Дорогие фондовые биржи, не бойтесь: Федеральная резервная система с вами. Именно такой посыл Джером Пауэлл всячески запускал на пресс-конференции по итогам встречи руководителей ФРС. Центральный банк не только не коснулся ставок, но и отменил все повышения, уже запланированные на 2019 год, оставив пока одно на следующий год.
Кроме того, утечка ликвидности из-за сокращения федерального бюджета, которая так беспокоит Уолл-стрит, закончится в сентябре, на три месяца раньше запланированного срока. Такую осторожность можно объяснить замедлением экономики, но, тут же добавил председатель ФРС, не беспокойтесь: у США все хорошо, 2019 год будет лишь чуть менее оживленным с темпом роста 2,1% (во всяком случае намного ниже, чем 3,3%, оцененные Белым домом). Короче говоря, от ястреба до суперголубя, как это нравится Дональду Трампу, который таким образом может играть в покер с президентом Си, не опасаясь неприятных сюрпризов на фондовых биржах. Итак, прайс-листы без особых проблем получили известие о том, что «тарифы на Китай будут сохраняться еще довольно долго», прежде чем будет достигнуто соглашение по существу. Тем временем красный президент готовится приземлиться в Италии с кратким визитом, который обещает стать историческим в связи с открытием нового выхода на Шелковом пути.
Климат позитивен для фондовых бирж, за исключением банков, негативен для котировок облигационных списков. Обуздать доллар в пользу цен на сырье.
Азиатские рынки немного выросли: Гонконг +0,1%, CSI 300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков +0,6%, Сеул +1% под давлением налоговых льгот для листинга. Токио закрыт на праздник.
WEAK WALL STREET, LEVI'S ПРИБЫВАЕТ СЕГОДНЯ
В отличие от Уолл-Стрит: положительная реакция на заявления ФРС лишь частично скорректировала слабую тенденцию, связанную с переговорами по тарифам: Dow Jones -0,55%, S&P 500 -0,29%. Nasdaq вырос на 0,07%.
Индексы сдерживали разочаровывающие данные от FedEx (-3,5%): компания, считающаяся чувствительным индикатором экономического тренда, выпустила предупреждение о тренде на ближайшие месяцы.
Сегодня рынок готов приветствовать дебют самого долгожданного новичка Levi's, который предложит облигации на сумму 675 миллионов долларов.
БАНКИ ВНИЗ, ОБЛИГАЦИИ НА 15-МЕСЯЧНОМ МИНИМУМЕ
Финансовый сектор также был слабым (-2,1%) на фоне снижения облигаций. Доходность 2,52-летних казначейских облигаций упала до 2018%, самого низкого уровня с января XNUMX года.
Доллар отступает по отношению к своим основным конкурентам. Китайский юань вырос пятый день подряд до 6,67 по отношению к валюте США, достигнув самого высокого уровня с июля.
Курс евро к доллару на закрытие вчера вечером вырос до 1,141 (+0,5%), сегодня утром он находится на уровне 1,142.
ПАДАЮЩИЕ АКЦИИ ПОДНИМАЮТ НЕФТЬ. САЙПЕМ В ЛУЧШЕМ
Замедление курса американской валюты в сочетании с резким падением запасов нефти в США привело к росту цен на нефть марки Brent до 68,5 долларов за баррель, +1,3% к концу торгов. Этим утром мы стоим на отметке $68,6, самой высокой с ноября.
На Piazza Affari выделяется Saipem (+0,5%), достигнув новых шестимесячных максимумов. Эни -0,5%, Тенарис -1%.
BAYER И BMW ТОПЯТ ФРАНКФУРТ-ФРАНКФУРТ
Плохие новости для некоторых немецких гигантов и все более сложная эволюция Brexit обусловили сессию для европейских рынков. В калифорнийские судьи поступили новости о прайс-листе во Франкфурте об осуждении Bayer, за которыми вскоре последовало предупреждение BMW о прибылях. Наконец, ситуацию усложняет неразбериха с Brexit. В этом контексте неудивительно, что прайс-листы упали в минус.
Милан упал на 0,47% до 21.330 1,59 пунктов. Замыкает Франкфурт (-XNUMX%), оштрафованный продажами двух титулов.
Байер -10,10%. Суд присяжных в Калифорнии заявил, что глифосат, гербицид на основе фосфора, десятилетиями производившийся Monsanto, компанией, купленной в прошлом году Bayer, оказался канцерогенным. Размер компенсации может составить около 5 миллиардов долларов.
БМВ -4,5%. Компания ожидает, что валовая прибыль упадет более чем на 10% в 2019 году из-за роста затрат.
Париж (-0,80%) и Мадрид (-0,91%) также резко упали.
МЭЙ ПРОСИТ ПРОДЛЕНИЕ, СТЕРЛИНГ В СВОБОДНОМ ПАДЕНИИ
Более бледный красный цвет для лондонского листинга -0,45%, поддерживаемый слабостью фунта по отношению к доллару до 1,319 (-0,5%).
По словам президента Европейского совета Дональда Туска, Соединенному Королевству можно будет предоставить краткое отсрочка Brexit только если Палата общин на следующей неделе проголосует за сделку, которая уже дважды отклонялась. Брюссель не против предоставления продления, но сделает это только в том случае, если соглашение будет одобрено. Так что решение не будет принято в ближайшие 2 дня, но 28 марта может быть созван еще один саммит. Реакция, которая казалась едва ли обнадеживающей для рынка, который продолжал наказывать фунт, а иногда и евро.
СПРЕД ПОДНИМАЕТСЯ В ДЕНЬ ОБМЕНА
Итальянские государственные облигации находились в отрицательной зоне, особенно на длинном конце кривой, после сегодняшней утренней операции по обмену, в ходе которой Казначейство выделило 2 миллиарда BTP в марте 2030 года с купоном 3,50% и отозвало в общей сложности 2,16 миллиарда пяти облигаций между BTP и Ccteu со сроком погашения между 2020 и 2024 годами.
В итоге 2,514-летняя ставка установилась в районе 2,486% после вчерашнего закрытия на уровне 244%. Спред составляет 239 базисных пункта по сравнению с XNUMX на предыдущем закрытии.
PRYSMIAN SHINES, FCA ТОРМОЗА
Среди акций блистали акции Prysmian (+4,3%), которые выиграли от досрочного закрытия ремонтных работ на подземном участке кабеля WesternLink на очень высоких объемах, превышающих средний показатель за 30 дней.
Fiat Chrysler (-2,5%) пострадал вместе со всем европейским сектором (-2,3%) после предупреждения о прибыли BMW. Снизились также Ferrari (-0,9%), Cnh Industrial (-1,3%) и Exor (-1,10%).
Банки были плохими, хотя и меньше, чем Stoxx в европейском секторе (-1,3%): Banco Bpm был худшим с -2,7%, Ubi Banca также был отрицательным с -2% и Unicredit с -0,8%.
С другой стороны, Poste Italiane (+0,96%) чувствует себя хорошо, продолжая расти на волне результатов. Banca Akros повысил целевую цену до 9 с 8,3 евро, подтвердив накопленную рекомендацию.
ДЕЛЬ ВЕККЬО УГРОЖАЕТ РАЗВОДОМ С ESSILOR
Moncler закрылся с -1,7% на 36,41 евро. Фонд Eurazeo, начавший вчера экстренное размещение, ликвидировал свою долю: оставшиеся в его владении 12,2 млн акций, что составляет 4,77% от общего количества, были выставлены на рынок по цене 36,5 евро, что на 55 центов ниже цены закрытия.
Совместное предприятие Luxottica и Essilor рискует оказаться недолговечным. Леонардо Дель Веккьо вчера вечером осудил в официальной ноте «нарушение соглашений об управлении» французским акционером, пригрозив принять «необходимые меры для защиты своих интересов». Спор связан с просьбой Дель Веккьо передать часть своих полномочий доверенному лицу Франческо Миллери.
В СИЛЬНОМ УМЕНЬШЕНИИ ДАННЫХ, ВРАЩЕННЫХ MOLMED
Даталоджик -8,7%. Производитель оптических считывателей завершил 2018 год с ростом выручки на 4% в годовом исчислении до 631 млн евро. Ebitda +2% до 106 миллионов евро. Выручка в четвертом квартале выросла на 4%. Компания подтвердила цели на 6 год, представленные ранее. Banca Akros сокращает приговор.
Molmed +1% получил разрешение на разработку в клинических условиях терапии типа CAR-T для некоторых видов рака крови.
Rcs по-прежнему снижается (-4,6%), несмотря на объявленный в последние дни возврат к дивидендам.
