-либо новых элементов, которые могли бы привести к ее обвинению. Спустя чуть более суток после открытия избирательных участков Клинтон, похоже, вернула себе лидерство в гонке за Белый дом. Эффект оправдательного приговора не заставил себя ждать.
– Токийская фондовая биржа растет на 1,1%. Гонконг +0,6% и Шанхай +0,2. Сеул набирает 0,9%, а Мумбаи — 0,8%.
– Золото потеряло 1% до 1.290 долларов за унцию, первое снижение после семи дней подряд роста.
– Нефть Brent восстанавливается до 46,2 доллара за баррель: в последние шесть дней она всегда закрывалась в минусе.
– Евро снизился к доллару до 1,107 (доллар ослаб в последние четыре дня).
– Мексиканский песо резко укрепился по отношению к доллару до 18,64 с 19,02 при закрытии.
На европейских и американских фондовых биржах вырисовывается восходящее открытие. Фьючерсы на индекс S&P выросли на 1%. Есть также положительные признаки прихода фьючерсов из Лондона, Парижа и Франкфурта. Такая эйфория, как показывает прецедент английского референдума, может быть преждевременной. Прогнозы в эти дни, кажется, оказались ошибочными. Неслучайно BlackRock, самая важная компания по управлению активами на планете, сделала ставку чуть менее миллиарда долларов против мексиканского песо, чтобы воспользоваться возможной победой Трампа и таким образом компенсировать потери от поражения Хиллари. более приветствовать на Уолл-стрит.
Только одно кажется несомненным: с вечера вторника все будет как прежде. Это относится к процентным ставкам (не только в США), к экономической политике и к основным торговым договорам. Но переломный момент все же будет обусловлен последствиями самой жестокой избирательной кампании со времен Авраама Линкольна. И продолжится бесконечное противостояние в Конгрессе, в Верховном суде и в залах судебных заседаний, где в случае поражения Трамп будет мстить.
ОБОРОТ В КИТАЕ: УЙТИ МИНИСТРУ ФИНАНСОВ
Еще одна новинка знаменует начало недели: неожиданная отставка в Китае министра финансов, лидера реформистов Лу Цзивэя, которого заменил Сяо Цзе, уже близкий соратник премьера Ли Кэцяна. В перестановках также участвовали руководители силовых структур и «гражданских дел». На данный момент сложно понять политическую ценность новинки. Между тем, после решения Пекина наложить вето на назначение двух депутатов от оппозиции из Гонконга, в бывшей британской колонии вспыхнули сильные протесты.
УОЛЛ-СТРИТ ОСТАВЛЯЕТ ПОСЛЕ ЧЕРНОЙ НЕДЕЛИ
Рынки приближаются к дню Д после недели сильного стресса. Уолл-стрит, оказавшаяся под давлением возвращения Дональда Трампа, пережила девять последовательных спадов, подобных которым не было с 1980 года (начало эры Рейгана).
Доллар ослаб по отношению к евро с 1,098 до 1,112 (-1,2%) за неделю, несмотря на хорошие сигналы от занятости, с ростом как рабочих мест (161 70), так и зарплат. Для Стэнли Фишера, второго номера в ФРС, шансы на повышение ставки в декабре составляют более XNUMX%.
Инвесторы снова вернулись к поиску убежищ, и первым, для разнообразия, было золото, которое за неделю подорожало на 2,2% до 1.303 долларов за унцию (но сегодня утром немного подешевело).
Помимо напряженности из-за гонки за Белый дом, валютный рынок испытывает и другие потрясения.
– Решение Высокого суда Великобритании в Лондоне, согласно которому британское правительство не может начать переговоры о выходе из ЕС без голосования в парламенте, вызвало сильное укрепление фунта стерлингов, который за пять сессий укрепился по отношению к доллару на 2,7% ( с 1,218 до 1,252).
– Форсированный марш Турции к диктатуре не пугает агентства: S&P пересмотрело прогноз по суверенному кредиту страны с «негативного» на «стабильный». Текущий рейтинг – «ВВ». Обзор отражает мнение о том, что усилия по реализации ключевых экономических реформ будут продолжены, сообщает агентство.
МИЛАН -5,8%, НА ПУТИ К ПРАВДЕ АУКЦИОН ДЛЯ БОТОВ И BTP
Не менее накалена ситуация в еврозоне, где напряженность, связанная с политикой США, сочетается с перетягиванием каната между Германией и ЕЦБ по поводу будущего программы количественного смягчения. Фондовые биржи обвиняют шесть дней подряд в снижении. Индекс Eurostoxx упал на 3,5%. У Piazza Affari дела обстояли хуже: -5,8%. На европейских биржах больше всего пострадали от продаж акции нефтяных компаний (Stoxx в секторе -5,2% за неделю), автопроизводителей (-5%) и банков (-4,8%).
Титулы государственного долга находятся в смятении. Доходность по Бунду упала до 0,13% с 0,16%. Аукцион BTP, с другой стороны, вырос с 1,58% до 1,75% м при относительном расширении спрэда на 20 базисных пунктов до 162. Аукционы казначейских облигаций в середине месяца будут проводиться в течение недели: в четверг предложение 12-месячных Ботов, на следующий день наступит очередь средне-длинных облигаций.
ВЕРДИКТ S&P ПО ИТАЛЬЯНСКОМУ ДОЛГУ В ПЯТНИЦУ
Не только выборы в США. В среду, 9 сентября, Европейская комиссия привлечет внимание аналитиков и операторов с публикацией осенних прогнозов, назначение, которое должно еще больше прояснить отношение Брюсселя к бюджетному маневру, начатому правительством Ренци. В пятницу, 11-го, Standard & Poor's обновит свое мнение по рейтингу Италии.
СЕГОДНЯ ITALGAS ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА PIAZZA AFFARI
Сегодня Итальянская фондовая биржа отмечает возвращение Italgas в листинг. Акционеры Snam получат акции Italgas, одну из каждых пяти, уже находящихся в портфеле, благодаря «частичному и пропорциональному разделению». По сути, те, у кого было 5 акций Snam, получат тот же пакет (естественно, меньшей стоимости), но вдобавок получат 50 акций Italgas. Цена не установлена, так как, поскольку это разделение, ее будет решать рынок, очевидно, рассчитав коэффициент обмена на основе цены закрытия Snam в 10 евро (+4,58% в рыночный день на 1,1%) в прошлую пятницу.
Акции восстановились в пятницу от минимумов года, достигнутых днем ранее на уровне 4,48 евро, достигнув максимума дня на уровне 4,65 евро, а затем закрылись на 7 центов, что также было вызвано рекомендацией покупки аналитиков AlphaValue, которые указали на целевая цена 5,6 евро за акцию. Несмотря на последнее увеличение, с начала года акции упали на 5,18%.
ДОЖДЬ КВАРТАЛЬНЫХ ОТЧЕТОВ В МИЛАНЕ
Телефонная конференция по квартальному отчету Telecom Italia, утвержденному в пятницу, состоится сегодня утром. После многих кварталов падения оборота снова произошел рост: +1,4% до 4,8 млрд. Ebitda выросла на 2,2%. Завтра состоятся встречи Banca Popolare di Milano и Banco Popolare. В среду настанет очередь Poste Italiane, а счета Vivendi будут объявлены в Париже.
UNICREDIT, ЧЕТВЕРГ РЕШЕНИЕ ПО PIONEER
Совет директоров Unicredit состоится в четверг. Крайний срок для обязательных предложений для Pioneer, управляющего активами группы, истекает в тот же день. Несколько итальянских и иностранных субъектов участвуют в гонке с Amundi и Poste Italiane в первом ряду, но среди групп в гонке есть также Ameriprise Financial, которая контролирует Threadneedle Asset Management, Macquarie и Aberdeen Asset Management, последняя особенно заинтересована в иностранных активы Pioneer. Предложения оценивают Pioneer примерно в 3,2–3,4 миллиарда евро. Экономически самое выгодное предложение поступило бы от Амунди.
Отчеты Enel, Generali, Bper и Ubi также ожидаются в четверг, 10 числа. В течение дня выйдут квартальные отчеты Deutsche Telekom и Walt Disney. Показ мод Exor завершится в пятницу. Также ожидаются аккаунты Allianz.
МОНТЕ ПАШИ ВЫИГРАЛ ЧЕРНУЮ ФУТБОЛКУ (-19,6%), ПРЕЗИДЕНТ ФАЛЬЧАИ
Монте-Паски выходит из еще одной трагической недели: -19,6%. Старший долг также хорошо продавался после того, как появилась возможность добровольной конвертации. Алессандро Фальчаи, уже промышленник в Dnt, очень близкий к премьер-министру Маттео Ренци, станет новым президентом Сиенского института по представлению Казначейства, Фонда и Axa, заменив уходящего Массимо Тонони. Урегулирование состоится после собрания 24 ноября, на котором акционеры должны будут одобрить увеличение капитала на 5 миллиардов.
Среди возможных якорных инвесторов выделяется Qatar Investment Authority. Тем временем ожидается, что сегодня в Consob генеральный директор Марко Морелли объяснит причины отказа от предложения Passera.
