«Никогда еще правило не наносило столько вреда за такое короткое время». Это эпитафия, которую Financial Times посвящает автоматическому механизму автоматической блокировки торгов на фондовой бирже в случае падения более чем на 7%, введенному Китаем 4 января и отмененному вчера днем после очередного дня паники на всех рынках. . Разворот, который подрывает то немногое, что осталось от доверия к пекинским властям в финансовой сфере, но все же успокаивает бурю.
Сегодня утром и Шанхайская фондовая биржа (+2,4%), и Шэньчжэньская фондовая биржа (+1,7%) зафиксировали сильный рост. Волатильность высокая, но помогает стабильность курса юаня (+0,02% до 6,5636 за доллар) после падения в последние дни. Согласно последним данным, в декабре китайские резервы (3.300 100 миллиардов долларов) сократились на 2015 миллиардов в попытке обуздать бегство капитала. В целом за 512,66 год снижение составило XNUMX млрд.
Кризис был смягчен, но не разрешен, о чем свидетельствуют показатели других азиатских рынков. Токио, восстановившись утром, затем снова пошел по нисходящей траектории, закрывшись на уровне -0,4%. Первая неделя года закрылась на 7%, худший результат с 1997 года.
Тот же сценарий в Сиднее, снижение на 0,4% (-5,7% с понедельника) после попытки отскока. Гонконг +1,1%.
S&P СНИЗИЛСЯ НА 5% С ПОНЕДЕЛЬНИКА. НЕФТЬ НА 12-ЛЕТНЕМ МИНИМУМЕ
Даже европейские и американские списки попытаются скорректировать разрушительные последствия финансового цунами в начале года, худшего в истории Уолл-Стрит. Но потери были действительно тяжелыми.
Вчера индекс S&P снизился на 2,4%. С понедельника снижение составляет 4,9% против -5,2% индекса Доу-Джонса (вчера -2,3%), самые негативные данные с момента рождения индекса в 1928 году. У Nasdaq дела пошли хуже: -3%, за неделю пока -6%, под давлением продаж Apple (-4,2%), пострадавших от кризиса на китайском рынке, и Amazon (-3,7%). Падение JP Morgan (-4%) также было сильным.
Волатильность цен на нефть также была очень сильной, колеблясь в течение дня между 32,16 (минимум с 2004 года) и 34,40 доллара на конец сессии, в любом случае снизившись на 7,7% с начала года. Тем временем Всемирный банк уже третий год подряд пересматривает свои оценки роста в сторону понижения: +2,9% (-0,4% к предыдущему показателю).
МИЛАН ОГРАНИЧИВАЕТ УЩЕРБ. Спред BTP/BUND НА 100 BP
Европейские фондовые биржи ожидают смешанное открытие после вчерашней попытки восстановления. Отчет по фьючерсам: Лондон +1бп до 5955; Париж -2бп до 4381; Франкфурт -49 б.п. до 9930.
Вчера в Милане индекс FtseMib закрыл сессию снижением на 1,14%, до 20.189 19.630 пунктов. На первых этапах он набрал самый низкий уровень с января прошлого года — 3 2,29 баллов при снижении более чем на 1,96%. Остальные рынки Старого континента также ограничили падение в финале. Но баланс у всех остается в минусе: Франкфурт -1,72%, Лондон -XNUMX%, Париж -XNUMX%. В течение сессии европейские индексы понесли двукратные потери.
Однако вчера за покупки были вознаграждены «базовые» гособлигации еврозоны. Доходность 10-летних BTP упала до 1,50%, самого низкого уровня с начала декабря, со спредом в 100 базисных пунктов. Казначейство объявило о предложении 7 миллиардов 12-месячных BOT на аукционе в следующий вторник.
ДЕРЖИТ КОММУНАЛЬНУЮ ПЛОТИНУ
На Piazza Affari только восемь «голубых фишек» закрылись в плюсе против 32 в минусе. Среди акций в плюсе 5 относятся к коммунальному сектору. Snam +0,1% благодаря акции Golman Sachs. Доля Eni упала до 4,966% по состоянию на 28 декабря 2015 г. с предыдущих 8,537% после конвертации облигаций, выпущенных компанией, в ценные бумаги бывшей дочерней компании.
A2A прибавил 1,1%, Terna +0,3% после того, как RBC Capital Markets повысила целевую цену до 4,75 евро с 4,50 евро, подтвердив рекомендацию Sector Perform (он будет вести себя как эталонный сектор). Аналитики Goldman Sachs также повысили целевую цену до 4,65 евро с предыдущих 4 евро, тем не менее подтвердив рекомендацию «Продавать». Enel (+0,4%) и Enel Green Power (+0,8%) также выросли.
ВОССТАНОВЛЕНИЕ ENI, TENARIS И SAIPEM НЕТ
День американских горок для нефти. Eni закрылась на уровне -0,76% после того, как в первые несколько мгновений достигла минимума в 12,32 евро, самой низкой цены с ноября 2011 года. Компании, связанные с услугами для промышленности сектора, показали худшие результаты: Tenaris -2,84, 1,77%, Saipem - 7,3%, Треви -XNUMX%.
РОСКОШЬ ПОДНИМАЕТ ГОЛОВУ. И СТАРЫЕ ПОКУПКИ
Отскок роскоши от минимумов под давлением кризиса «клиентского» Китая вечером также был энергичным. Ferragamo +2,5%, после резкого падения последних дней, была лучшей "голубой фишкой" закрытия. Флорентийский дом резко вырос после достижения нового минимума с ноября 2014 года на уровне 18,50 евро утром. Юкс +2%.
Люксоттика -1,04%. В очередной раз Леонардо Дель Веккьо воспользовался рыночным напряжением, чтобы усилить свою власть над компанией: 4 и 5 января прошлого года предприниматель купил через дочернюю компанию Delfin 665.000 0,137 акций, что составляет 38,7% капитала, на общую сумму инвестиции XNUMX млн.
UNICREDIT НА Американских горках, РУКОВОДСТВО СТРАДАЕТ
Банки окрашены в темно-красный цвет после дня высокого напряжения. Монтепаски (-3,3%) опустился до нового исторического минимума. Unicredit открылся с понижением на 8% и закрылся на уровне -2,5%. Понимание -1,7%. Большие потери также по управлению активами: Azimut -2,8%, Anima -4%, Banca Mediolanum -2,5%. У Generali все хорошо (-0,19%).
FINMECCANICA FLYES, АВТОМОБИЛЬНЫЕ СМЕНЫ
Среди немногих положительных «голубых фишек» — Telecom Italia (+0,45%) и Finmeccanica (+0,4%) по 12,60 евро с минимума в 12,17 евро. Министерство обороны Франции объявило о новом заказе на 7 вертолетов NH90 от франко-итальянско-голландского консорциума NH Industries, в котором участвуют Airbus, Finmeccanica Elicotteri и Fokker.
Новая бурная сессия вместо FCA (-3,3%), уравновешенная новости из Бразилии. По данным бразильской ассоциации автопроизводителей Anfavea, производство автомобилей в декабре сократилось на 18,4%.
Феррари также замедляется (-3,2%). Exor (-1,19%) и Пьеро Феррари связали свои доли в автопроизводителе синдицированным соглашением, но холдинговая компания семьи Аньелли фактически вольна продать долю третьему лицу даже без согласия партнера. Это то, что выявляется в документе, поданном Сектором Cnh Industrial, также резко упало (-1,19).
В остальном автомобильном секторе Brembo -5,81%.
