Время игры закончилось. Вчера рынки признали, что правительственное соглашение желто-зеленого большинства представляет значительную опасность не только для государственных финансов, но и для самого Bel Paese, принадлежащего к зоне единой валюты. Проект соглашения, позже частично отвергнутый в течение дня, содержит предложение об аннулировании 250 млрд BTP, находящихся в руках ЕЦБ (в основном через Банк Италии) по окончании количественного смягчения, и просьбу о выходе из евро. Это недостижимые запросы, но которые дали результат: политический риск на европейских рынках вновь появился из-за слабости евро, который опустился до минимума 1,1763 по отношению к доллару.
Сегодня утром единая валюта восстановила некоторые позиции и торговалась на уровне 1,182, в том числе благодаря распространению нового проекта, который не выявил каких-либо сложных проблем для рынков. Но нет даже имени премьер-министра, к тому же еще предстоит решить некоторые детали, наверное, сегодня будет день беседы.
Доходность итальянских 2,10-летних облигаций подскочила до 1,94% с 151% вчера. Дифференциал с Бундом увеличился до 20 пункта, самого высокого уровня с января, что на целых 1,95 базисных пунктов выше закрытия вторника. Доходность десятилетних BTP также резко выросла, подскочив с 2,12% до 1,95% с 5%. Даже при пятилетнем сроке погашения BTP пострадали от значительных продаж, при этом доходность итальянских свинцовых облигаций при этом сроке погашения составила 0,95% с 0,78%.
Сбор Btp Italia также заметно замедлился: всего 344 миллиона в последний день предложения добавятся к 3,723 миллиардам за первые два дня.
Миланская фондовая биржа также резко упала: -2,32% до 23.734 8,5 пункта. Однако показатели FtseMib с начала года остаются лучшими в Европе с +1,7%, за тот же период индекс Eurostoxx вырос на скромные +XNUMX%.
JAPAN RECOVERY TOWING WALL STREET
Рост ставок и доллара, возобновление напряженности на корейском фронте, новый рост цен на нефть. Вот элементы, которые, помимо синдрома возрождающейся Италии, характеризуют финансовый ландшафт.
Японская фондовая биржа восстанавливается (+0,7%). Иена восстановила некоторые позиции по отношению к доллару до 110,2.
Фондовые рынки Китая также упали. Гонконг -0,3%, индекс CSI300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж -0,3%. А вот интернет-гигант Tencent взлетает: +5,2% после результатов.
Сиднейский индекс S&P ASX 200 немного снизился после неожиданного роста безработицы в Австралии. Индийская фондовая биржа закрыта.
MACY'S BOOMS, ИНДЕКС РАССЕЛА НА ВЕРХУ
Продажи US Treasuries продолжаются в США. Десятилетняя доходность поднимается до нового максимума с 2011 года на уровне 3,108%, двухлетняя доходность на уровне 2,58%, самого высокого уровня с 2007 года, и тридцатилетняя доходность на уровне 3,21%.
Повышение процентных ставок не влияет на Уолл-стрит: Dow Jones +0,25%, S&P 500 +0,81%, Nasdaq +0,63%. Индекс Russell 2000, посвященный американским МСП, поднялся до нового исторического максимума.
В списке акции торговли во главе с блеском Мэйси, +10,8% после счетов. Сегодня пришли результаты Wal-Mart.
НЕФТЬ ПОДНИМАЕТСЯ, SAIPEM НА ОРБИТЕ
Нефть закрывается ростом на уровне 71,49 доллара за баррель. Запасы нефти в США сдерживают больше, чем ожидалось, после рекордного увеличения экспорта, чему способствовал рост цен. Международное энергетическое агентство пересмотрело в сторону понижения оценку роста мирового потребления до 1,4 млн баррелей (с 1,5 млн), но кризис в Венесуэле и вероятное эмбарго нанесли ущерб Ирану.
На Piazza Affari нефтяные компании избежали дождя продаж остальной части списка.
Saipem выходит на орбиту с повышением на 12,23% до 3,917 евро. Bernstein повысил рейтинг до «лучше рынка» с новой целевой ценой в 6,6 евро. Акция указана как одна из самых убедительных покупок дома. Аналитики считают, что цена может удвоиться
Tonica Tenaris (+1,84%), также под влиянием отчета Morgan Stanley, который повысил целевую цену до 24 евро, подтверждая рекомендацию о перевесе.
СДЕЛКА BREXIT, СУПЕРЗВЕЗДА СТЕРЛИНГА
На остальных европейских прайс-листах ситуация гораздо спокойнее итальянского шторма. Слабость евро по отношению к доллару способствовала устойчивости фондовых рынков. Единая валюта также потеряла позиции по отношению к фунту четвертый день подряд до 0,872. Вчера вечером министры правительства Терезы Мэй достигли договоренности по Brexit: Великобритания, как сообщает The Telegraph, в ближайшие часы сообщит о своем намерении остаться в Европейском таможенном союзе с 2021 года.
Рынки Франкфурта (+0,19%), Парижа (+0,27%) и Лондона (+0,26%) немного выросли. Только Мадрид теряет 0,95%.
Тем временем Европа движется по совершенно иной траектории. Ангела Меркель в своем выступлении перед парламентом обратилась ко всем европейцам, предупредив, что помощь ЕЦБ подходит к концу: поэтому необходимо укрепляться, повышая уровень интеграции. Сообщение поступило за несколько дней до европейского саммита 28 июня.
БАНКИ ПОД ОГНЕМ, VITTORIA INSURANCE БЕЖИТ
Банки больше всего заплатили за растущую политическую лихорадку. Корзина итальянских учреждений оставила на месте 3,68%. Особенно слабы Banco Bpm (-5,37%), Unicredit (-4,72%) и Mediobanca (-4%).
Активы в управлении также значительно снизились: Fineco Bank потерял 5,47%.
В страховом секторе выделяется Vittoria Assicurazioni (+19,7%) после объявления о предложение о поглощении со стороны основного акционера, семьи Акутис. Unipol приобрел акции страховой компании UnipolSai -1,54%, что равно 0,71% от капитала (43 млн. общих затрат).
МЕДИАСЕТЬ И ЖКХ СТРАДАЮТ. СЕГОДНЯ ТИМ
Сильные продажи Mediaset, которые потеряли 5,28%. Тим потерял 4,09% накануне утверждения квартальные результаты.
Коммунальные предприятия также упали, что может стать мишенью формируемого правительства. Enel -3,8%, Snam -3,5%, A2A -3%. Атлантия-3,2%.
ASTALDI, ПРОДАЖА, УВЕЛИЧЕНИЕ И ЯПОНСКИЙ АКЦИОНЕР
Бумаги Astaldi упали на 4,47% до 2,608 евро после достижения дневного максимума на уровне 2,894 евро, прежде чем развернуться в соответствии с сильной слабостью рынка. Общество объявлено вчера новый стратегический план до 2022 года, увеличение капитала до 300 млн евро и стратегическое соглашение с японской группой IHI Corporation, которая примет участие в рекапитализации. Планируется также продажа, пока не определенная, третьего моста через Босфор. План предусматривает маневр на сумму более 2 миллиардов евро, который представляет собой широкомасштабный анализ капитала и финансовой структуры группы.
Среди компаний, опубликовавших свои квартальные отчеты во вторник вечером при закрытой фондовой бирже, Il Sole 24 Ore показала хорошие результаты (+3,95%); тяжелый Ретелит (-8,17%) и Geox (-6,03%).
