Рынки изо всех сил пытаются встать с мата после нокаутирующего удара девальвация юаня. Все азиатские акции упали. Токио падает на 1,6% наравне с Сиднеем. Хуже дела обстоят у Гонконга -1,5%, китайские списки тоже слабые: Шанхай - 1%, Шэньчжэнь -0,8%.
Азиатские валюты быстро упали в соответствии с новой стоимостью юаня. И рубль (-1,9%), и бразильский реал (-1,8%) продолжили падение по отношению к доллару. Недоумение усилилось сегодня утром, когда Центральный банк Китая понизил стоимость юаня еще на 1,6% до 6,3306 по отношению к доллару.
Очередная девальвация? Не совсем так, объясняет Патрик МакГи, аналитик из Гонконга: «Настоящей новостью во вторник, — объясняет он, — была не девальвация валюты на 1,9%, а введение нового механизма фиксации цен. Отныне Народный банк Китая будет учитывать рыночную тенденцию».
Иными словами, учитывая, что оффшорный юань вчера упал гораздо сильнее официального курса (-2,8% против 1,9%), сегодня утром цена была пересмотрена в сторону понижения. «Новый механизм, - был комментарий Валютного фонда, - это шаг вперед, если его правильно применять». Даже вашингтонские эксперты подозревают, что этот шаг в первую очередь является попыткой решить экономические проблемы Китая с помощью конкурентной девальвации.
Опасения резкого замедления роста второй по величине экономики планеты еще больше охладили цены на нефть, фьючерсы на WTI снижаются на 4,1% до 43,2 доллара за баррель, самого низкого уровня за последние шесть с половиной лет. Добыча Intan ОПЕК остается на самом высоком уровне с 2012 года. Небольшое снижение в Саудовской Аравии (с 10,6 до 10,4 млн баррелей в сутки) сопровождалось увеличением остальной части картеля.
APPLE В СВОБОДНОМ ПАДЕНИИ, КАК GOOGLE REVOLUTION
Потери американских акций были тяжелыми: Dow Jones -1,24%, S&P 500 -1%, Nasdaq -1,3%. Именно она заплатила самую высокую цену Яблоко -5,2%. Девальвация китайской валюты повлияет на счета группы, уже находящиеся под давлением растущей конкуренции со стороны Xiaomi. Недоумение Ubs по поводу динамики продаж iWatch также играет против Apple, несмотря на то, что финансовый директор Apple Лука Маэстри повторяет, что «у нас дела идут лучше, чем ожидалось».
Однако проблемы с юанем не ослабили энтузиазма по поводу Рождение Алфавита, новая холдинговая компания на вершине галактики Google. Акции прибавили 4,27%, а затем оторвались на +8,22% после выхода на биржу по цене 669 долларов.
Вершина Alphabet будет такой же, как нынешняя Google, которая будет доверена руководству Сундара Пичала, который много лет руководил разработкой основных продуктов Google. Под эгидой Alphabet будет создано несколько отдельных компаний, каждая из которых будет иметь своего менеджера для каждой отдельной области бизнеса, которая уже работает или будет развиваться. ??
В некоторых случаях это реальные ставки в секторах транспорта, здоровья, воздушных шаров; или о реальных мечтах, таких как о распространении Интернета по всей Африке или о деятельности Calico, созданной для увеличения продолжительности жизни. Рынок любит прозрачность: с сегодняшнего дня можно понять, сколько стоят самые инновационные проекты и, прежде всего, сколько они приносят: из 52 аналитиков, опрошенных Bloomberg, 43 рекомендуют покупать акции. Средняя целевая цена $750. Наконец, следует отметить продажу медицинского подразделения GE за 8,5 млрд долларов компании Capital One.
ЕВРОПА ТАКЖЕ ПАДАЕТ. СЕГОДНЯ БОТЫ К НУЛЕВОЙ ВОЗВРАТНОСТИ
Несмотря на влияние новостей из Пекина на сектор предметов роскоши, Piazza Affari ограничила свои потери 1,1%. Сокращения в Париже (-1,8%) и Франкфурте (-2,5%) намного больше. Китайский циклон имел гораздо больший вес в европейских списках, чем новости, пришедшие из Афин. Соглашение между кредиторами и правительством ЦипрасаСША, которая обязалась провести длинную серию реформ, всего 35, против помощи на 86 миллиардов, еще больше отдаляет тень Grexit. В пятницу состоится встреча министров финансов еврозоны, на которой будет одобрена сделка.
Спрэд Btp Bund составил 115 пунктов, а доходность итальянских десятилетних облигаций составила 1,78%. Ожидается, что на сегодняшнем аукционе 12-месячных Treasuries ставки упадут чуть выше нуля: предложенные 6 млрд (против 7,7 млрд с погашением) могут быть назначены под 0,02% против 0,124% в июле.
МЕНЕЕ СОСТОЯТЕЛЬНЫЕ КИТАЙСКИЕ ТУРИСТЫ, РОСКОШЬ ПОПОЛНЯЕТ СЧЕТ
Под обстрелом в Милане, как и в Париже, роскошные компании, наиболее подверженные спросу китайских потребителей, как дома, так и в поездках по Европе. Циклон, судя по ценам Prada сегодня утром в Гонконге (-0,28%), может быть позади. Но ущерб все равно был огромным. Ferragamo это была худшая голубая фишка сегодняшнего дня с падением на 5,5% до 28,53 евро. Дом генерирует около 18% выручки в Китае и 36% в Азии. Пострадал весь сектор предметов роскоши: Moncler потерял 3,3%, Tod's — 3,2%, Luxottica — 2,7%.
НЕМЕЦКИЕ АВТОМОБИЛЬНЫЕ ЛАЗЫ. РЕГУЛИРУЕТ FCA
Fiat Chrysler держится (-1,7%), наименее выставленным на китайском рынке. И Pirelli (-1,5%), которая ждет нового акционера ChemChina. А вот Европейский автомобильный индекс резко снижается (-4,2%). Девальвация юаня обещает иметь серьезные последствия для продаж автомобилей на и без того замедляющемся китайском рынке. опубликованные вчера данные о продажах автомобилей (1,5 млн шт.) снизились на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также являются самым большим снижением с февраля 2013 года. Впервые за пять лет продажи автомобилей в Китае снижаются на четыре месяца подряд.
Volkswagen оставляет 4,1% на земле. Группа генерирует только 9% оборота в Китае, но 22% Ebit и 45% операционной прибыли. Акции потеряли 30% своей стоимости за последние четыре месяца. «Хуже дела обстояли у BMW -4,26% и у Daimler -5,15%.
Peugeot отступает на 3,65%. Акции Brembo также упали на 3,3%, что тесно связано с немецкими автомобилями. Среди промышленников следует отметить замедление роста Finmeccanica -2% на Piazza Affari.
SAIPEM УСКОРЯЕТСЯ, ПОТОМ ТОРМОЗАЕТ. СЛАБЫЕ БАНКИ
В остальной части списка падение цен на сырую нефть замедлило восстановление Eni на 1,7%. Saipem также снизился на 0,5% после блестящего утра, вызванного решением Bofa Merril Lynch, который считает его основным потенциальным бенефициаром прекращения санкций в отношении Ирана. Спринт Сараса продолжается +4,86%: Enel -0,9%, Telecom Italia -0,1%. «Среди банков Intesa Sanpaolo Imi -0,6%, Unicredit -0,9%.
