Ставки растут достаточно, чтобы побороть инфляцию. ФРС подтвердила новый ястребиный взгляд. Действительно, Джером Пауэлл заморозил рынки, когда тем, кто спрашивал его, будет ли Банк повышать стоимость заимствований на каждом заседании в 2022 году (то есть более чем в четыре раза), он ответил: «Я могу только сказать вам, что мы будем будьте скромны и осторожны, чтобы следовать данным». Короче говоря, ФРС на этот раз хочет действовать быстрее и жестче, чем в прошлом: 3-4 повышения (а может, и больше) в 2022 году, еще три в следующем году. Признак, который заморозил Уолл-Стрит, испарив оптимизм, который характеризовал рынки до этого момента (Европа в лидерах). И дождь продаж этим утром продолжается в Азии, ожидая дня, полного корпоративных данных: Deutsche Bank, EasyJet, JetBlue Airways, LVMH, Mastercard, McDonald's, Samsung Electronics, SAP и Visa. Чтобы закрыть сегодня вечером с Apple.
Последствия сообщения ФРС ощущались. Японский фондовый рынок рухнул за ночь, снизившись на 3,2% за последнюю сессию. Гонконгский Hang Seng (-2,6%) и сеульский Kospi (-3%) также значительно упали. CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня -1%. Индекс Morgan Stanley Asia Pacific упал до 14-месячного минимума.
Фьючерс на индекс S&P500 сегодня утром снижается на 1,5%. Вчера вечером, после очередной сессии головокружительных взлетов и падений, Nasdaq (+0,02%) стер свои сильные первоначальные достижения; Dow Jones снизился на 0,4%, S&P -0,15%.
Это был напряженный день для счетов. Tesla (-5% после фондовой биржи) зафиксировала выручку в размере почти 18 миллиардов долларов в четвертом квартале, рост на 65% и чистую прибыль в размере 2,3 миллиарда (+760%). Однако компания дала понять, что проблемы в цепочках поставок сохранятся и в 2022 году.
Вчера GM объявила о наборе 8 технических специалистов для производства электромобилей. Boeing (-4,8%) сообщил о своей первой операционной прибыли за три года, но должен был учесть 5,5 млрд новых расходов из-за проблем с 787.
Акции Microsoft выросли на 2,8% благодаря резкому росту прибыли. Mattel (+4,3%) вернется к производству лицензированных игрушек Walt Disney.
Доходность 1,86-летних казначейских облигаций снизилась до 1,17%. Этим утром двухлетние бумаги стоят на уровне 1,13% по сравнению с 67% вчера. Кривая процентной ставки быстро выровнялась: на отрезке от двух до десяти лет спрэд упал до XNUMX базисных пунктов, самого низкого уровня за последние тринадцать месяцев.
Бегство от риска вознаграждает доллар, который вырос почти по отношению ко всем основным валютам. Резко упал новозеландский доллар, индийская рупия, норвежская крона и южноафриканский ранд. Ставки Канады также вырастут в марте, согласно тому, что стало известно вчера утром на заседании центрального банка.
Евро снижается четвертый день подряд до 1,122, самого низкого уровня с ноября. Золото не держится, подешевело на 0,3%, до 1.814 долларов, вчера -1,5%. Биткойн немного снизился до 36.000 86,5 долларов. Нефть Brent и WTI, поднявшаяся до вчерашнего максимума за период, вернулась к 0,7 доллара, снизившись на XNUMX%.
BTP расплачиваются за тупик на Квиринале
Гонка в гору на Квиринале более того трения на международном фронте ощущаются на рынке облигаций. Спрэд между итальянскими и немецкими 147-летними облигациями увеличился: 2020 базисных пунктов, самый высокий уровень с сентября 1,41 года, при 30-летних ставках +2,17%. Ставка по 2,11-летним облигациям также выросла до 2020% с XNUMX% вчера, что недалеко от максимума с июля XNUMX года.
Доходность также выросла на праймериз для краткосрочных BTP и индексированных с учетом инфляции. В частности, Казначейство выпустило первый транш двухлетнего BTP со сроком действия 2 ноября 29 г. на сумму 11 млрд евро против запроса на 2023 млрд евро. Доходность выросла на 3,75 центов до -5,3%.
Также был размещен одиннадцатый транш 5-летнего BTP-i со сроком погашения 15: против заявок на 05 млрд сумма выпуска равнялась 2026 млн при доходности -1,250%.
Наконец, 36-й транш 30-летнего ПБ-I с истекающим 15 г., назначенный на 09 млн при общем спросе в 2041 млрд, достиг валовой доходности 409,41%. Регламент аукциона приходится на следующее 873,08 января. Сегодня Казначейство предлагает 0,04 миллиардов полугодовых ботов.
Европейские фондовые биржи вчера зарядились
Волна оптимизма на европейских биржах отчасти связана с выходом некоторых данных по экономике США, начиная с продаж новых домов (+12% в декабре), из которых вырисовывается портрет здоровой экономики. Но и к более спокойной обстановке на украинском фронте. Виртуальная встреча между громкими именами в итальянской промышленности и Владимиром Путиным, состоявшаяся вопреки противоположному мнению Farnesina, не наносит большого ущерба.
Пьяцца Аффари (+2,27%, до 26.619 600 пунктов) практически стерла эффект начала волатильной недели, сотрясенной российско-украинским кризисом и ожиданиями от решений ФРС.Индекс Eurostoxx 2,1 вырос на 2020% в лучшая сессия с ноября 2,11 года. Другие рынки также работают: Париж +2,19%; Франкфурт +1,7%; Амстердам +1,63%; Мадрид +1,34%; Лондон +XNUMX%.
Biontech прибавил 6,23% после того, как вместе с Pfizer объявил о начале клинического исследования версии вакцины, откалиброванной на варианте Omicron.
Акции авиакомпаний работают: IaG +7,48%, Lufthansa +5,8% в ожидании переговоров по Ita Airways.
Только 4 синие фишки красного цвета, конюшня Exor восходит к прошлому.
Итальянских голубых фишек красного цвета только четыре из сорока. Розовая майка по праву принадлежит команде Agnelli, после потерь последних дней: Stellantis прибавляет 4,8%, Cnh Industrial поднимается на 4,3%, Exor +3,2%, Iveco +3,4%.
Но победителем дня, несомненно, является Tod's (+14%), который закрывает счета за 2021 год с ростом выручки на 38,7%, превзойдя ожидания рынка и прервав пятилетний цикл падения продаж. Компания Делла Валле улетает в день искупления четвертого капитализма нашего дома.
Де'Лонги +7%. Equita высказывает свое мнение, в записке говорится о преимуществах, которые рынок не оценил, вытекающих из приобретений.
Maire Tecnimont +5% после объявления о заказе на 1,1 млрд в России.
Tesmec (+12%), Ovs (+4%), El.En (+5%), Autogrill (+5%) и Cy4gate (+5%) продвигаются вперед.
Corre Do Value (+2,8%) после утверждения бизнес-плана до 2024 г. Положительные комментарии аналитиков. Kepler Cheuvreux подтвердила целевую цену на уровне 12 евро и сообщила, что темпы роста выручки и EBITDA выше оценок экспертов.
Нефтяные компании также продемонстрировали значительное восстановление: Saipem +3,5%. Тенарис +4,3%, Эни +2,7%. Банки солидны: Unicredit +3,6% впереди Intesa Sanpaolo (+3%). Гонку возглавляет Bper (+4,6%).
Телеком: да от Совета директоров на этаже Labriola
В конце шестичасового заседания совета директоров Telecom Italia единогласно утверждает новый промышленный план, давая полномочия управляющему директору Пьетро Лабриоле изучить все операции, которые могут создать ценность, начиная с выделения сети. от телефонных услуг.
Немногие и в произвольном порядке акции находятся на отрицательной территории: Recordati -0,9%, и это черная майка в среду, Pirelli - 0,6%.
