На этой неделе рынок приближается к повышению ставок руководителей центральных банков. Уолл-стрит приветствует заседание правления ФРС, которое откроется через несколько часов с новыми рекордами индекса Dow Jones и S&P 500. Операторы принимают как должное начало плана сокращения баланса Федеральной резервной системы, но все меньше и меньше верят в новый повышение ставок в течение года.
Тем временем Токио готовится к заседанию ЦБ Японии в четверг с уверенным ростом: +1,3% на открытии списков после длинных выходных. Рынок не возражает против перспективы досрочных выборов (вероятная дата - 22 октября), которые премьер-министр Синдзо Абэ намерен использовать для смещения оппозиции до того, как появится действительно грозный соперник. В этом контексте очевидно, что даже японские ставки останутся неизменными.
Короче говоря, ралли продолжает идти на волнах обильной ликвидности, без особых опасений перед следующим мини- ужесточением со стороны ЕЦБ или гораздо более жестким, которое Марк Карни может навязать Лондону.
Это идеальный климат для качественного скачка в прайс-листе Piazza Affari. Предложение Pirelli, стартапа, родившегося 142 года назад, может послужить детонатором бума первокурсников. Тем временем площадь Аффари готовится к очередному возвращению: октябрь станет месяцем Монте-Паски.
Borsa Meteo сигнализирует о хорошей погоде, даже если Ким вряд ли упустит возможность быть услышанным, по-своему, ассамблеей ООН. Сезон ураганов еще не закончился.
Азиатские рейтинги по-прежнему растут, но, за исключением Токио, рост снизился: Сеул -0,1% в ожидании действий Пхеньяна. Китайские рынки немного снизились: Гонконг -0,1%, индекс CSI 300 Шанхая и шэньчжэньские списки -0,1%.
Курс доллара также замедлился: евро вырос до 1,1961 по отношению к американской валюте. Золото упало на 1% до $1.307 за баррель.
НОРТОП, РАКЕТА ОТПРАВЛЯЕТ НА ОРБИТУ ПРАЙС-ЛИСТЫ США
Новый дождь рекордов на Уолл-стрит под давлением финансовых акций. Основные индексы закрылись на новых максимумах: Dow Jones +0,28% (пятый рекорд подряд), S&P 500 +0,15%. Индекс Nasdaq также вырос (+0,1%).
Это также сезон ракет, хотя на этот раз речь идет не о Киме по прозвищу Rocket Man, а об Orbital Atk, производителе ракет и ракет, стоимость которых подскочила на 20% после объявления о предложении о поглощении компанией Northrop Grumman. , увеличившись на 2,8%. Базирующаяся в Вашингтоне компания была куплена примерно за 7,8 миллиарда долларов наличными. В оборонном секторе также выросли акции Boeing (+0,8%) и Raytheon (+1%).
Лидерами вчерашнего роста были банки, финансовые компании и более традиционные сферы промышленной деятельности в целом. Caterpillar +2%, General Electric +2,2%.
КУПОН ТОРМОЗИТ ENI, ЗАКАЗЫ В РОССИИ ДЛЯ SAIPEM
Нефть в Нью-Йорке закрылась немного выше: Wti чуть выше символического порога в 50 долларов за баррель (50,50 доллара), Brent на уровне 55,44 доллара в ожидании новых данных по запасам сырой нефти в США.
На площади Аффари в красной компании Eni -2,5%, которая выплатила отчисление аванса по купону в размере 0,4 евро за акцию. Tonica Saipem (+1,5%) после того, как Роснефть поручила группе провести технико-экономическое обоснование проекта нефтехимического завода нефтяного гиганта в самом восточном регионе России. Banca Akros полагает, что исследование может привести к заключению контракта на строительство завода.
ЛУЧШАЯ ЕВРОПЕЙСКАЯ ПЛОЩАДЬ МИЛАНА
Это был еще один день повсеместного роста европейских фондовых бирж. Среди макроданных сегодня утром выделяется публикация немецкого индекса доверия Zew. Фьючерсы сигнализируют о слабом открытии сегодняшнего дня после того, как вчера Милан зафиксировал рост на 0,61% до 22.364 0,32 пунктов, снова лучший европейский рынок. Умеренно позитивно во Франкфурте (+0,2%), Мадриде (+0,3%) и Париже (+XNUMX%).
Инфляция в еврозоне в августе составила 1,5% в годовом исчислении и 0,3% в месячном исчислении. Согласно одной из глав ежемесячного бюллетеня ЕЦБ, инфляция в еврозоне фактически должна замедлиться и вернуться ниже 1% в начале следующего года.
В июле сальдо торгового баланса Италии зафиксировало профицит в 6,560 млрд евро по сравнению с профицитом в 7.795 млрд в том же месяце 2016 года.
За пределами еврозоны Лондон также добивается прогресса (+0,52%), несмотря на влияние на Ryanair (-2%) отмены 2 рейсов в следующие шесть недель.
БРЕКСИТ, В ГОРОДЕ 10 XNUMX РАБОТ ПОД РИСКОМ
Глава Банка Англии Марк Карни вчера выступил с речью перед МВФ, в которой заявил, что Брекзит, «уникальный пример деглобализации», вероятно, будет оказывать давление на инвестиции. По мнению Карни, «в ближайшие несколько месяцев может потребоваться повышение процентных ставок».
Около 10 123 рабочих мест будут выселены из Великобритании или созданы за рубежом в первые несколько лет Брексита, если Британии будет отказано в доступе к единому европейскому рынку. Таков результат опроса агентства Reuters среди XNUMX компаний, в которых работает большинство работников города.
ПОРТУГАЛИЯ ПОДНИМАЕТСЯ В СЕРИЮ А. ИРЛАНДИЯ ТАКЖЕ ПРОДВИГАЕТСЯ
Волна оптимизма на долговом рынке под влиянием Португалии: Standard & Poor's, первое из крупных агентств, вернуло Лиссабону инвестиционный уровень, ссылаясь на улучшение ситуации в экономике и государственных финансах после долгового кризиса 2012 г. Рейтинг переместился на BBB, со стабильным прогнозом.
Итальянская средняя школа постепенно потеряла преимущество во второй части сессии. Спред доходности между 167-летними BTP и Бундами, хотя и вырос примерно до 17, остался на самом низком уровне с XNUMX августа прошлого года.
В пятницу агентство Moody's повысило суверенный кредитный рейтинг Ирландии с А2 до А3, признав более быстрый, чем ожидалось, экономический рост и прогресс правительства в приведении в порядок государственных финансов.
ТЕЛЕКОМ, ГИПОТЕЗА «МИНИ-ТУШЕНКА» НРАВИТСЯ
Акции TLC выросли (индекс Stoxx +0,8%) благодаря результатам Telecom Italia (+5,1% до 0,82 евро), безусловно, лучшей голубой фишки на площади Аффари. Il Sole 24 Ore в воскресенье вернулась к разговору о выделении передающей сети: газета сообщает, что компания работает над пропорциональным выделением части активов.
По итогам выделения на фондовой бирже должны появиться две компании, контролируемые Vivendi с долей 23,94%: в первой — сеть Tim, в которую также должны войти Sparkle и Telsi (две компании, рассматриваемые на предмет золотая сила), контроль на более позднем этапе перейдет к Cassa Depositi e Prestiti; второй, Тим Сервиси, должен заниматься продажей телефонных услуг.
На данный момент министр экономического развития Карло Календа объявил об активации закона «золотой власти», который ограничит пространство для маневра Vivendi в Telecom Italia. Для Banca Akros сценарий, описанный прессой на выходных, является "интригующим и, конечно, вполне вероятным". Объемы почти в четыре раза превышают средний показатель прошлого месяца.
Тем временем контакты в оборонном секторе продолжаются на оси Италия-Франция. Продолжается рост Fincantieri (+1,4%), доля Leonardo также увеличивается (+1,8%). Equita Sim подтвердила рекомендацию держать обе ценные бумаги с целевыми ценами соответственно на уровне 1 евро и 14,9 евро.
БАНКИ, ПРАВИТЕЛЬСТВО ИЗУЧАЕТ ОБЛИГАЦИИ ДЛЯ НОК
В ожидании возвращения Монте Паски на площадь Аффари продолжаются работы на строительной площадке итальянских банков. Правительство изучает возможность включения в закон о бюджете ряда мер, которые могли бы помочь банкам избавиться от массы проблемных кредитов. Среди мер, способных ограничить рост проблемных кредитов, можно назвать и введение новой категории облигаций. Итальянский Stoxx подорожал на 0,77%, европейский - на 0,55%.
Unicredit и Bper Banca добились роста, близкого к одному процентному пункту (+0,9%). Intesa +0,6%: это будет способствовать рекапитализации Atlante 2 на 40 миллионов, подтвердил президент Джан Мария Грос-Пьетро.
Banco Bpm (+0,18%) по итогам снизил прибыль. Управляющий директор Джузеппе Кастанья заявил на выходных, что к концу месяца должны поступить 4 обязательных предложения по банковскому страхованию. Эдоардо Джиневра, глава банковской группы Npl, пояснил, что портфель проблемных кредитов на сумму 2 миллиарда долларов будет выставлен на продажу. Тот же менеджер ожидает, что институт работает над продажей, при поддержке государственных гарантий, NPL на сумму 3 млрд евро: операция должна быть завершена в 2018 году.
Banca Ifis достиг нового исторического максимума в 44,34 евро, +2,2%. С начала года прирост составил 69%. Согласно данным, представленным на недавнем заседании NPL, итальянский рынок проблемных кредитов может в 2017 году достичь рекордного показателя в 104 миллиарда евро, что почти в шесть раз превышает 17,3 миллиарда в 2016 году.
Покупки в произвольном порядке наиболее недооцененных акций последних сессий, таких как Generali (+1,24%) и Azimut (+1,37%).
STM ЛЕТАЕТ БЛАГОДАРЯ CAC, FERRARI НЕ ПОТЕРЯЕТ ОТ Ф1
Среди промышленников хорошо покупали Stm и в Италии (+2,56%), которая вчера присоединилась к Cac-40 в Париже.
Прогресс FCA, который закрылся на уровне 14,1 евро, вырос на 1,6%. Ferrari также показала очень хорошие результаты (+2,4% до 93,9 евро), что возобновило гонку: Goldman Sachs недавно начал хеджировать акции с нейтральным рейтингом и целевой ценой в 110 евро. Эксор +1,3%.
В сфере роскоши Tod's +0,7% и Ferragamo +1,1%.
ИЗДАТЕЛЬ КАЛТАЖИРОНЕ, ПРОВАЛКИ OPA. КРУП ЭСПРИНЕТ
Esprinet находится в свободном падении (-15,51%), что в пятницу снизило целевые показатели рентабельности на 2017 год.
Предложение о поглощении Caltagirone Editore, поданное Кьярой Финанциарией, дочерней компанией Франческо Гаэтано Кальтаджироне, провалилось. Оферта закрылась акцептом в размере 0,286% акций, но цель - 90% капитала издательской группы - не была достигнута. В комментарии Кьяра Финанциария заявила, что не воспользовалась правом отказаться от 90-процентного порога, поэтому предложение неэффективно.
Скачок Isagro (+17,9%). Цементир подорожал на 6,8%, Мондо ТВ +2,7%.
