Даже с некоторыми сезонными недомоганиями Телец пока стоит на пути к препятствиям. Но рост цен на сырье и параллельная гонка доходности, особенно по казначейским облигациям, побуждают рынки быть осторожными. Об этом говорит тревога Джона Уильямса, президента ФРБ Нью-Йорка, который вчера вечером предупредил о «катастрофических последствиях» несостоявшегося соглашения в Вашингтоне о потолке государственного долга. Если соглашение не будет заключено к середине октября, Казначейство США не сможет удовлетворить требования администрации, и этот риск уже приводит к росту доходности 1,5-летних облигаций выше 30% и доходности 2-летних облигаций выше XNUMX%. Ради бога, в конце концов соглашение будет найдено, даже если разногласия между сторонами и внутри них очень глубоки.
КИТАЙСКИЕ ЗАВОДЫ ОСТАНАВЛИВАЮТСЯ. 2% ВВП В РИСКЕ
Труднее справиться с энергетическими проблемами как на Западе, где цены на природный газ продолжают расти, так и в Китае, который вынужден закрывать заводы на Севере, где собираются айфоны, из-за риска затемнения. Как в Цзилине, городе с 13-миллионным населением, где вчера мы ужинали при свечах. Бум спроса тяжело давит, но также и решение приостановить использование угля из-за загрязнения. По данным Goldman Sachs, 44% китайской промышленности страдают от нехватки электроэнергии, что приведет к сокращению ВВП на 2% в последнем квартале. Так что недостатка в проблемах нет. Но они будут преодолены, предупреждает BlackRock, которая продолжает делать ставку на Дракона: вчера она подняла вес Китая в своих портфелях до перевеса.
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК ПРЕКРАТИЛ КРИЗИС EVERGRANDE
Индекс CSI 300 фондовых рынков Шанхая и Шэньчжэня вырос на 0,4%. Индекс Hang Seng прибавил 1,5%, при этом все акции рынка недвижимости выросли. Народный банк Китая опубликовал заявление, в котором говорится, что он намерен взять на себя обязательства по восстановлению баланса на рынке недвижимости и защите прав покупателей жилья. Акции Evergrande выросли на 8%.
В других странах Азиатско-Тихоокеанского региона токийский Nikkei потерял 0,3%, сеульский Kospi — 1%, а сиднейский S&P ASX 200 — 1,5%.
СЫРЬЕ НА МАКСИМУМЕ С 2016 ГОДА, BRENT БОЛЕЕ 80
Лихорадка сырья продолжается. Индекс Bloomberg Commodity, поднимающийся сегодня утром пятый день подряд, находится на отметке 101,7, что является самым высоким показателем с 2016 года. Уровни, которых не было в последние годы, даже для нефти. Нефть марки Brent превысила 80 долларов за баррель впервые за три года, а нефть марки WTI выросла на 0,8% до 76 долларов за баррель.
ОТСТАВКА ФРС ЗА ПОДОЗРИТЕЛЬНЫЕ ПОКУПКИ
Фьючерсы на Уолл-стрит смешанные: Nasdaq падает, Dow Jones растет. Ночью республиканцы заблокировали законопроект, предназначенный для финансирования деятельности Белого дома.
Впервые за многовековую историю FD два президента, Эрик Розенгрен из Бостона и Роберт Каплан из Далласа, были вынуждены уйти в отставку за покупку акций во время своего пребывания в должности.
1,50-летние казначейские облигации принесли 0,31%. Двухлетняя ставка находится на самом высоком уровне за последние восемнадцать месяцев, на уровне XNUMX%, в том числе из-за разочаровывающего аукциона облигаций с этим сроком погашения.
ЛАГАРД: ИНФЛЯЦИЯ В ЕС ПОДНИМАЕТСЯ, СТАВКИ НЕ ПОДНИМАЮТСЯ
«Если временная нехватка материалов и оборудования ограничивает производство более устойчиво, чем ожидается в настоящее время, она может сильнее распространиться по ценовой цепочке», — признает Кристин Лагард. Но даже если это произойдет (а это не точно), ЕЦБ не перенесет повышение ставки на 2023 год. «Абсолютно нет», — ответил президент ЕЦБ на слушаниях в Европарламенте, также защищая покупки Ценные бумаги Пеппа в прицеле ястребов. «Нет никаких сомнений в том, что Пепп сработал, — сказал он, — однозначно то, что антикризисный план закупок ЕЦБ по Covid оказался эффективным: по данным технических специалистов учреждения, он увеличил экономический рост на 1,8 пункта и инфляцию на 1,2 пункта в период 2020-2021″.
BTP И BUND НА МАКСИМУМЕ С ИЮЛЯ
Подтверждение того, что инфляция может оказаться выше оценок, появилось одновременно с признаками повышения доходности казначейских облигаций США: 2-летние облигации подскочили более чем на 1,17% на старте, а кросс евро/доллар упал ниже XNUMX.
Доходность рынка облигаций находится под давлением. Доходность BTP, как и Bunds, выросла до самого высокого уровня за три месяца, около 0,79%. Немецкие акции торгуются на уровне -0,23%. Спред немного сдвинулся, стабилизировался в районе 102 пунктов.
МИЛАН +0,63%, ФРАНКФУРТ ПОЗИТИВНО
Piazza Affari закрыла сессию ростом на 0,63% до 26.132 0,28. Франкфурт, наблюдаемый на специальной основе после голосования, сначала увеличился, но в конечном итоге ограничил рост до 1,45%. В остальной Европе самыми яркими являются Мадрид (+0,19%), в то время как Париж (+0,16%) и Лондон (+XNUMX%) умеренно выросли.
ЗООПЛЮС +4,25%. ПОДНЯТЬ ВОЙНУ ИЗ-ЗА КОРМОВ ДЛЯ ДОМАШНИХ ЖИВОТНЫХ
Битва за контроль над Zooplus обострилась еще больше (+4,25%) после того, как Swedish Eqt (принадлежит Nestlé) перезапустилась по предложению американского фонда Hellman для интернет-магазина кормов для домашних животных.
Нефтяные компании сильно запылились: в Париже TotalEnergies подорожала на щедрые 3%, в Лондоне Shell +4,82%.
БАНКИ И НЕФТЯНОЙ БИЗНЕС-ПЛОЩАДЬ
Также в Милане уверенность в перезапуске постковидной экономики повышает склонность к риску и способствует подъему наиболее чувствительных к циклу секторов в ущерб оборонительным: выделяются энергетика, банки и страховые компании, а фармацевтика и технологии теряют позиции.
ЮНИКРЕДИТ +5,1%. В ОКТЯБРЕ ДОГОВОР О МПС
Кредитный сектор работает. Unicredit лидирует в гонке (+5,10%), лучшая голубая фишка и новые максимумы года. Минэкономики считает, что соглашение с Unicredit о приватизации Banca MPs (+1,10%) находится в пределах досягаемости и может быть объявлено в октябре, согласно сообщению Reuters четырех источников, близких к досье.
Интеза Санпаоло +2%. Bper также растет (+3,84%), за ним следует Bam (+2,88%). Кариге идет против тренда (-0,71%).
ГЕНЕРАЛЫ, РАЗДЕЛЕННЫЙ СОВЕТ. СТАРОЙ ПОКУПКИ
В наличных деньгах Generali (+1,6%), самый высокий показатель с 2010 года после покупки Delfin Леонардо Дель Веккьо. Соглашение с Caltagirone и Crt Foundation выросло до 12,56%. Вчера после долгого и оживленного совета от Леоне, длившегося пять часов, подавляющим большинством голосов (9 за и 4 против) было одобрено начало процедуры представления списка правления для обновления состава правления. он истечет весной, возложив эту задачу на президента Габриэле Галатери ди Дженола.
ЛЕОНАРДО СУПЕРЗВЕЗДА, СЛЕДУЕТ ЗА TENARIS
Leonardo (+4,2%) произвел большой фурор и совместно с CNH Industrial представил Министерству обороны предложение по программе Armored Infantry Combat System.
Спаркс по нефти: Tenaris +3,37%, Eni +2,32%, Saipem +1,68%. Прибыль получена от Диасорина (-3,7%) и Амплифона (-3%).
МОНКЛЕР-2%. РУФФИНИ: РУССКИЕ И АМЕРИКАНЦЫ ВОЗВРАЩАЮТСЯ
Монклер -2%. Генеральный директор Ремо Руффини заявил, что не собирается продавать акции, подчеркнув, что он не ищет новых целей для покупки после недавней сделки по Stone Island. Затем Руффини объяснил, что есть хорошие признаки восстановления в Европе, куда летом вернулись больше американских и российских туристов, чем ожидалось. Показатели рынков США и Китая также были хорошими.
ИНВЕСТИНДУСТРИАЛ ТРЕЙДЗ ЛА ДОРИЯ (-12%)
La Doria терпит крах (-12%). Акционеры, собравшиеся в синдикатном соглашении, которому принадлежит 63% акций группы, ведут переговоры с частной инвестиционной компанией Investindustrial о продаже своих акций по цене 16,5 евро за акцию. Вот что мы читаем в заметке от компании, производящей консервированные бобовые, очищенные помидоры и томатную мякоть, фруктовые соки и напитки, подконтрольной семье Феррайоли. «Инвестиндустриал» получил эксклюзив до 20 октября для завершения комплексной проверки и переговоров.
WEBSOLUTE (+31%) И ВЕТРЯ (+19%) ЛЕТЯТ В ЦЕЛЬ
Websolute пролетает над Aim (+31%), что является новым историческим рекордом. Integrae усилила решение о покупке цифровой компании, повысив целевую цену до 5 евро с предыдущих 2,5. За месяц прирост превысил 50%.
Vetry также набирает обороты (+19,75%) после соглашения с Open Fiber о предоставлении сверхбыстрого подключения для частных лиц и компаний.
