Крах фондовых рынков Европы и Уолл-стрит сказался на азиатских фондовых биржах. Индекс MSCI Asia Pacific показывает потери порядка 2 процентов, американские казначейские облигации пробили 2-процентную стену в Токио: инвестиции в десятилетку приносят 1.97%. Индекс Nikkei 225 снижается на 2,19%, гонконгский Hang Seng перед закрытием находится в минусе на 2,79%.
Падение нефтяных фьючерсов и падение межбанковской активности способствуют ухудшению и без того плохого настроения рынка: ФРС поставила под наблюдение запросы европейских банков в США. Азиатские потери накапливаются, так как капитализация фондового рынка упала в «черный четверг»: рыночная капитализация упала на 300 миллиардов евро за один присест.
Синдром рецессии рушит Уолл-стрит
Синдром рецессии. Вирус, поразивший еврозону, не пощадил американские рынки, пережившие новый день страха, о чем свидетельствует исключительный уровень Vix, индекс волатильности и, прежде всего, пара рекордов: доходность по 2- годовые казначейские облигации, более считавшиеся убежищем, чем когда-либо, упали до 1951 процентов, самого низкого уровня с 1.826 года, президента Гарри Трумэна; цена золота достигла 2 долларов за унцию, что стало новым шагом к потолку в XNUMX долларов.
Между тем в списках отмечены большие потери: Standard & Poor's 500 снизился на 4,5%, Dow Jones потерял более 420 пунктов, что составляет 3,7%. Хуже всех Nasdaq с потерей 5,2%. Черная рубашка принадлежит финансовому сектору, который оставил 5% на земле.
Новая серия макроэкономических данных сделала риск рецессии все более ощутимым: индекс Федерального резервного банка Филадельфии, который измеряет условия бизнеса в одном из самых важных регионов США, рухнул до самого низкого уровня с марта 2009 г. за август месяц -30,7 против прогноза +2. Цифра больше нуля указывает на расширение территории, охватывающей восточную Пенсильванию, южную часть Нью-Джерси и Делавэр. «Учитывая стратегический вес этого региона для экономики США, — говорится в заметке Credit Suisse, — не будет преувеличением сказать, что рецессия в США началась в августе». Между тем, Министерство труда опубликовало данные о новых заявлениях о приеме на работу: 408.000 400.000 против 4,67 4,9, прогнозируемых экономистами. И снова: в июле было продано 2011 млн домов против прогноза 13 млн. Худший результат за последние XNUMX лет вырисовывается в XNUMX году.
Цены растут, а ВВП замедляется
Наконец, самая тревожная цифра: рост цен производителей в июле на 0,5% против прогноза -0,2%. Но сочетание роста цен и замедления роста ВВП вызывает самый страшный призрак: стагфляция, кошмар 19-х годов. Столкнувшись с этим призраком, Америка разделилась, начиная с контрольной комнаты ФРС.«Впервые за 2011 лет, — комментирует New York Times менеджер Federal Investors Лоуренс Креатура, — рынок". Председатель ФРБ Нью-Йорка подчеркнул, что восстановление США в 2011 году идет медленнее, чем ожидалось, и что оценки на ближайшие месяцы были снижены. Слабые признаки восстановления занятости, наблюдавшиеся в начале 2013 г., стирались по прошествии месяцев. Чарльз Плоссер, «ястреб» Федерального резервного банка Филадельфии, говоря о стратегии Бернанке, которая намерена удерживать ставки близкими к нулю до 2011 года, говорил о «неуместном выборе в неподходящее время». Наконец, Morgan Stanley пересмотрел в сторону понижения свои оценки мирового ВВП на 2012 и 7,5 годы: мировая экономика «опасно близка к рецессии», а стагнация вызвана неправильной экономической политикой США и Европы. А теперь опасения по поводу ситуации с государственными долгами перекрываются еще более опасными опасениями рецессии, в связи с чем назрел дождь распродаж, обрушившийся на все списки, за немногими исключениями. Отметим потери Bank of America (-5%) и Hewlett-Packard (-XNUMX%) накануне квартальных данных.
Миланская фондовая биржа по-прежнему в черной майке
Но Америка не сделала ничего, кроме усиления напряженности, которая уже взорвалась на рынках Старого континента, и все это стало темно-красным. Милан и Мадрид были худшими в Европе, закрывшись на 6,2%, за ними следуют Франкфурт -6%, затем Париж -5,4% и Лондон -4,6%. Одним словом, после короткого глотка свежего воздуха вновь переживаются моменты паники прошлых недель. С одной немаловажной разницей. Если в последние месяцы его продавали, потому что опасались исхода кризиса государственного долга, поскольку данные показали, что экономический рост Германии остановился во втором квартале, то продают потому, что делаются ставки на заморозку всех мировых экономик, даже развивающихся . Новость о том, что Ангела Меркель и Николя Саркози направили письмо президенту Европейского совета Херману Ван Ромпею, в котором подтверждают свое намерение представить предложение ввести налог на финансовые операции до конца сентября (Tobin Tax).
Фиат за месяц потерял треть своей стоимости
В Милане, который в 12 сегодня упал на 3%, все сектора без разбора упали. Fiat снова завоевывает черную майку худших голубых фишек, снизившись на 11,8% после публикации некоторых достижений в отношении тенденции регистраций в Бразилии. Но кризис промышленных ценностей, наиболее связанных с экономическим циклом, не пощадил никого: Fiat Industrial теряет 13%, Pirelli — 9,2%. Индекс европейских автомобильных компаний Stoxx потерял 6,4%.
Между тем, падение нефти и ЖКХ продолжается. Eni потеряла 4,8%, Saipem - 6,6%, а нефть марки WTI торгуется по 83,5 доллара за баррель (-5%). Продажи также по коммунальным услугам: Enel -5,4%, Snam Rete Gas -3,5%, Terna -1,8%.
Глубокий красный цвет для банковской системы, несмотря на запрет коротких продаж. Слухи о кризисе Société Générale снова распространяются по рынкам, но финансы города также находятся под прицелом. В Италии продажи коснулись всех банков: Bpm -7,4%, Unicredit -7,4%, Intesa Sanpaolo -9,2%. На этот раз это не итальянский случай, учитывая, что индекс Stoxx европейских банков теряет 6,2%: Wall Street Journal сообщает, что Федеральная резервная система Нью-Йорка повысила уровень наблюдения за филиалами активных европейских банков в Соединенных Штатах, поскольку он опасается, что может произойти кризис ликвидности. Председатель ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли отреагировал на слухи, заявив, что центральный банк одинаково смотрит на все банки. Новость о том, что ЕЦБ профинансировал важное кредитное учреждение с 500 миллионами, которое столкнулось с внезапным уходом его американских коллег, конечно, не развеяло опасений. Наконец, на Midex акции Indesit закрылись падением на 11,1%: Goldman Sachs снизил целевую цену до 7 евро с 9,4 евро.
