Хороших новостей мало: бушует война, экономика замедляется, ставки под давлением инфляции сигнализируют о риске рецессии. Но Тельца это не пугает. Списки акций сообщают о широко распространенном росте повсюду, которому кое-где благоприятствуют признаки восстановления, такие как опубликованные вчера отчеты Nike (+2,2%), резко выросшие благодаря позитивным прогнозам совета директоров. Правомерно ли такое отношение? На самом деле, как только негативные аспекты нефти и сырья были учтены в ценах, фондовые биржи приняли к сведению более жесткую позицию ФРС и нарисовали последствия: финансовые акции растут, а доллар укрепляется в пользу иены и, в меньшей степени, евро. Ожидание геополитических изменений, которые долго не наступят.
Доллар/иена на самом высоком уровне с 2015 года. Nikkei вырос на 3%
Самая позитивная нота пришла этим утром из Токио. Поддерживаемый чрезвычайно благоприятным обменным курсом для японской промышленности, Nikkei вырос на 3%: сегодня утром кросс доллар-йена достиг нового среднесрочного максимума на отметке 121,1. Обменный курс находится на уровне, невиданном с конца 2015 года. Рынок высоко оценивает экспансионистскую денежно-кредитную политику, подтвержденную Центральным банком Японии.
Гонконгский индекс Hang Seng также вырос (+1,7%). Tech Index вырос на 2,2%, Alibaba — на 6%.
Шанхай +0,5%. Более 5 тысяч заражений Covid
Индекс CSI 300 Шанхая и Шэньчжэня вырос на 0,5%. В Китае число новых случаев Covid-5.136, зарегистрированных во вторник, выросло до 19, по сравнению с почти 4.900 в предыдущий день.
Вновь открывается досье Evergrande, компании по недвижимости с самой большой задолженностью в мире: около 300 миллиардов, из которых 22 - с иностранными кредиторами. Компания объявила, что не будет публиковать финансовые данные из-за «сложностей с аудитом ее финансовой отчетности». Эвергранд сказал, что работает над планом реструктуризации, который он намерен реализовать к концу июля. Исполнительный директор Шон Сиу попросил инвесторов не предпринимать агрессивных действий в ожидании.
Казначейство на 2,38%. Рост доходности никогда не был таким сильным
Фьючерсы на Уолл-стрит немного изменились после резкого роста в течение сессии: Nasdaq +1,75, S&P 500 +1,13%, Dow Jones +0,75%.
2,38-летние казначейские облигации в результате сильной распродажи за последние два дня принесли 2,17% с 2,18%. Двухлетняя ставка составляет 7%, +143 базисных пунктов. С начала года доходность двухлетних казначейских облигаций выросла на 1984 базисных пункта: чтобы найти четверть подобных движений, нужно вернуться в XNUMX год.
Технологи растут (+1,4%), однако с начала года снизились на 10%. Fly Tesla (+7,9%): вчера из нового завода на окраине Берлина вышел первый автомобиль, пятый для компании Илона Маска.
Нефть на американских горках за одну ночь: сегодня утром Brent стоит 117 долларов, Wti — 110 долларов. Золото только что двигалось по 1.921 доллару.
Экономика замедляется. Джентилони: «Скоро ответ ЕС»
На данный момент рецессии нет, но экономика замедляется, по крайней мере, в Италии, где правительство должно снизить оценку роста в 2022 году примерно до 3% с 4,7%, указанных прошлой осенью, как и ожидал заместитель министра Марии Сесилии Герра. Казначейство. Но новшество, которого многие ожидали, компенсируется тенденцией, подчеркнутой комиссаром ЕС по экономике Паоло Джентилони, к накоплению большего количества долгов для решения проблем, созданных российским вторжением.
«Я думаю, что реальное решение по такого рода мерам, вероятно, не произойдет сразу. Я верю, — добавляет Джентилони, — что настоящее обсуждение состоится через несколько недель, когда у нас будет более четкое представление об экономических последствиях этого кризиса».
Но в ожидании заявления по налогово-бюджетной политике, сказал управляющий Банка Франции Виллеруа де Гальо, по денежно-кредитной политике «пришло время отключить ускоритель и сосредоточиться на базовой инфляции в среднесрочной перспективе». Пока ждали, что об этом подумают банкиры, рынок уже пришел в движение.
BTP и Bund стремительно растут. Сегодня новый CctEu
Доходность BTP и Bunds выросла ввиду более ограничительной позиции центральных банков. Ставка 10-летнего BTP выросла до +2,04%, а Bund — до +0,51%.
Спрэд BTP/Bund закрылся на уровне 153 базисных пункта (+1 пункт). Накануне открытия аукционов на конец месяца сегодня в банки может поступить мандат на синдицированный выпуск CctEu, срок действия которого истекает в октябре 2030 года.
Вчера ЕС разместил двухтраншевые облигации на сумму более 12 миллиардов евро через синдикат, при этом запросы превышают 94 миллиарда.
Милан (+0,98% до 24.533 1,17 базисных пунктов) подтвердил восходящую динамику благодаря движущей силе финансовых показателей. Париж +1,04%; Франкфурт +1,38%; Амстердам +1,1%; Мадрид +0,37%. За пределами блока отстают Лондон (+0,43%) и Цюрих (+XNUMX%).
Хорошо для Porsche IPO: стоимость 90 миллиардов
Volkswagen подорожал на 0,72% после того, как компания и наследники Фердинанда Порше подтвердили IPO Porsche, которое группа оценивает как минимум в 90 млрд евро. Предложение, которое должно быть сделано до 2022 года, будет касаться 25% уставного капитала.
Российский рубль прибавил 2% по отношению к доллару. Минфин России исполнил свои обязательства по выплате купона по еврооблигациям со сроком погашения в 2029 году в размере 65,63 млн долларов.
Poste Italiane работает перед счетами
Накануне результатов и обновления бизнес-плана Poste Italiane выросла на 2,62%, в том числе благодаря росту доходности государственных облигаций.
SocGen продвигает Intesa, но сдерживает Unicredit
Также следуют ценные бумаги банков, на которые повлияли ожидания более высокой доходности облигаций: Unicredit подорожали на 1,69%, Intesa Sanpaolo +1.62%, Banco Bpm +1,54%. SocGen предпочитает Intesa UniCredit из-за более низкой подверженности риску в России с рекомендацией по Intesa, которая переключается на «покупать» с «держать», и на UniCredit с «держать» с «покупать».
В управляемом Banca Mediolanum +2,58%.
Ferrari на полном ходу: 500 миллионов инвестиций
Ferrari расширяется (+2,55%) в день важного инновационного соглашения, которое предусматривает инвестиции в размере 500 миллионов евро, наем (250 человек в ближайшие месяцы) и расширение завода в Маранелло, где Ferrari приобрела новую землю для расширения производства. сайт. Таковы столпы соглашения, подписанного Casa del Cavallino Rampante с Министерством экономического развития, Invitalia и регионом Эмилия-Романья, которое предусматривает общественную поддержку плана на 2022–2025 годы. Вмешательство министерства достигнет 106 миллионов.
Stellantis также растет: +1,47%.
Atlantia наверху, заказ США на Maire
В верхней части индекса выделяется Atlantia (+3%). Вместо этого Eni потеряла динамику в течение сессии (+17%). Лучше Tenaris (+0,08%), по-прежнему хуже Saipem (-0,56), черная майка индекса голубых фишек.
Maire Tecnimont взлетела (+3,97%) после присуждения контракта на проект стоимостью 230 миллионов долларов для завода по производству голубого аммиака в Соединенных Штатах.
Леонардо продает Геса в США за 450 миллионов долларов
Leonardo замедляется с максимума (+0,4%) после того, как группа подтвердила прогноз на 2022 год по чистому долгу в размере 3,1 млрд евро и объявила, что дочерняя компания DRS в США подписала обязывающее соглашение для продажа бизнеса Global Enterprise Solutions (Иисуса) Сесу за 450 миллионов долларов. Согласно Banca Akros, «новость очень положительная, потому что она фактически позволяет отложить риск увеличения капитала.
Роскошь резко упала: Cucinelli -3,63% впереди Ferragamo (-1,77%) и Tod's (-1,39%). В остальном списке блистает группа IVS (+4,84%), один из европейских лидеров среди вендинговых автоматов: с открытием офисов после пандемии корпоративный кофе снова стал выгодной покупкой.
