Пристегните ремни безопасности: на биржевые листы, в том числе на Piazza Affari, надвигается очередная волна резких спадов. Прогнозировать легко после самого быстрого обвала фондового рынка в истории: сегодня утром Шанхай закрыл свои двери всего через 14 минут, что достаточно, чтобы вызвать падение цен на 7%, порог, за которым срабатывает автоматическая приостановка торгов.
Распродажа была спровоцирована новой девальвацией юаня: сегодня утром власти Пекина установили базовый уровень обменного курса на уровне 6,5646 по отношению к доллару, что является самым низким показателем с марта 2011 года. война со стороны Китая, с целью смягчения кризиса, поразившего сектор услуг после производства.
Реакция других рынков была незамедлительной: Токио в середине сессии потерял 1,7%, Гонконг -2,8%, Сидней -2,2%. Австралийский доллар, наиболее чувствительный к колебаниям курса юаня, потерял 0,5%.
BRENT НИЖЕ 34 ВЫСОТЫ, ЕЩЕ ВНИЗ ЯБЛОКО
Между тем, фьючерсы сигнализируют об открытии европейских фондовых площадок снижением: в Лондоне -77 пунктов до 5996, в Париже -67 пунктов до 4.413, во Франкфурте -170 до 10.044. Прогнозы для Уолл-стрит ничем не отличаются: контракты на индекс S&P сигнализируют о падении на 1,1%. Вчера вечером фондовые рынки США закрылись в минусе: Dow Jones -1,47%, S&P -1,31%, Nasdaq -1,14%.
Он весил в американских списках новая капля масла которая преодолела барьер в 34 доллара вниз, самый низкий уровень с февраля 2009 года. Сегодня утром Brent торгуется на уровне 33,46 доллара (-6% по сравнению со вчерашним днем).
Акции Apple по-прежнему снижаются: -2% до 100,70 долларов после того, как на сессии они упали ниже 100. Рынок не учитывает падение заказов на iPhone 6 из Китая.
МИЛАН ХУДШАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА, BTPS ХОРОШАЯ
Вчера Миланская биржа заплатила за кризис самую высокую цену: индекс Ftse Mib потерял 2,67%. Менее заметны потери остальных индексов, восстановившихся в финале: Франкфурт -0,93%, Лондон -1,04%, Париж -1,26%. Геополитическая напряженность и замедление китайской экономики затмили хорошие макроэкономические новости из США и еврозоны.
Экономика США улучшается (PMI вырос до 54 пунктов в декабре с 53,5 в предыдущем месяце) и дефицит торгового баланса также снизился до -42,3 млрд долларов в ноябре с -44,5 в предыдущем месяце, приведенные выше их ждали. Однако публикация протокола заседания ФРС вызывает сомнения в устойчивости глобального восстановления и неопределенность может повлиять на следующие движения по ставкам. Вице-президент ФРС Стэнли Фишер повторил, что повышение на один пункт в 2016 году (в четыре этапа) возможно, если не будет сюрпризов. Вроде тех, что прибывают из Шанхая и с нефтяного рынка.
Обнадеживающие данные итальянского производственного индекса, самого высокого с февраля 2011 г., также были полностью проигнорированы на Piazza Affari, но позитивный тренд гособлигаций подтвердился в контексте неприятия риска. Впервые с конца ноября 10-летняя ставка опустилась ниже 1,50% до 1,47%. Доходность 15-летних облигаций Германии (2025 августа 0,50 г.) торговалась в районе XNUMX%, порога, которого не наблюдалось, в том числе и в этом случае, с конца ноября.
БРАЗИЛИЯ УБИВАЕТ FCA, FERRARI BRAKES
Однако сегодня, как никогда ранее, показатели Piazza Affari обусловлены настроениями международных инвесторов: в 2015 году впервые доля итальянского рынка, контролируемая иностранными операторами, превысила порог в 50%. Поэтому внезапный крах Fiat Chrysler не должен вызывать удивления: -5,2% во второй половине дня, после сообщения бразильской ассоциации дилеров концерна, которое показывает падение продаж на 2015% в 25,9 году. В 2016 году ожидается дальнейшее замедление (-5,9%) рынка кариоки.
Ferrari также ушла в минус в финале (-1,1%), поддавшись общему падению на Пьяцца Аффари, отменив утренний рост на 3,3% (максимум 46,19 евро). Согласно информации, предоставленной Управлением фондовой биржи Амстердама, где находится зарегистрированный офис компании, Серджио Маркионне владеет примерно 0,8% капитала компании из Маранелло.
Этим утром аналитики Goldman Sachs скорректировали целевую цену после выделения Ferrari, доведя ее до 13 долларов (12 евро) и подтвердив акции в своем Conviction Buy List, списке акций, которые можно покупать без сомнений.
ЦНХ-1,5%. Volkswagen (-2%) также свел на нет значительный рост с начала дня.
БАНКИ ПОД ОГНЕМ, ЧЕРНЫЙ ДЖЕРСИ ДЛЯ MEDIOLANUM
В день темно-красного для всех секторов снижение было особенно значительным для банков. Монтепаски (-3,3%) достиг нового исторического минимума. Еще более тяжелым было падение Unicredit (-4,5%). Падают Интеза (-2,5%) и Медиобанка (-2,4%). Под удар попали популярные компании: Bpm (-3,7%), Popolare Emilia Romagna (-4%), Banco Popolare (-4,2%).
Разочаровывающие результаты фондовых бирж разочаровывают управляющих активами, несмотря на положительные данные по фондированию. Banca Mediolanum (-6%) был худшей «голубой фишкой». Азимут -2%, Душа -4%, Почта -1,3%.
PRADA -5,63% УЖЕ СЕГОДНЯ. КИТАЙСКИЕ РАКОВИНЫ РОСКОШЬ
Акции Prada снова упали сегодня утром в Гонконге: -5,63% от исторического минимума, достигнутого вчера утром. Таким образом, для роскоши, сектора, наиболее чувствительного к китайскому кризису спроса, вырисовывается еще один драматический день. Ferragamo, упавшая вчера на 2,6%, оставила более 2016% акций с начала 10 года. Moncler (-1,1%) и Yoox (-2,6%) также упали. Брунелло Кучинелли -2,4%. В Париже Lvmh упал на 1,80%, до самого низкого уровня с августа.
МАСЛА КАЧАЮТСЯ. ЛУЧШИЕ УТИЛИТЫ
Непростой день и для нефтяных компаний, еще до того, как на рынке США вспыхнули вечерние распродажи, где энергетический сектор закрылся на уровне -3,6%. Eni упала на 2,8%, Saipem -3,7%, Tenaris -2,3%. Треви тонет (-6%). У коммунальных предприятий дела обстояли лучше: Enel -2,4%, Snam -0,9%, Terna -1,6%, Enel Green Power -2%. Наконец, акции Telecom Italia (-3%) и Mediaset (-3,8%) упали.
