После многих лет оптимизма прогнозы гуру становятся все более осторожными. Майкл Харнетт, главный инвестиционный стратег Bank of America, советует сократить портфели акций и облигаций на 2022 год в преддверии шока процентных ставок. Пришло время взять курс на недвижимость и товары. Вместо этого Джонатан Бриггс из Goldman Sachs пересматривает, хотя и незначительно, прогнозы для звездно-полосатой экономики: пусть и ненамного, вариант Omicron замедлит восстановление ВВП, снизившись до 3,8% с 4,2%, оцененных ранее. Именно с этими неутешительными предпосылками фондовые биржи начинают решающие тесты на начало снижения после разочаровывающих данных по рынку труда в прошлую пятницу. Однако рынки начинают немного открываться, по крайней мере, в Европе, в надежде, что вариант Omicron не задавит предрождественское потребление. Азиатские данные более неоднозначны.
SEUL RISES RISES, КИТАЙ СПОСОБСТВУЕТ ВЕЧНОВЕЛИКОМУ КРИЗИСУ
Сеульский Kospi поднимается вверх (+0,5%), уже четвертый рост подряд. CSI 300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков также выросли (+0,4%) благодаря объявлению премьер-министром Ли Кэ Цян о новых сокращениях обязательных резервов банков.
Гонконгский Hang Seng находится в минусе (-1,1%). Технологический индекс теряет 2,5%, до самого низкого уровня с момента запуска корзины в июле 2020 года. Alibaba (-4%) проводит реструктуризацию своих активов. Легендарная Мэгги Ву покидает пост финансового директора спустя 15 лет.
Evergrande рухнул за ночь (-11%), восстановившись сегодня утром на -3%: должны быть выплачены взносы в размере 260 миллионов долларов.
Токийский Nikkei (-0,3%) и мумбайский BSE Sensex (-0,4%) также оказались в минусе.
ДАТА НА NASDAQ FUTURES, КОСМИЧЕСКИЙ КОРОЛЬ МАСК
Позитивное начало маячит на западных биржах. Фьючерсы на Уолл-стрит за ночь выросли: индекс S&P500 вырос на 0,6%. Фьючерс Nasdaq немного выше паритета, в том числе из-за пятничных движений: на прошлой неделе индекс технологий закрылся на 2,6%, что намного хуже, чем -1,2% индекса S&P500, но намного лучше, чем -3,9% индекса Russell 2000, который вошли в зону коррекции в результате снижения.
В пятницу сильно пострадали крупные высокотехнологичные компании, особенно Tesla (-6,4%) и Nvidia (-4,4%). Европейское космическое агентство забило тревогу: в отсутствие международного соглашения правила спайса диктует Илон Маск, естественно, в свою пользу.
Нефть марки WTI подорожала на 2% до $67,7 за баррель. Саудовская Аравия подняла цену для своих клиентов в Азии и США.
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ BITCOIN: -20% ЗА ВЫХОДНЫЕ
1,38-летние казначейские облигации слабеют до 22%, доходность повышается на четыре базисных пункта. Гладкое золото. Но менее экспансивная позиция ФРС, которая официально отменила термин «переходный» в отношении повышения цен, начала пожинать свои первые жертвы: за выходные биткойн упал на 41%, до $48 8. За ним последовали другие криптовалюты. . Криптовалютные позиции на миллиард долларов были ликвидированы в выходные. Сегодня утром криптовалюта торговалась на уровне 30 тысяч долларов: от максимумов, достигнутых XNUMX ноября, убыток составляет XNUMX%.
Между тем, прайс-лист мелких игроков Russell 2000 упал на 7,4% после выступления Джерома Пауэлла.
FITCH ОБЕСПЕЧИВАЕТ ПРОГРАММУ BTP: ПЕРВОЕ ПРОДВИЖЕНИЕ ЗА 20 ЛЕТ
Piazza Affari теперь сможет рассчитывать на продвижение рейтингового агентства, событие столь же редкое, сколь и долгожданное. В пятницу вечером, когда рынки были закрыты, американское агентство Fitch повысило рейтинг Италии с BBB- до BBB со стабильным прогнозом. Поощрение, объяснили экономисты агентства, в основном связано с сильным восстановлением экономики, которое привело к улучшению состояния государственных финансов, начиная с дефицита (8,9%) и долга (ниже 154% ВВП). Важная поддержка для нашего BTP в начале новой жаркой недели на инфляционном фронте.
SOS ИНФЛЯЦИЯ: СНАЧАЛА ЦИФРЫ, ПОТОМ ВЫБОР ФРС
Уолл-Стрит сейчас ждет данных о (необычно высокой) текучести рабочих мест в США, которые должны выйти в среду, и, прежде всего, данных об индексе потребительских цен в пятницу, то есть всего за пять дней до того, как Совет Федеральной резервной системы примет решение о саммите 14 /15 декабря не наступило ли уже время для начала сворачивания, сокращения закупок ЦБ. Прогнозируется, что цена вырастет до 6,7%, самого высокого уровня с 1982 года.
ФРС будет не единственным органом денежно-кредитной политики, который соберется в середине месяца. Предусматривается также встреча австралийского банка, канадского и индийского резервного банка. Решения по ставке не ожидается, в отличие от заседания бразильского центробанка, который борется с замедлением экономики, а также с резким ростом инфляции.
ЕВРОГРУППА, МЫ СНОВА ГОВОРИМ О БАНКОВСКОМ СОЮЗЕ
Другие макроэкономические сигналы включают заседание Еврогруппы в Брюсселе, за которым во вторник последуют предварительные данные по ВВП еврозоны. Встреча министров финансов будет посвящена возобновлению работы Банковского союза, вопрос, отложенный на несколько месяцев из-за предвыборной кампании в Германии.
Istat опубликует данные о тенденциях потребления. Что касается макроэкономики, то в центре внимания по-прежнему находится инфляционная тенденция, а в выходные ожидаются данные из США.
ПЕРЛ-ХАРБОР: 80 ЛЕТ
Также ожидаются данные о заказах немецкой промышленности. Данные по потребительским ценам в Германии должны выйти в пятницу.
Стоит отметить два исторических юбилея: столетие независимости Ирландии (возможность разблокировать деликатное противостояние Лондона и Парижа на стороне Дублина); а в среду — XNUMX лет со дня нападения японцев на Перл-Харбор.
МАНЕВРНЫЙ МАРАФОН НАЧАЛСЯ
Во внутренней политике неделя откроется рассмотрением более 6.000 поправок к маневру, представленных в Сенате. Времени очень мало, учитывая, что измененный текст, опубликованный Бюджетной комиссией, должен будет поступить в Палату для голосования, а затем пройти через Палату для второго прохождения парламентом. Окончательное решение должно быть получено к концу года.
НА УОЛЛ-СТРИТ ЧАС Х РИВИАН
На корпоративном фронте на Уолл-стрит ожидают Rivian: сегодня истекает период блокировки продаж после триумфального IPO электромобиля.
Также следует следить за отчетами Lululemon, группы спортивной одежды, которая зафиксировала значительный рост во время пандемии.
VIVENDI ОТКРЫВАЕТСЯ К ПЕРЕДАЧЕ СЕТИ ГОСУДАРСТВУ
В центре внимания Telecom сегодня: Vivendi открыла для себя перспективу передача управления сетью публичному партнеру, т.е. CDP. Французский партнер и итальянский публичный партнер, похоже, согласны с отказом от предложения частного капитала KKR, которое считается слишком низким.
Стратегический комитет Тима во главе с председателем Сальваторе Росси должен собраться сегодня снова, на который в пятницу выразили заинтересованность 18 финансовых консультантов. Комитет должен уполномочить три банка с международным статусом (говорят о тендере между Bofa, Barclays, Imi, Lazard и Rothschild) для оценки будущих стратегий и оценки предложения от Kkr.
17 декабря последний совет директоров Тима в 2021 году должен утвердить бюджет и решить, продолжать ли работу с американским фондом, который просит предоставить доступ к конфиденциальным номерам группы для проведения комплексной проверки.
ЗДЕСЬ ПРИХОДИТ XNUMX-ЛЕТНИЙ ПЛАН ORCEL
Повышенное внимание на Пьяцца Аффари также было уделено презентации нового трехлетнего промышленного плана Unicredit. Группа, возглавляемая управляющим директором Андреа Орсел, оценивает сокращение 3.000 рабочих мест с нынешних 80.000 7 за счет добровольного увольнения благодаря XNUMX-летнему сокращению, предусмотренному контрактом национальной категории.
