«Руководители Федеральной резервной системы рассматривают вопрос о том, объявить ли о новой стратегии ставок до или после декабрьского заседания». Сигнал, появившийся в колонках Wall Street Journal, обуздал всплеск продаж, вызванный задержание вице-президента Huawei, новость, которая вчера перевернула фондовые рынки по всему миру. С огромным ростом индекс S&P 500 восстановил почти все свои первоначальные потери, увеличившись с -2,9% до +0,15%. Еще более серьезным был эксплойт Nasdaq, который закрылся на +0,42% благодаря толчку со стороны Amazon и Netflix.
Трамп: я не имею никакого отношения к аресту мисс Хуавэй
Восстановлением, конечно, во многом обязаны сигналам мира, поступающим из Вашингтона. Дональд Трамп заверил Пекин, что не знал о намерении арестовать Сабрину Мэн, дочь президента телекоммуникационного гиганта. Даже Китай стремится уменьшить коллизию в очень деликатной сфере кибершпионажа. Вчерашняя новость о том, что Huawei договорилась о встрече с руководителями разведки Соединенного Королевства для разработки системы гарантий.
Тем не менее, очень стремительный кризис позволил рынкам заранее осознать долгожданный разворот со стороны центрального банка США: после вероятной последней корректировки процентной ставки 19-20 декабря ужесточение ФРС перейдет в спящий режим, тем самым предотвратив риск о рецессии свидетельствует уплощение кривой доходности.
ОБМЕНЫ ВОССТАНАВЛИВАЮТСЯ, ЗОЛОТО ТОРМОЗАЕТ, БИТКОИН ОБРУШАЕТСЯ
И поэтому, как ни удивительно, рынки приближаются к более спокойным выходным.
Напряженность вокруг азиатских прайс-листов снижается. Фондовые биржи в Азии растут вслед за Уолл-Стрит. Токийский Nikkei прибавил 0,6%, гонконгский Hang Seng — 0,3%, тайбэйский Taiex — 0,7%. Шанхайская фондовая биржа без изменений.
Почти все валюты Азиатско-Тихоокеанского региона укрепились по отношению к доллару, а также индийская рупия, корейская вона и китайский юань, а японская иена обесценилась. Управляющий Банком Японии Курода повторил, что экспансионистская политика будет продолжаться еще довольно долго.
Изменение курса американских рынков было впечатляющим: Медведь, который доминировал в середине сессии (индекс Доу-Джонса упал на 785 пунктов), был отброшен мощным напором Быка, который ограничил падение всего до 79 пунктов. точки. Закрытие: Dow Jones -0,32%, S&P 500 -0,15%. Nasdaq закрылся с повышением на 0,42%.
Лихорадка золота, актива-убежища по преимуществу, замедляется с 1243 долларов за унцию (пятимесячный рекорд) до 1238 долларов.
Доходность десятилетних казначейских облигаций, которая упала до минимума 2,8260, восстановилась до 2,89%, но ставки остаются на самом низком уровне за шесть месяцев в Германии, за двенадцать месяцев в Канаде и даже за 16 месяцев в Австралии.
Биткойн упал до нового минимума в 3.444 доллара, что на 20% меньше за последнюю неделю.
НЕТ СОГЛАШЕНИЯ, НЕФТЬ НИЖЕ 60 ДОЛЛАРОВ
Сегодня утром нефть падает ниже $60. Brent торгуется по 59,59 доллара, US Wti — по 51,18 доллара. Вчера ассамблея ОПЕК закрылась без согласования между странами-членами, пресс-конференция по окончании сессии была отменена. Но переговоры продолжаются сегодня в ожидании разъяснения Россией своих намерений. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих заявил вчера утром в кулуарах встречи ОПЕК в Вене: «Любое сокращение добычи со стороны ОПЕК не будет чрезмерным». Однако вечером сам аль-Фалих заявил, что «не уверен» в том, что сегодня будет достигнуто соглашение о возможном сокращении добычи нефти для поддержки цен на сырую нефть.
ОЖИДАЕТСЯ ВОССТАНОВЛЕНИЕ В ЕВРОПЕ
Хуавей, но не только. В дополнение к кризису пошлин и напряженности в отношении сырой нефти, европейские списки вчера заплатили за турбулентность геополитической ситуации с высоким риском для Старого континента, которая включает в себя Италию, пытающуюся справиться с маневром, все более проблематичным путем Brexit (есть дезертирство в парламенте на обоих фронтах) и фитиль, зажженный восстанием желтых жилетов, выражением той глубокой Франции, которая периодически восстает против «богатых». Результатом стала сессия в темно-красных списках акций перед лицом бегства от риска. Вероятно, что уже на открытии списков последует отскок списков Китая и США.
В МИЛАНЕ ЧЕРНАЯ ДЖЕРСИ СНОВА
«Милан» заплатил самую высокую цену (-3,54%), завершив сессию с худшими показателями в прайс-листах «Старого континента».
Франкфурт-на-Майне следует с небольшим отрывом, завершив сессию на отметке -3,48. Париж -3,3% (на уровне марта 2017 года) готовится к четвертой подряд субботе городских боев: Елисейские поля закрыты, 65 2,4 полицейских в военной форме. Мадрид теряет 3,1%, Лондон XNUMX%.
Индекс Eurostoxx 600 потерял 3,3%, показав худшую сессию со времен Brexit.
Доходность по облигациям в Европе также снизилась, как и на рынке США. 0,23-летние немецкие облигации упали до 2011%, самого низкого уровня с апреля XNUMX года.
MANEUVER ВСЕ ЕЩЕ НА БАЛАНСЕ, BTP НА 3,17%
Но на мировой арене есть исключение: доходность десятилетних BTP повышается на 13 базисных пунктов до 3,17% с 3,04% в предыдущий день. Спред также расширился, закрывшись на отметке 300 296 базисных пунктов, если быть точным, что на 18 пунктов больше, чем вчера.
Перспектива соглашения с Брюсселем снова отступает. Премьер-министр Конте встретит сильное сопротивление со стороны Лиги и M5 в снижении цели маневра до 2% дефицита/ВВП. Движение 5 звезд, по данным Reuters, передумало бы и было бы готово уступить очень немногому, снижению коэффициента дефицита ВВП до 2,1%, но не ниже. Маневр теперь рассчитывает достичь 2,4%, в то время как Европейская комиссия неофициально дала понять, что Италия должна упасть ниже 2%.
ВСЕ АКЦИИ FTSE MIB INDEX ВЫДЕЛЕНЫ КРАСНЫМ
На Piazza Affari акции Ftse Mib не закрылись на положительной основе. Акции промышленности закрылись резко ниже, начиная с технологий: Stm -5,99%, Prysmian -4,36%. Все автомобильные акции падают вместе с сектором (Daimler -7% во Франкфурте): Fiat Chrysler -5,1%, Pirelli -3,25%.
ВЫПУЩЕНА КОЛЛЕКЦИЯ FINECO
Банки также были в минусе из-за восстановления спреда. Заметка Moody's подтверждает негативный прогноз по итальянской банковской системе из-за роста стоимости финансирования и потенциального ужесточения налогово-бюджетной политики, «факторов, которые компенсируют положительное влияние ожидаемого дальнейшего сокращения проблемных кредитов». Интеза, Unicredit, Ubi и Banco Bpm обвиняют в потерях от 5 до 6%. Он замыкает нижнюю часть основной корзины Finecobank (-6,5%), что вдвое сократило его чистый приток в ноябре 2018 года по сравнению с тем же месяцем 2017 года.
