Застой для европейских списков в ожидании указаний от ЕЦБ. Тот же климат ожиданий за границей: Уолл-стрит, занятая перевариванием часто противоречивых сигналов, поступающих из квартальных отчетов (172 за неделю), ждет действий президента Трампа, прежде чем предпринять новый рывок вперед или обналичить прибыль в течение года. Первым сигналом в ожидании налоговой реформы должен стать выбор нового президента ФРС.Двумя любимыми кандидатами являются Джеймс Тейлор, экономист, преподающий в Стэнфордском университете, которого считают ястребом, и Джером Пауэлл, чье выдвижение будет в самом разгаре. преемственность с линией Джанет Йеллен (все еще работает). Вероятное решение в течение недели. Одновременно с назначением президента Банка Италии, решение о котором будет принято Советом министров в следующую пятницу.
ИМЯ XI В КОНСТИТУЦИИ, КАК МАО
Тем временем на Востоке созревают хорошие новости, где растет страх перед следующими шагами Северной Кореи. Сегодня утром 2.300 делегатов партийного съезда решили включить в Конституцию ссылку на Си Цзинпина, которого называют «основателем социализма новой эры с китайской спецификой». Чтобы оценить этот выбор, достаточно сказать, что до сих пор только Мао Цзэдун был удостоен такой чести при жизни. Остается понять, какую природу будет иметь «китайский социализм XNUMX века». Цель состоит в том, чтобы управлять с помощью «больших данных», управляемых из центра, без каких-либо уступок демократии западного образца, но с жестким контролем над менеджерами.
ШЕСТНАДЦАТЬ ПОВЫШЕНИЙ ПОДЪЕМА ПОДРЯД ДЛЯ НАШЕЙ ЯПОНСКОЙ КОМАНДЫ
Тем временем Япония празднует ралли фондового рынка, ожидая нового раунда абэномики, которая не будет фокусироваться на потреблении, а направит доходы от предстоящего повышения НДС на укрепление благосостояния. Громкие имена в области электроники являются движущей силой бума, подтверждая, что чипы лежат в основе восстановления экспорта: роботы решают проблемы стареющего населения.
Итак, сегодня утром Японская фондовая биржа начинает закрываться выше в шестнадцатый раз за шестнадцать сессий: индекс Nikkei +0,1%. Остальные рынки немного выросли: Гонконг +0,1%, индекс CSI300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков +0,4%. Сеул набирает 0,2%, Мумбаи 0,2%. Вместо этого рынки США замедляются. Индекс Dow Jones упал на 0,2% после шести дней роста подряд, достигнув кульминации в пятницу, установив 2017-й тройной рекорд XNUMX года.
THUD OF GE, 238 ГОРОДА ПРЕДЛАГАЮТ СЕБЯ AMAZON
Стоп во многом связан с плохой работой General Electric -6,6%, худшей сессией за шесть лет после отказа нескольких брокеров, включая Ubs и Morgan Stanley. Индекс S&P500 снизился на 0,4%, а Nasdaq — на 0,6%.
Ожидание старта продаж iPhone X в пятницу растет: прогнозы на позитивный, но не исключительный старт. Тендер на вторую штаб-квартиру Amazon близится к завершению: 238 городов борются за вторую штаб-квартиру гиганта (и ее 50 7 рабочих мест). Много предложений: Нью-Джерси, например, предложил налоговые льготы на XNUMX миллиардов долларов, если Джефф Безос выберет Ньюарк.
ARAMCO ПОДТВЕРЖДАЕТ ЛИСТИНГ В 2018 ГОДУ
Нефть марки Brent сегодня утром торговалась по 57,5 доллара за баррель, немного выше вчерашней -0,6%. Индекс энергии упал на 0,38% после результатов Schlumberger, Baker Hughes и Halliburton. На Piazza Affari Eni +0,1%. Сегодня утром вышла отчетность Saipem -2,3%, одобренная вчера вечером советом директоров. Чистый результат представляет собой убыток в размере 57 миллионов по сравнению с -1,925 миллиарда в прошлом году, когда, однако, произошла сильная девальвация. Скорректированный чистый результат, то есть за вычетом разовых статей, вместо этого составил 151 миллион с 200 миллионов в 2016 году. По состоянию на 30 сентября чистый долг упал до 1,355 миллиарда (с 1,45 миллиарда на конец 2016 года), в то время как было получено 4,717 млрд новых заказов. Листинг саудовского гиганта Aramco состоится во второй половине 2018 года. Это подтвердил генеральный директор саудовской нефтяной группы Амин Насер, опровергнув сообщения последних нескольких недель о возможной отсрочке этой операции, которой суждено быть крупнейшее IPO за всю историю.
МИЛАН +0,14%. PADOAN: ИТАЛИЯ МОЖЕТ ВЫРОСТЬ НА 2%
Внимание европейских фондовых рынков сосредоточено на заседании ЕЦБ в четверг. Каталонский кризис давит тяжело, но пока не слишком сильно. Индекс Ftse Mib (+0,14%), который завтра снова будет приветствовать акции MPs, закрыл сессию на Piazza Affari на отметке 22.3709. В интервью Bloomberg министр экономики Пьер Карло Падоан заявил, что итальянская экономика может ускориться до 2%. Что касается критического вопроса о неработающих банковских кредитах, Падоан заявил, что важна скорость продажи неработающих кредитов, «если слишком быстро», существует риск обрушения всей системы.
Скромный или почти нулевой рост на других биржах: Париж, +0,27%; Франкфурт +0,09%; Лондон +0,02%. Худший рынок — испанский: Мадрид закрылся на 0,6%. Каталонские националисты готовы проголосовать за одностороннее провозглашение независимости в четверг, тем самым продвинув срок полномочий комиссара на 24 часа.
BTP ЛЕТАЮТ, РАСПРОСТРАНЯЮТСЯ ДО 156. СКОРО 4,25 МЛРД КТЗ
Отличный день для итальянских государственных облигаций, которые преодолевают возможные препятствия, от неопределенности референдумов в Ломбардии и Венето до неопределенности для топ-менеджмента Банка Италии (совет министров будет заниматься назначением в пятницу). Рынок делает ставку на мягкое сокращение покупок ценных бумаг ЕЦБ. Согласно последнему опросу Reuters, начиная с января прогнозируется сокращение от 60 до 40 миллиардов евро в месяц. Спрэд BTP/Bund завершил сессию чуть выше минимума в 156 базисных пунктов, самого низкого уровня с 20 августа прошлого года.
Ставка по 2-летнему эталону, в свою очередь, вернулась к 12%, ненадолго коснувшись на прошлой неделе и ранее 500 сентября, Thomson Reuters сообщила утром о заказе на покупку итальянских бумаг на 2026 миллионов евро со сроком погашения 2028/26, движение за сужением распространения на Германию. На аукционе в четверг, 2,5 октября, Казначейство предложит от 3 до 0,75 миллиардов евро в Ctz и от 1,25 до 30 миллиарда евро в Btpei. Завтра будут сообщены подробности аукциона ботов в пятницу, а на следующий день — о среднедлинном предложении в понедельник, XNUMX. Подтверждение в пятницу, когда рынки закрыты, суверенного рейтинга Италии на уровне BBB также осталось почти полностью незамеченным. , стабильный прогноз, агентство Fitch.
ЕЖЕКВАРТАЛЬНО: ITALGAS GOOD, LUXOTTICA BRAKING
Также на Piazza Affari в самом разгаре ежеквартальная кампания. В день представления квартальных данных акции Italgas выросли на 2% до 4,92 евро, что является историческим максимумом. «После Enerco мы планируем завершить еще одно приобретение к концу года: для нас операции по слиянию и поглощению представляют собой способ предвосхитить газовые тендеры или прийти к ним на лучших условиях, всегда с целью увеличения нашей доли на рынке». Так Паоло Галло, генеральный директор Italgas, отвечает на вопросы аналитиков в ходе телеконференции по квартальным данным. «Думаю, тендеры на газ в 2018 году ускорятся, — добавил менеджер, — в следующем году может быть 10-15 предложений для Italgas». Среди прочих коммунальных услуг Enel +0,6%, Snam +0,1%. А2А -0,9%.
После закрытия рынка результаты Luxottica Group составили -0,50%, завершив третий квартал 2017 года выручкой на 0,8% при постоянном обменном курсе и снижением на 3,5% при текущем обменном курсе с учетом сильной ревальвации евро. Компания подтвердила свой прогноз на конец года, но в нижней части диапазона: фактически лишь скромный рост (небольшое однозначное число) при неизменном обменном курсе. Safilo подорожала на 3,8%, объявила о подписании соглашения о коммерческой эксплуатации бренда Rebecca Minkoff. Лучшей игрой дня стала Stm, которая объявит отчеты в четверг утром. Акции итальянско-французского совместного предприятия выросли на 4,3% до 17,60 евро, что является новым максимумом с 2004 года. Liberum ожидает пересмотра прогнозов на четвертый квартал в сторону повышения.
АВТОМОБИЛИ, FCA И НЕМЦЫ В ПРИЗРАКАХ СУДЕЙ
Накануне ежеквартальные отчеты Fiat Chrysler -0,6% вновь усиливают давление регуляторов и мировых судей на четырехколесный мир. По данным Le Monde, в отношении компании ведется расследование по подозрению в препятствовании французскому расследованию сделки. FCA France ответило, что оно всегда сотрудничало с компетентными органами в расследованиях и будет продолжать делать это в будущем. Офисы Volkswagen +0,46% и Daimler +059% вчера также подверглись обыску в рамках расследования Европейского Союза предполагаемого картеля между немецкими производителями. В пятницу следователи ЕС провели обыски в исполнительных офисах BMW -0,44%.
ВЛИЯНИЕ PIR НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ НЕДВИЖИМОСТИ
Агенты по недвижимости стряхивают с прессы слухи, согласно которым эта категория акций может быть включена в корзину ценных бумаг, в которые можно инвестировать через Pir: Aedes закрылась на +4,63%, Risanamento +2,56%, Beni Stabili + 2,16%, рез. коима +2,11%, Igd +1,69%.
Первоначально законодательство, которое в начале этого года ввело PIR в Италии, прямо исключало инструменты, выпущенные компаниями, занимающимися недвижимостью, по крайней мере, в отношении 70%, которые должны быть инвестированы в итальянские компании, чтобы они могли получить выгоду от освобождения от налогов. остальные 30% бесплатно). Assoimmobiliare, отраслевая ассоциация, которая в последние недели активировала сравнение, чтобы проверить, какие объекты недвижимости могут быть включены в PIR, посредством пояснительной записки Министерства, которая включает как минимум SIIQ в панораму возможных инвестиций, полезных для целей налогообложения.
СЛАБЫЕ БАНКИ. НАБОР МЕДИА. НЕТ СОГЛАШЕНИЯ С ВИВЕНДИ
В основной корзине еще предстоит сообщить в списке: Mediaset усиливает слабость СМИ в Европе после того, как директор Джина Ниери заявила, что на данный момент проект соглашения по спору с Vivendi не поступил на стол Совета после того, как некоторые слухи были об этом говорила пресса. Сравните банки: Intesa +0,1%, Banco Bpm -0,8%, Ubi Banca -0,6%, Unicredit -0,5%, Bper Banca +1,5%. Generali +0,6% благодаря Jefferies Buy.
ASTM ПОЛУЧИЛА МОСТ В ДАНИИ
Стоит отметить ASTM + 0,26%. Дочерняя компания Itinera выиграла тендер на строительство нового «Штормового моста» в Дании. Общая стоимость проекта составляет около 277 миллионов евро. BF достигла 98,4% мелиораций Феррары. Совместная процедура по обязательству и праву выкупа оставшихся 30% пройдет с 7 октября по 1,26 ноября. Акции будут исключены из листинга 14 ноября при условии приостановки торгов с 10 по 13 ноября.
