В ожидании сообщений от Федеральной резервной системы сегодня вечером в 20:92,71 фондовые рынки отвлеклись на квартальные отчеты. Тем временем на Уолл-стрит происходит столкновение между традиционными хозяевами рынка во главе с крупными брокерами и войсками Reddit, одной из площадок, где сосредоточены тысячи (или десятки тысяч) трейдеров, которые, финансируемые федеральными помощь в борьбе с кризисом, переворачивают рынок с ног на голову, подпитывая риск пузыря. Последним полем битвы стал GameStop, розничный продавец электронных игр, который вырос на 144% после скачка на XNUMX% в понедельник. Мучительная расплата вырисовывается.
Между тем, звезды технологий снова сияют на счету. Триумфальное шествие вчера открыла Microsoft: +5,2% после фондовой биржи. Поддерживаемые бумом покупок персональных компьютеров и успехом облачных вычислений среди компаний и частных лиц, доходы выросли на 17% до 43,1 млрд долларов, при этом аналитики ожидали увеличения менее чем на 10%.
ПАНДЕМИЯ СДЕРЖИВАЕТ STARBUCKS И AMERICAN EXPRESS
Однако ощущаются последствия третьей волны пандемии. Использование кредитных карт для обедов и путешествий сокращается в ущерб прибыли American Express (-4,13%). Starbucks потеряла почти 5% после публикации предварительных данных о продажах. Ожидание теперь сосредоточено на цифрах Apple, которая сегодня вечером может объявить об обороте более 100 миллиардов долларов.
Индексы не изменились: Dow Jones -0,07%, S&P 500 -0,15%, Nasdaq -0,07%. Фьючерсы на Dow Jones сегодня утром снижаются: -0,4%. Прейскурант техники приходит в норму. Другими словами, с ростом пандемии экономика остаться дома (электронный, IT, социальный) в ущербвыходить (транспорт, магазины, банки).
Китай ограничивает поездки на Новый год
В Азии индекс Nikkei вырос на 0,3%, Hang Seng на 0,2%, индекс CSI 300 Шанхая и Шэньчжэня на 0,3%. В Китае зафиксировано самое низкое число новых заражений с 11 января, всего 77. Похоже, власти Пекина максимально ограничат поездки на лунные новогодние каникулы, начиная с начала февраля: Минтранс намерен сократить поезда в обращении на 40%.
Нефть марки Brent подорожала на 0,5% до 56,3 доллара за баррель. Американский институт нефти (API) оценивает сокращение запасов сырой нефти в США на 5,3 млн баррелей.
Евро-доллар на отметке 1,216 мало двигался: итальянский кризис пока никак не влияет.
КРИЗИС НЕ ОСТАНОВИЛ БИЗНЕС-МАГАЗИН (+1,16%), РАСПРОСТРАНИЛСЯ НА 117
На самом деле, рынки думают так же, как Fitch: рейтинговое агентство считает, что досрочные выборы маловероятны, учитывая, что правоцентристы выходят победителем из прогнозов. На международном фронте приходит еще одна нота, которая разрядит обстановку. Опубликованные сегодня прогнозы МВФ сигнализируют о том, что экономика США выйдет из пандемии более сильной, чем раньше; такой же прогноз для Китая.
В этом контексте инвестиционные дома приостановили вынесение приговора в отношении Италии. «Фаза политической нестабильности, — подчеркивает Кеплер Шеврё, — наступает не вовремя, но вероятность досрочных выборов остается очень низкой даже в нынешних условиях».
«Досрочные выборы по-прежнему считаются маловероятными», — добавили эксперты Deutsche Bank. Как следствие, спрэд упал до 117 базисных пунктов со 122 вчерашних пунктов, подтверждая, что рынок, похоже, сосредоточился на новое задание Джузеппе Конте.
Piazza Affari останавливается на пороге в 22 тысячи баллов (21.987 1,16), закрываясь на XNUMX%.
МВФ: В 2021 ГОДУ РОСТ ВВП ВСЕГО 3%
Восстановление Италии, по оценке МВФ, остановится на уровне 3% (против +5,2%, ожидаемых в октябре). Относительно скромный отскок по сравнению с оценками падения на 9,2% в 2020 году (предыдущие оценки были хуже: -10,6%). Тенденция должна улучшиться в 2022 г. (+3,6% против +2,6% в октябре).
В остальной Европе Франкфурт вырос (+1,66%); Париж (+0,94%) и Мадрид (+0,78%). Лондон отставал (+0,21%), в том числе из-за скачка фунта на фоне большей склонности к риску и ослабления доллара.
Обратите внимание на показатели Ubs: +2,40% в Цюрихе после объявления о выкупе на 4,5 млрд долларов.
Linde, англо-германо-американский промышленный газовый гигант, также повысил дивиденды и объявил о выкупе акций на шесть миллиардов долларов.
LVMH +1,2%: КРУПНЫЕ БРЕНДЫ ВОССТАНАВЛИВАЮТСЯ
LVMH (+1,22%) сообщила о снижении продаж на 3% в четвертом квартале в соответствии с оценками благодаря резкому росту доходов от крупных брендов, таких как Louis Vuitton, который компенсировал слабые показатели магазинов беспошлинной торговли. В четвертом квартале объем продаж LVMH составил 14,3 млрд евро.
СЕГОДНЯ АУКЦИОННЫЙ БОТ, ОБЛИГАЦИЯ ИЗ СЛОВЕНИИ В 60 ЛЕТ
Хороший настрой БТП отражается не только на спреде, но и на покупках итальянских бумаг в преддверии аукционов конца месяца.
Ожидается, что доходность шестимесячного бота (на аукционе сегодня) вырастет, которая в конце котировалась на уровне -0,43% с -0,52% декабрьского размещения, когда она достигла нового исторического минимума.
Австрия и Греция поручили пулу банков выпустить новые 10-летние государственные облигации, а Словения — 60-летнюю.
ВЛИЯНИЕ ORCEL НА UNICREDIT: +4,15%
Его желание возобновить работу таково, что, кажется, Андреа Орсель, которого уже называют Криштиану Роналду среди инвестиционных банкиров, предложил бесплатно поработать в первый год в Unicredit (+4,15%), на случай, если совет директоров примет решение. piazza Gae Aulenti подтверждает свое назначение на место Жан-Пьера Мюстье. Игры сделаны: Orcel, поддерживаемый Леонардо Дель Веккио и двумя фондами Cassa Torino и Verona, победил Фабио Галлиа. Вполне вероятно, что кризис в итальянском правительстве дал возможность продолжить назначение, ограничив политическое давление в пользу слияния с Монте-Паски, одобренное Демократической партией (и новым президентом Падоаном), но не любимое Дель Веккьо, главным акционер института. Сиена станет первым досье на столе 57-летнего римского банкира, у которого на рассмотрении находится судебный процесс на 100 миллионов евро, запрошенный в качестве компенсации за ущерб за неспособность возглавить Banco de Santander после того, как Орсель покинул свой пост в Ubs. Однако спор будет находиться в процессе разрешения, и соглашение может быть закрыто чеком на 47 миллионов для Orcel, который, таким образом, сможет позволить себе роскошь работать первый год бесплатно (или почти).
Также выросли Popolare Sondrio (+4%), Bper (+2,78%), Mediobanca (+2,41%), Banco Bpm (+1,57%). Немного подвинулись Мпс (+0,19%).
GENERALI, СЕГОДНЯ ПОСЛЕ ДЕ КУРТУА
Генералы +1%. Франческо Гаэтано Кальтаджироне увеличил свою долю до 5,4%. Совет директоров Trieste назначен на сегодня и должен будет утвердить новую управленческую структуру в свете отставок генерального директора Фредерика де Куртуа и главного инвестиционного директора Тимоти Райана: ключевые люди генерального директора группы , Филипп Донне, которые собираются покинуть группу.
Положительный день также для Nexi, который закрывает торги ростом на 3%. После потерь накануне промышленники оправились: Pirelli +3% и Leonardo +2,92%.
GOLDMAN SACHS PROMOV SAIPEM
Saipem (+1,96%) среди лучших акций. Goldman Sachs повысил целевую цену с 2,4 до 2,8 евро, подтвердив рекомендацию покупать. Целевая цена повышается из-за смещения оценки с 2020-2022 гг. на 2021-2023 гг. Однако оценки EBITDA снижены на 6% в 2020 г. и на 8% в 2021 г., чтобы отразить большее влияние Covid-19 на прибыльность. Положительное мнение аналитиков стало определяющим фактором для титула. Goldman Sachs повысил целевую цену до 2,80 евро.
Tenaris также растет (+1,7%). Goldman Sachs понижает оценку до нейтральной, целевая цена — 7 евро.
PRYSMIAN BLACK JERSEY, PIAGGIO ПРАЗДНУЕТ НОВУЮ ЛИНЕЙКУ
Черная майка дня принадлежит Prysmian (-3,8%), которая разместила облигации, привязанные к акциям, на 650 млн евро и выкупила находящиеся в обращении облигации на 250 млн.
СЕГОДНЯ ПРОЩАЙТЕСЬ С FINCANTIERI/STX
Небольшой шаг Fincantieri накануне разрыва переговоров с Chantiers de l'Atlantique. Проект по созданию морского аэробуса не выдержал парижского сопротивления.
В свете Cementis (+7,65%): Kepler Cheuvreux повысил целевую цену с 8 до 8,4 евро, подтвердив рекомендацию покупать. Деньги также достались Piaggio (+3,39%), отметившему презентацию новой линейки четырехколесных легких коммерческих автомобилей.
